Selon le type de placements inclus dans le portefeuille, les OPC peuvent verser des dividendes, des intérêts ou les deux.
Types de fonds communs de placement
Il existe quatre catégories principales de fonds communs de placement, et chaque catégorie convient à différents objectifs d'investissement. Les fonds d'actions ne comprennent que des investissements en bourse. Si l'une de ces actions verse des dividendes, l'OPC verse également des dividendes.
De même, les fonds obligataires n'incluent que les investissements en obligations d'entreprises et d'État. La plupart des obligations paient des montants d'intérêt garantis chaque année, appelés paiements de coupons. Parce que les obligations paient des intérêts, les fonds obligataires le font aussi.
Les fonds équilibrés investissent dans des actions et des obligations. Par conséquent, les fonds équilibrés sont presque garantis de payer des intérêts, et ils peuvent également verser des dividendes en fonction des actions spécifiques incluses dans le portefeuille.
Les fonds du marché monétaire sont considérés comme le type de fonds commun de placement le plus stable et ne comprennent que des investissements dans des titres de créance à très court terme tels que des obligations municipales. Les fonds du marché monétaire paient également des intérêts, bien que le taux de rendement soit généralement inférieur à celui d'autres types de fonds.
Pourquoi les OPC versent-ils des dividendes et des intérêts?
Pour éviter de payer des impôts sur les revenus de placement, les fonds communs de placement sont tenus de distribuer presque tous les produits aux actionnaires. Cela signifie que lorsqu'une action ou une obligation du portefeuille du fonds verse des dividendes ou des intérêts, cet argent doit ensuite être distribué aux actionnaires du fonds afin que le fonds ne soit pas tenu de l'inclure comme revenu. Les actionnaires individuels déclarent ensuite ce revenu de placement sur leurs impôts de l'année. Il en va de même si le fonds dégage un profit de la vente d'un actif, appelé gain en capital.
Le calendrier des distributions des fonds communs de placement, y compris les paiements de dividendes et d'intérêts, est à la discrétion de chaque fonds individuel et peut varier considérablement. En règle générale, les fonds qui génèrent des dividendes ou des intérêts doivent effectuer des distributions aux actionnaires au moins une fois par an.
Conseiller Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Les distributions de fonds communs de placement sont classées selon le type et le caractère de la distribution. Ainsi, les fonds communs de placement peuvent payer des intérêts, des dividendes et / ou des gains en capital via des distributions, qui détermineront le montant d'impôt que vous devrez payer.
Un fonds obligataire, par exemple, paiera généralement des intérêts, mais également des gains en capital lors de la vente des obligations. Un fonds équilibré détient à la fois des actions et des obligations, et vous pouvez donc avoir les trois types de distributions.
La raison en est qu'un OPC passe simplement par les distributions qu'il reçoit des titres, afin de ne pas subir de double imposition (au niveau du fonds puis à l'actionnaire). Si vos investissements sont détenus dans un IRA ou un autre compte de retraite cependant, les conséquences fiscales ne sont pas pertinentes car elles sont à imposition différée.
