Table des matières
- Qu'est-ce qui définit un day trader?
- Une histoire de deux commerçants
- Les bases du day trading
- Indicateurs techniques
- Stratégies de day trading
- La discipline
- Réussite du Day Trading
- The Bottom Line
À l'apogée de la bulle technologique à la fin des années 1990, les day traders gagnaient facilement de l'argent en achetant et en vendant des actions sur Internet. Il ne fallait pas beaucoup d'habileté pour réussir à cette époque. En seulement 17 mois, entre octobre 1998 et mars 2000, le Nasdaq Composite est monté en flèche, passant d'environ 1 344 à un sommet d'environ 5 132. Tout ce que vous aviez à faire était de surfer sur ce raz de marée pour récolter les bénéfices. Beaucoup de ces commerçants ont tout autant raccourci l'indice en descendant à un creux d'environ 1 108 en octobre 2002, alors que l'indice a perdu 78% de sa valeur en 31 mois.
Une fois la bulle complètement dégonflée, l'argent facile se tarit. Beaucoup de ceux qui ont profité de la bonne chance et du timing ont quitté le trading et ont cherché un autre travail. Ils ont découvert que le day trading, comme toute autre profession, nécessite une éducation et des compétences pour gagner sa vie de manière cohérente.
Comment devenir un day trader
Qu'est-ce qui définit un day trader?
Au 28 septembre 2001, la FINRA et le NYSE ont modifié leurs définitions des day traders. Un nouveau terme qu'ils utilisent est «day trader pattern». Un investisseur peut être classé comme un day trader modèle en présentant l'une des deux caractéristiques suivantes:
- Il négocie quatre fois ou plus au cours d'une période de cinq jours, à condition que le nombre de transactions journalières soit supérieur à 6% de l'activité de négociation totale du client pour la même période de cinq jours, ou l'entreprise où l'investisseur effectue des transactions, ou l'ouverture d'un nouveau compte, le considère raisonnablement comme un day trader.
Une fois qu'un investisseur est considéré comme un day trader, la maison de courtage doit le classer en tant que tel, et l'investisseur est alors soumis à des exigences de fonds propres accrues. Principalement, la maison de courtage doit exiger un capital minimum de 25 000 $ au début de la journée de négociation du client. Cette exigence minimale de fonds propres a été introduite par la Securities & Exchange Commission (SEC) et la NYSE. S'assurer que toute perte substantielle peut être compensée par les propres capitaux propres du day trader, l'exigence traite du risque inhérent imposé aux courtiers par les activités de day trading à effet de levier.
Une règle de marge plus restrictive a également été mise en œuvre. Les day traders ne sont autorisés à acheter que quatre fois leur niveau de marge de maintenance. Si ce niveau est dépassé, l'entreprise doit émettre un appel de marge au day trader qui dispose par la suite de cinq jours ouvrables pour déposer les fonds avant que le compte ne soit limité à la négociation sur une base de trésorerie uniquement pendant 90 jours ou jusqu'à ce que l'appel soit satisfait..
Une histoire de deux commerçants
Il existe deux types différents de day traders. Les day traders professionnels travaillent pour de grandes institutions financières. Ils ont accès aux outils et à la formation nécessaires pour réussir leur carrière. Le gros avantage d'être un day trader professionnel est que vous ne traitez pas son propre capital. Au lieu de cela, il s'agit du capital des clients et / ou de l'entreprise, il n'y a donc aucun risque personnel. La plupart des commerçants professionnels peuvent laisser leurs émotions et leurs préjugés à la porte.
L'autre type de day trader est le commerçant individuel, qui joue en solo sur les marchés. Ces commerçants doivent être en mesure de comprendre le marché, l'analyse technique et les mouvements de prix. Ils devraient également avoir accès à la recherche, aux nouvelles et aux analyses. Et à moins qu'ils n'aient des clients pour lesquels ils négocient, ils négocient généralement leur propre capital, ce qui signifie qu'il y a beaucoup en jeu.
En ce qui concerne le capital, les traders individuels ont généralement quelques options en ce qui concerne leurs comptes de trading. La première option est un compte en espèces, à partir duquel les traders peuvent effectuer leurs transactions après avoir déposé leur propre capital. La deuxième option est un compte sur marge. Il s'agit essentiellement d'un prêt de la maison de courtage. La plupart des entreprises exigeront un investissement minimum avant que les traders puissent commencer à négocier sur marge. Puisqu'ils traitent de l'argent d'une entreprise, il y a généralement plus de règles à suivre.
Les bases du day trading
Le day trading nécessite une plate-forme logicielle professionnelle et une connexion Internet haut débit. Bien qu'il soit possible de concevoir et de créer votre propre plateforme de trading, la plupart des traders utilisent une configuration préemballée fournie par leur maison de courtage ou une société de logiciels spécialisée. Il est préférable d'avoir un bureau puissant avec au moins deux moniteurs - de préférence quatre à six. Vous avez besoin de plusieurs écrans pour afficher les graphiques et les indicateurs techniques qui fourniront vos signaux d'achat et de vente.
Lorsque vous utilisez une plateforme de courtage, assurez-vous que les actualités et les flux de données en temps réel sont inclus dans le package. Vous aurez besoin de ces données pour construire des graphiques qui exposent les tendances et décrivent les délais et les stratégies de trading que vous souhaitez.
Un day trader pur achète et vend des actions ou d'autres investissements et termine la journée de négociation en espèces sans position ouverte. Si une position est détenue pendant la nuit ou pendant plusieurs jours, elle est appelée «swing trading». La plupart des day traders utilisent les deux approches, selon leur style de trading et la nature de leurs investissements.
Indicateurs techniques
La connaissance des valeurs boursières et des fondamentaux du marché ne suffit pas pour réussir en tant que trader. Vous devez comprendre l'analyse technique et tous les outils utilisés pour disséquer les modèles de graphique, le volume des transactions et les mouvements de prix. Certains des indicateurs les plus courants sont les niveaux de résistance et de support, la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), la volatilité, les oscillateurs de prix et les bandes de Bollinger.
Apprendre et comprendre le fonctionnement de ces indicateurs ne fait qu'effleurer la surface de ce que vous devrez savoir pour développer votre style de trading personnel. Des centaines de livres et des milliers d'articles ont été écrits sur le day trading. Vous pouvez également suivre des cours en ligne ou en personne.
Stratégies de day trading
Le trading nécessite des capitaux suffisants pour tirer parti des positions assez importantes. La plupart des traders font leur argent sur des mouvements de prix relativement faibles dans des actions liquides ou des indices avec une volatilité moyenne à élevée. Vous avez besoin d'un mouvement de prix pour gagner de l'argent, qu'il soit long ou court. Une volatilité plus élevée implique un risque plus élevé, avec un potentiel de récompenses et de pertes plus importantes.
À moins que vous ne puissiez acheter plusieurs centaines ou plus d'actions, vous ne gagnerez pas assez d'argent sur les transactions pour couvrir les commissions. Plus le prix de l'action est bas, plus vous aurez besoin d'actions pour obtenir un effet de levier suffisant et un mouvement de prix total.
La clé d'un trading réussi est de développer des techniques pour déterminer les points d'entrée et de sortie. La plupart des commerçants développent un style avec lequel ils s'en tiennent une fois qu'ils s'y sentent à l'aise. Certains n'échangent qu'un ou deux titres par jour, tandis que d'autres échangent un petit panier de favoris. L'avantage de ne négocier que quelques actions est que vous apprenez comment elles agissent dans différentes conditions et comment le mouvement est affecté par les principaux teneurs de marché.
La discipline
Développez un processus et essayez-le avec des métiers fictifs. Affinez le processus et trouvez ce qui vous convient. Ce n'est qu'à ce moment-là que vous devez investir de l'argent réel et commencer à négocier activement les marchés. Les traders expérimentés définissent ce qui constitue une configuration de trading et la combinaison de modèles et d'indicateurs qu'ils souhaitent voir avant d'appuyer sur la gâchette. Ils s'écartent rarement de ces configurations afin de maintenir leur concentration et de garder leurs émotions à distance.
Une fois que vous entrez dans une position, des arrêts doivent être placés pour vous sortir de cette position lorsqu'un seuil de perte spécifié est atteint. Si un métier va dans le mauvais sens, l'espoir ne contribuera pas à le renverser. Quitter le métier libère votre capital pour se redéployer vers un métier plus prometteur. Vous voulez quitter les perdants dès que possible et chevaucher les gagnants tant qu'ils sont rentables.
Réussite du Day Trading
Le taux de réussite des day traders est estimé à environ 10% seulement. Bien que toute la journée d'attention soit attirée, cela semble suggérer que la théorie est solide. Les critiques soutiennent que, s'il en était ainsi, au moins un célèbre gestionnaire de fonds aurait maîtrisé le système et revendiqué le titre de "Warren Buffett du day trading".
La longue liste d'investisseurs prospères qui sont devenus des légendes en leur temps n'inclut pas un seul individu qui a bâti sa réputation par le day trading. Même Michael Steinhardt, qui a fait fortune en négociant dans des horizons temporels allant de 30 minutes à 30 jours, a affirmé adopter une perspective à long terme sur ses décisions d'investissement. D'un point de vue économique, de nombreux gestionnaires de fonds professionnels et conseillers financiers évitent le day trading, arguant que la récompense ne justifie tout simplement pas le risque.
Donc, si environ 90% des day traders perdent de l'argent, comment peut-on s'attendre à gagner sa vie de cette façon? La réponse réside dans une formation professionnelle, une recherche diligente, des compétences raffinées, une grande discipline et la capacité d'admettre les erreurs et de réduire vos pertes. Vous devez être prêt à prendre des décisions non émotionnelles en une fraction de seconde sur la base d'informations qui sont parfois incomplètes, contradictoires et changeantes à la seconde près. Les statistiques prouvent que c'est clairement beaucoup plus facile à dire qu'à faire.
The Bottom Line
Le day trading n'est pas pour les âmes sensibles. Une stratégie gagnante peut impliquer l'exécution de nombreux métiers en une seule journée tout en évitant le piège du sur-trading et en accumulant d'énormes commissions. Le day trading peut être à la fois amusant et rentable, si vous apprenez les cordes et fixez des objectifs réalistes. Si vous êtes intéressé à devenir un day trader, votre première étape devrait être de choisir un courtier qui correspond à vos besoins.
