Une forte action sur les prix dans une grande partie du secteur de l'énergie au cours des dernières semaines a attiré l'attention de nombreux négociants en matières premières., nous allons examiner plusieurs graphiques liés à l'énergie pour voir si c'est le meilleur moment pour acheter ou s'il serait plus stratégique d'attendre en marge pour un meilleur point d'entrée. (Pour plus d'informations, voir: Comment les ETF pétroliers réagissent à la chute des prix de l'énergie.)
Fonds SPDR Energy Select Sector (XLE)
L'un des fonds négociés en bourse (FNB) les plus populaires utilisés par les commerçants de détail à la recherche d'une exposition à l'énergie est le Energy Select Sector SPDR Fund, qui suit l'indice S&P Energy Select Sector Index. Sur le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix se négocie dans une fourchette de tendance à la baisse définie pendant la majeure partie de 2017, comme le montrent les deux lignes de tendance en pointillés. Les traders actifs utiliseront probablement ces niveaux de support et de résistance pour évaluer l'emplacement des points de pivot potentiels, et la récente clôture près de la limite supérieure suggère que le fonds pourrait être prêt pour un retrait. Plus précisément, la résistance combinée de la ligne de tendance décroissante et la moyenne mobile à long terme sur 200 jours sont des menaces suffisamment fortes empêchant un mouvement majeur à la hausse, et la plupart des traders les utiliseront probablement comme des guides pour passer des commandes courtes ou pour placer des stop-loss contre leurs positions courtes. Sur la base de ce graphique, il semble que les traders haussiers pourraient vouloir attendre un peu pour voir si le prix est capable de clôturer au-dessus de 69, 61 $. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez: Qu'est - ce qui détermine les prix du pétrole? )
Les deux principaux titres du fonds sont Exxon Mobil (XOM) et Chevron Corporation (CVX), avec des pondérations de 22, 4% et 15, 8%, respectivement. Les stocks de pétrole, de gaz et de carburants consommables représentent 84, 5% du fonds.
Exxon Mobil Corporation (XOM)
Exxon Mobil est un autre nom d'énergie commun qui se situe entre les principaux niveaux de soutien et de résistance. À ce stade, le niveau technique qui présente un intérêt particulier compte tenu de l'action récente des prix est la ligne de tendance supérieure et la moyenne mobile à 200 jours. Ces niveaux de résistance à long terme clés suggèrent que la dynamique est toujours en faveur des baissiers et que le prix pourrait se préparer à une nouvelle baisse. Les prix cibles seront probablement initialement fixés près du bas de la fourchette à 79, 26 $, puis déplacés considérablement plus bas, car le prochain soutien majeur semble se situer à proximité des 70 $ les plus bas. (Pour plus d'informations, voir: Investir dans ces 5 industries lorsque le pétrole est bon marché. )
Chevron Corporation (CVX)
Chevron est un autre graphique énergétique qui mérite un examen plus approfondi. Comme vous le remarquerez, le prix a récemment dépassé la résistance d'une ligne de tendance descendante, mais il est maintenant confronté à la résistance de sa moyenne mobile à 200 jours. Les traders baissiers s'attendront à ce que le prix baisse d'ici, et la plupart placeraient probablement les ordres stop-loss au-dessus du plus haut de swing de 108, 49 $ au cas où la récente dynamique d'achat serait en mesure de continuer. Les traders actifs se pencheront également sur le croisement baissier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours pour confirmer que le prix est prêt à augmenter, et ils chercheront probablement à conclure une position courte aussi proche que 106, 80 $ pour maximiser le risque /récompense.
The Bottom Line
Les sociétés énergétiques et les actifs connexes ont fait leur chemin vers les listes de surveillance de nombreux négociants en matières premières au cours des dernières semaines. Cependant, sur la base des modèles de graphique discutés ci-dessus, il pourrait s'avérer stratégique pour les taureaux de rester prudents car des niveaux de résistance importants approchent rapidement et pourraient déclencher une baisse. (Pour plus d'informations, voir: Au fur et à mesure que le pétrole baisse, Fitch rétrograde l'Arabie saoudite .)
