Qu'est-ce que la règle fiscale De Minimis?
La règle fiscale De Minimis établit un seuil de prix pour déterminer si une obligation à escompte doit être imposée en tant que gain en capital ou revenu ordinaire. Il indique que si un rabais est inférieur à un quart de point par année complète entre le moment de l'acquisition et l'échéance, il est alors trop faible pour être considéré comme un rabais du marché à des fins fiscales. Au lieu de cela, l'accroissement du prix d'achat à la valeur nominale devrait être traité comme un gain en capital, s'il est détenu pendant plus d'un an.
De minimis est une expression latine pour «à propos de choses minimales».
Explication de la règle fiscale De Minimis
En vertu de la règle fiscale de minimis, si une obligation municipale est achetée à un escompte minimal, elle est assujettie à l'impôt sur les gains en capital. Selon l'IRS, une remise minimale - un montant inférieur à un quart pour cent de la valeur nominale multiplié par le nombre d'années complètes entre la date d'achat de l'obligation et sa date d'échéance - est trop faible pour être une remise du marché pour l'impôt sur le revenu fins.
Pour déterminer si une obligation municipale est soumise à l'impôt sur les gains en capital ou à l'impôt sur le revenu ordinaire en utilisant la règle fiscale de minimis, multipliez la valeur nominale par 0, 25% et multipliez le résultat par le nombre d'années complètes entre la date d'achat de l'obligation actualisée et le date d'échéance. Soustrayez le montant de minimis dérivé de la valeur nominale de l'obligation. Si ce montant est supérieur au prix d'achat de l'obligation à escompte, l'obligation achetée est soumise au taux d'imposition ordinaire. Si le prix d'achat est supérieur au seuil de minimis, la taxe sur les plus-values est due. En d'autres termes, si l'escompte du marché est inférieur au montant de minimis, l'escompte sur l'obligation est généralement traité comme un gain en capital à la vente ou au rachat plutôt que comme un revenu ordinaire.
Par exemple, si vous envisagez une obligation municipale de 10 ans avec une valeur nominale de 100 et cinq ans jusqu'à l'échéance, l'escompte de minimis est de 100 valeur nominale x 0, 0025 x 5 ans = 1, 25. Vous soustrayez ensuite le 1, 25 de la valeur nominale pour obtenir le seuil de minimis, qui dans cet exemple est 98, 75 = 100 - 1, 25. Il s'agit du prix le plus bas pour lequel l'obligation peut être achetée afin que l'IRS traite l'escompte comme un gain en capital. Si le prix de l'obligation à escompte que vous avez achetée est inférieur à 98, 75 pour 100 de valeur nominale, vous serez soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire en vertu de la règle fiscale de minimis. Donc, si vous avez acheté cette obligation pour 95 $, un impôt sur le revenu ordinaire s'appliquera lorsque l'obligation est remboursée au pair, puisque 95 $ est inférieur à 98, 75 $. Une autre façon de voir les choses est que la décote du marché de 100 - 95 = 5 est supérieure au montant de minimis de 1, 25, donc le profit sur la vente de l'obligation est un revenu.
Un principe de base de la tarification des obligations est que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent et vice versa. La règle fiscale de minimis s'applique généralement dans un environnement de taux d'intérêt en hausse qui voit le prix des obligations baisser et offert à des escomptes ou des escomptes importants au pair.
