Multiplicateur de dépôt vs Multiplicateur d'argent: un aperçu
Les termes «multiplicateur de dépôt» et «multiplicateur d'argent» sont souvent confondus et utilisés de manière interchangeable car ce sont des concepts très étroitement liés et la distinction entre eux peut être difficile à saisir. Le multiplicateur de dépôt fournit la base du multiplicateur d'argent, mais la valeur du multiplicateur d'argent est finalement inférieure, en raison des réserves excédentaires, des économies et des conversions en espèces par les consommateurs.
Points clés à retenir
- Le multiplicateur de dépôts, également connu sous le nom de multiplicateur d'expansion des dépôts, est le processus de base de création de masse monétaire déterminé par le système bancaire de réserve fractionnaire.Le multiplicateur de monnaie reflète le changement amplifié de la masse monétaire qui résulte finalement de l'injection dans le système bancaire. Le multiplicateur de dépôt fournit la base du multiplicateur monétaire, mais la valeur du multiplicateur monétaire est finalement inférieure, en raison des réserves excédentaires, de l'épargne et des conversions en espèces par les consommateurs.
Multiplicateur de dépôt
Le multiplicateur de dépôts, également connu sous le nom de multiplicateur d'expansion des dépôts, est le processus de base de création de masse monétaire déterminé par le système bancaire de réserve fractionnaire. Les banques créent ce qu'on appelle des dépôts vérifiables en prêtant leurs réserves. Le ratio de réserves obligatoires de la banque détermine le montant d'argent disponible pour le prêt et donc le montant de ces dépôts créés. Le multiplicateur de dépôt est alors le rapport entre le montant des dépôts vérifiables et le montant de la réserve. Le multiplicateur de dépôt est l'inverse du ratio des réserves obligatoires.
Un multiplicateur de dépôts minimise le risque qu'une banque ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour satisfaire les demandes de retrait quotidiennes de ses clients. Son ratio de réserves obligatoires détermine également combien d'argent il doit prêter ou investir autrement.
Le multiplicateur de dépôt est parfois exprimé comme le ratio multiplicateur de dépôt, qui est l'inverse du ratio de réserve requis. Par exemple, si le taux de réserve requis est de 20%, le taux de multiplication des dépôts est de 80%.
Multiplicateur d'argent
Le multiplicateur monétaire reflète la variation amplifiée de la masse monétaire qui résulte finalement de l'injection dans le système bancaire de réserves supplémentaires. Cependant, le multiplicateur monétaire diffère du multiplicateur de dépôt plus basique car les banques ont tendance à conserver les réserves excédentaires et les clients des banques ont tendance à convertir une partie des dépôts vérifiables en dépôts d'épargne ou en espèces. L'argent que les banques ne sont pas tenues de conserver en réserve est redirigé vers des prêts de financement et les fonds empruntés finissent sur les comptes de dépôt d'autres clients. Le montant total des nouveaux dépôts ou de la nouvelle monnaie créée peut être saisi à l'aide de la formule du multiplicateur monétaire.
Le multiplicateur monétaire est important en macroéconomie car il détermine la masse monétaire, ce qui affecte les taux d'intérêt. Il est également important dans le secteur bancaire, car il a un impact sur la politique monétaire et la stabilité du secteur bancaire.
Considérations particulières
Les banques conservent généralement les réserves excédentaires au-delà des réserves obligatoires fixées par la Federal Reserve Bank. Cela réduit le nombre de dépôts vérifiables et l'offre totale d'argent créée.
Les emprunteurs ne dépensent pas tout l'argent reçu des prêts bancaires. S'ils le faisaient, et si les banques prêtaient chaque dollar possible au-delà des réserves obligatoires, le multiplicateur de dépôt et le multiplicateur d'argent seraient presque exactement équivalents. En réalité, les emprunteurs transfèrent généralement une partie de l'argent vers des dépôts d'épargne. Comme les banques qui conservent des réserves excédentaires, cela limite la masse monétaire créée et le multiplicateur de monnaie résultant. De même, les conversions de dépôts vérifiables en devises réduisent le multiplicateur monétaire en retirant une certaine quantité de dépôts et de réserves du système.
