Qu'est-ce que l'exposition financière?
L'exposition financière est le montant qu'un investisseur risque de perdre en cas d'investissement échoué. Par exemple, l'exposition financière qu'implique l'achat d'une voiture correspondrait au montant de l'investissement initial moins la portion assurée. Connaître et comprendre l'exposition financière, qui est un autre nom pour le risque, est une partie cruciale du processus d'investissement.
Points clés à retenir
- L'exposition financière fait référence au risque inhérent à un investissement, indiquant le montant d'argent qu'un investisseur risque de perdre.Les investisseurs expérimentés cherchent généralement à limiter de manière optimale leur exposition financière, ce qui contribue à maximiser les bénéfices.L'allocation d'actifs et la diversification du portefeuille sont des stratégies largement utilisées pour gérer l'exposition financière..
Explication de l'exposition financière
En règle générale, les investisseurs cherchent toujours à limiter leur exposition financière, ce qui contribue à maximiser les bénéfices. Par exemple, si 100 actions achetées à 10 $ par action s'appréciaient à 20 $, la vente de 50 actions éliminerait l'exposition financière. L'achat initial a coûté 1 000 $ à l'investisseur. Au fur et à mesure que les actions s'apprécient, la vente de 50 actions à 20 $ rend la participation initiale des investisseurs. Cette méthode est ce que l'on entend par «retirer de l'argent de la table».
Le seul risque à l'avenir serait lié au profit réalisé, car l'investisseur a déjà récupéré le principal. À l'inverse, si le titre était passé du prix d'achat initial de 10 $ à 5 $ par action, l'investisseur aurait perdu la moitié du capital initial.
L'exposition financière s'applique non seulement à l'investissement dans le marché boursier, mais existe chaque fois qu'un individu risque de perdre une partie de la valeur principale dépensée. L'achat d'une maison est un excellent exemple d'exposition financière. Si la valeur de l'immobilier diminue et que le propriétaire vend à un prix inférieur au prix d'achat d'origine, le propriétaire constate une perte sur l'investissement.
Réduire l'exposition financière
Le moyen le plus simple de minimiser l'exposition financière consiste à investir de l'argent dans des placements à capital protégé avec peu ou pas de risque. Les certificats de dépôt (CD) ou les comptes d'épargne sont deux moyens de réduire considérablement l'exposition financière. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantit à la fois l'investissement en CD et le compte d'épargne jusqu'à des montants de couverture admissibles de 250 000 $ US. Cependant, sans risque, un investissement offre peu de rendement. De plus, s'il y a peu d'exposition financière, cela laisse un investisseur conservateur vulnérable à d'autres risques tels que l'inflation.
Une autre façon de réduire l'exposition financière consiste à diversifier parmi de nombreux investissements et classes d'actifs. Pour construire un portefeuille moins volatil, un investisseur doit avoir une combinaison d'actions, d'obligations, d'immobilier et d'autres diverses classes d'actifs. Au sein des actions, il devrait y avoir une plus grande diversification entre les capitalisations boursières et une exposition aux marchés nationaux et internationaux. Lorsqu'un investisseur diversifie avec succès son portefeuille entre de nombreuses classes d'actifs, cela devrait réduire la volatilité globale. Si le marché devient baissier, les classes d'actifs non corrélées minimiseront la baisse.
Exemple réel d'exposition financière
La couverture est un autre moyen de réduire l'exposition financière. Il existe de nombreuses façons de couvrir un portefeuille ou un investissement. Le New York Times a rapporté en 2007 que Southwest Airlines avait acheté des contrats futurs sur le pétrole à des prix inférieurs en prévision d'une couverture. Plus tard, alors que les prix du pétrole montaient en flèche et amenaient l'industrie du transport aérien à augmenter les prix des billets et à réduire les marges, le Sud-Ouest a maintenu ses prix plus bas. Cette disponibilité de prix des billets plus bas a incité les consommateurs à acheter les billets du sud-ouest, quelle que soit la fidélité à la marque.
Un investisseur peut se couvrir sur le marché boursier en utilisant des options, des fonds négociés en bourse inversés ou des fonds axés sur les ours. L'or est l'une des couvertures les plus courantes, et il s'apprécie généralement avec un dollar gonflé ou des marchés volatils.
