Le 13 mars 2019, Aurora Cannabis Inc. (ACB) a annoncé la nomination de l'investisseur activiste Nelson Peltz à son conseil d'administration. Peltz est le fondateur et PDG de Trian Partners, un hedge fund basé à New York axé sur les stratégies activistes.
Selon le communiqué de presse, Peltz dans son rôle de conseiller stratégique conseillera Aurora sur sa stratégie d'expansion mondiale car il l'aide également à identifier des partenariats potentiels pour faciliter l'expansion dans divers nouveaux segments de marché.
Peltz et Trian ont des dizaines d'années d'expérience dans le ciblage d'entreprises publiques qu'elles jugent sous-évaluées, puis dans la gestion de décisions de gestion dans le but d'améliorer la valeur de l'entreprise pour les actionnaires. L'expert en biens de consommation devrait adopter une stratégie similaire de type activiste pour identifier les opportunités de croissance pour Aurora à l'avenir.
"Nelson est un visionnaire commercial mondialement reconnu avec un solide historique d'engagement constructif pour générer une croissance accélérée et rentable et une valeur actionnariale dans de nombreux secteurs verticaux qui nous intéressent beaucoup", a déclaré Terry Booth, PDG d'Aurora.
Aurora et au-delà
La nouvelle de l'arrivée de Peltz à Aurora a été célébrée par les investisseurs. Les actions ACB ont clôturé en hausse de 13, 94% en réponse et ont augmenté de plus de 1% lors de la négociation avant commercialisation le lendemain.
Aurora est une entreprise de cannabis basée en Alberta et au Canada et l'une des entreprises cotées en bourse les plus importantes et les plus importantes de son industrie. Comme pour la plupart des autres sociétés publiques de cannabis, Aurora souhaite capitaliser sur les changements réglementaires dans le monde qui permettent la production et la vente légales de marijuana, dans de nombreux cas pour la première fois.
Une stratégie pour gagner une position dominante dans l'industrie naissante est une stratégie de croissance efficace et affirmée. Aurora a jusqu'à présent établi ses propres installations de production et capacités de distribution, le tout dans un souci d'évolutivité. La société a également mis l'accent sur les fusions et acquisitions (M&A) comme un élément clé de sa stratégie de croissance; au moment d'écrire ces lignes, Aurora possède 16 filiales en propriété exclusive.
Peltz peut être un choix particulièrement solide parmi les gestionnaires de fonds pour le rôle de conseiller stratégique car son expertise dans l'industrie des biens de consommation est largement considérée. Trian Partners a une longue histoire d'investissements dans des sociétés comme Procter & Gamble (PG) et Mondelez (MDLZ). Peltz peut aider Aurora à accéder à une variété de marchés au-delà du cannabis et de la panoplie actuelle de produits du cannabis. Par exemple, Michael Singer, président exécutif d'Aurora, a expliqué à Squawk Box de CNBC que sa société avait envisagé l'industrie des boissons, les cosmétiques, le bien-être, les produits pharmaceutiques et de nombreux autres segments pour une intégration future.
Mais il est possible que l'impact de Peltz soit beaucoup plus important que d'aider uniquement les résultats nets d'Aurora.
Il a révélé dans le communiqué de presse qu'il pensait que "les producteurs canadiens sous licence, et Aurora en particulier, sont bien placés pour diriger le développement de l'industrie internationale du cannabis à mesure que la réglementation évolue, avec un modèle d'exploitation solide et reproductible à l'échelle mondiale".
Bien que la marijuana soit toujours illégale au niveau fédéral aux États-Unis, l'industrie du cannabis ici et à l'étranger est prête pour une croissance explosive, selon les analystes du marché. Mais la nouvelle industrie a toujours besoin d'experts en image de marque, surtout compte tenu de la stigmatisation attachée au pot.
Peltz conseillant Aurora, nous pourrons peut-être voir la première marque de cannabis grand public, a déclaré Michael Cammarata, fondateur de Random Occurrence, selon MarketWatch. "Il y a eu beaucoup d'attention à l'extraction, à l'agriculture ou aux licences et aux marchés internationaux, mais pas vraiment à la construction d'une marque", a-t-il déclaré.
L'approbation et l'implication d'une personne aussi connue et possédant autant d'expérience dans l'industrie alimentaire que Peltz peut aider le cannabis à perturber d'autres industries, à l'acquérir plus d'acceptation et peut-être à inspirer d'autres à le voir comme une bonne opportunité d'investissement.
Le chroniqueur de Reuters, John Foley, a également souligné que la présence de Peltz à Aurora pourrait rendre les sociétés financières comme Goldman Sachs, qui ne conseillent pas encore directement les sociétés de cannabis, "une fraction plus confortable". Les banques de Wall Street se méfient de l'industrie en raison de réglementations sombres.
