Les actions de Facebook, Inc. (FB) ont chuté de près de 7% lundi après la divulgation d'une atteinte à la vie privée qui a touché environ 50 millions d'utilisateurs. La controverse a suscité des appels à une enquête du Congrès, tandis que le Royaume-Uni pourrait délivrer des assignations à comparaître à Cambridge Analytica, la société citée pour l'incident. Les nouvelles s'ajoutent aux inquiétudes croissantes que le géant des médias sociaux fasse un mauvais travail en isolant sa base de clients massive de la manipulation politique.
Malheureusement pour les taureaux, l'action des prix sur quatre mois sculpte l'épaule droite d'un schéma possible de la tête et des épaules qui émettra des signaux de vente majeurs si la baisse rompt le décolleté et le support de la moyenne mobile, désormais situé au milieu des 160 $. À son tour, cela favoriserait la poursuite de la baisse dans les 130 $, secouant une large offre d'actionnaires qui n'ont pas eu à faire face à une baisse importante depuis l'été 2015, lorsque le titre a chuté de plus de 25% en un mois.
Graphique hebdomadaire Facebook (2013-2018)
Une tendance à la hausse verticale a affiché une série de nouveaux sommets en février 2014 et s'est atténuée dans un canal haussier à l'échelle logarithmique, indiquant un fort intérêt d'achat institutionnel. Le support des canaux a approximativement suivi la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines, plusieurs retraits ayant trouvé un support à ce niveau au cours des quatre dernières années. Le dernier test majeur a eu lieu entre novembre 2016 et janvier 2017, le stock se taillant une base plate et prenant son envol dans la plus forte impulsion de rallye en quatre ans.
Le titre a atteint la résistance du canal en juillet 2017 et a calé, échouant à plusieurs tentatives pour sortir au-dessus de 175 $. Il a finalement accompli cet exploit en novembre, mais l'élan des acheteurs n'a pas apparu, entraînant une action des prix mitigée dans la baisse de cette semaine, qui a enregistré le volume le plus élevé depuis avril 2016. Les actions Facebook s'échangent maintenant à seulement cinq points au-dessus de l'EMA de 50 semaines, marquant ainsi une ligne dans le sable que les taureaux doivent tenir pour éviter une baisse beaucoup plus importante.
L'oscillateur hebdomadaire de stochastique a sculpté un modèle inhabituel depuis janvier 2017, atteignant rapidement le niveau de surachat et plongeant dans un ralentissement peu profond qui n'a pas touché la ligne de survente en 14 mois. L'indicateur mensuel a émis des signaux directionnels plus clairs au cours de cette période, entrant dans un cycle de vente en décembre 2017 qui prédit au moins six à neuf mois de faiblesse relative.
( En savoir plus sur les indicateurs de force relative dans le chapitre 4 du cours d'analyse technique sur l'Académie Investopedia )
Graphique quotidien Facebook (2016-2018)
La tendance à la hausse qui a débuté en janvier 2017 a tracé les grandes lignes d'une progression à cinq vagues d'Elliott, culminant avec l'échec de février 2018 au-dessus de 190 $. La baisse au 9 février s'est terminée à l'EMA de 200 jours, marquant le premier voyage dans ce niveau de support à long terme depuis le début de la tendance haussière. La liquidation de lundi s'est établie au-dessus du creux de février, mais juste au-dessus de la moyenne mobile.
L'action des prix depuis octobre a creusé un éventuel motif de tête et d'épaules qui complétera l'épaule droite avec une baisse à 165 $. La popularité du modèle auprès des techniciens en fauteuil réduit les chances d'une panne simple, car il a tendance à attirer les vendeurs à découvert aux mains faibles que les algorithmes prédateurs peuvent facilement se faufiler dans la soumission. En conséquence, une baisse de l'encolure de la tête et des épaules peut subir plusieurs coupes de fouet avant qu'une tendance ordonnée ne se mette en marche.
Le volume en solde (OBV) a atteint un sommet en novembre et n'a pas éclaté avec le prix en février. Il est maintenant tombé à son plus bas niveau en six semaines, mais reste élevé dans le schéma pluriannuel, ce qui suggère qu'il faudra un catalyseur majeur pour que les actionnaires abandonnent leurs positions à long terme. Les acteurs du marché avertis surveilleront la ligne rouge inférieure, marquant le creux de la mi-janvier, avec une ventilation des indicateurs coïncidant avec une vente de 165 $. (Pour plus d'informations, voir: Pourquoi les partages Facebook pourraient chuter de 20% .)
The Bottom Line
Le stock de Facebook a été distribué au cours des quatre derniers mois, créant un éventuel motif de tête et d'épaules. Une rupture par le biais du soutien de l'encolure au milieu des années 160 pourrait mettre les actionnaires complaisants en colère, plongeant le titre dans une tendance baissière majeure. (Pour en savoir plus, consultez: Le chef de la sécurité de Facebook prévoit de démissionner: rapports .)
