Investir dans des fonds communs de placement n'est pas difficile, mais ce n'est pas tout à fait la même chose que d'investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) ou des actions. En raison de leur structure unique, certains aspects de la négociation de fonds communs de placement peuvent ne pas être intuitifs pour le premier investisseur. En raison d'abus passés, de nombreux fonds communs de placement imposent des limitations ou des amendes à certains types d'activités de négociation.
Avant de commencer à investir dans des fonds communs de placement, tenez compte des directives de négociation suivantes. Une compréhension de base des tenants et aboutissants de la négociation de fonds communs de placement peut vous aider à naviguer en douceur et à tirer le meilleur parti de votre investissement.
Achat d'actions de fonds commun de placement
L'achat d'actions d'OPC est assez simple. Bien que les fonds communs de placement ne soient pas négociés librement sur le marché libre, comme les actions et les FNB, ils sont faciles à acheter directement auprès du fonds ou par l'intermédiaire d'un courtier autorisé, souvent via une plateforme en ligne.
Avant d'acheter des actions d'un OPC, comprenez dans quel type de fonds vous investissez et quelles sont les conditions spécifiques d'investissement. De nombreux fonds nécessitent une contribution minimale, souvent entre 1 000 $ et 10 000 $. Cependant, tous les fonds ne comportent pas de minimum.
Recherchez les avoirs du fonds, son ratio de frais et les antécédents du gestionnaire de fonds. S'il s'agit d'un fonds indexé, vérifiez son historique de tracking error. Comme tout investissement, vous devez savoir dans quoi vous vous embarquez.
Cours des actions des fonds communs de placement
Vous ne pouvez acheter des actions d'OPC qu'à la fin de la journée. Contrairement aux titres négociés en bourse, la valeur des actions d'OPC ne fluctue pas tout au long de la journée. Au lieu de cela, le fonds calcule la valeur nette de tous les actifs de son portefeuille, appelée la valeur liquidative (VNI), lorsque le marché ferme chaque jour. Le marché ferme à 16 h, heure de l'Est, et les OPC affichent généralement leur valeur liquidative actuelle avant 18 h.
Les fonds communs de placement permettent généralement aux investisseurs d'acheter des fractions d'actions. Si la valeur liquidative dans l'exemple ci-dessus est de 51 $, vos 1 000 $ achèteront 19, 6 actions.
Honoraires
Examinez les coûts associés à votre investissement avant de l'acheter. Les fonds communs de placement comportent des ratios de frais annuels équivalents à un pourcentage de votre investissement, et il existe un certain nombre d'autres frais qu'un fonds commun de placement peut facturer.
Certains OPC facturent des frais de chargement, qui sont essentiellement des frais de commission. Ces frais ne vont pas au fonds; ils rémunèrent les courtiers qui vendent des actions du fonds à des investisseurs. Cependant, tous les OPC ne comportent pas de frais d'entrée. Au lieu de frais de souscription traditionnels, certains fonds facturent des frais de souscription si vous souhaitez racheter vos actions avant un certain nombre d'années. C'est ce qu'on appelle parfois des frais de vente reportés conditionnels (CDSC).
Les fonds communs de placement peuvent également facturer des frais d'achat (au moment de l'investissement) ou des frais de rachat (lorsque vous revenez des actions au fonds), qui servent à couvrir les frais engagés par le fonds plutôt qu'aux courtiers au lieu de commissions. La plupart des fonds facturent également des frais 12b-1, qui servent à la commercialisation et à la publicité du fonds. De nombreux fonds proposent différentes classes d'actions, appelées actions A, B ou C, qui proposent différentes structures de frais et de charges.
Dates de transaction et de règlement
Lorsque vous négociez des fonds communs de placement, comprenez comment et quand vos transactions seront exécutées. La date à laquelle vous passez votre ordre d'achat ou de vente d'actions est appelée date de transaction. Cependant, la transaction financière n'est pas finalisée, ni réglée, jusqu'à ce qu'un certain nombre de jours se soient écoulés. La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que les transactions sur les fonds communs de placement soient réglées dans les deux jours suivant la date de la transaction.
Ex-dividende et dates de clôture
La date ex-dividende est la dernière date à laquelle les nouveaux actionnaires peuvent être éligibles à un dividende à venir. En raison de la période de règlement, la date ex-dividende est généralement de trois jours avant la date du rapport - la date à laquelle le fonds examine sa liste des actionnaires qui recevront la distribution.
Vente d'actions d'OPC
Tout comme lors de votre achat initial, vous faites racheter des actions d'OPC directement par l'entremise du fonds lui-même ou d'un courtier autorisé. Le montant que vous recevez est égal au nombre d'actions rachetées multiplié par la VNI actuelle, moins les frais ou charges dus.
Selon la durée de votre placement, vous pourriez être assujetti à un CDSC. Si vous souhaitez vendre vos actions très peu de temps après les avoir achetées, vous pourriez être soumis à des frais supplémentaires pour un rachat anticipé.
Règlement sur les remboursements anticipés
Les fonds communs de placement sont conçus pour être des investissements à long terme. Contrairement aux actions et aux FNB, la négociation à court terme d'actions d'OPC peut sérieusement détériorer le rendement des actionnaires restants.
Lorsque vous faites racheter vos actions de fonds commun de placement, le fonds doit souvent liquider des actifs pour couvrir le rachat, car les fonds communs de placement n'ont pas l'habitude de garder de l'argent en caisse. Chaque fois qu'un fonds vend un actif à profit, il déclenche une distribution de gains en capital à tous les actionnaires, augmentant ainsi leurs revenus imposables pour l'année et réduisant la valeur du portefeuille du fonds. Ce type d'activité de négociation fréquente entraîne également une augmentation des coûts administratifs et opérationnels d'un fonds, ce qui augmente son ratio de frais.
Pour décourager les transactions excessives et protéger les intérêts des investisseurs à long terme, les fonds communs de placement gardent un œil attentif sur les actionnaires qui vendent des actions dans les 30 jours suivant l'achat - appelés échanges aller-retour - ou tentent autrement de chronométrer le marché pour tirer profit de court terme. l'évolution de la valeur liquidative d'un fonds. Les OPC peuvent facturer des frais de rachat anticipé ou interdire aux actionnaires qui utilisent fréquemment cette tactique d'effectuer des transactions pendant un certain nombre de jours.
