Une rente fixe est un contrat entre un investisseur ou un rentier et une compagnie d'assurance. L'investisseur contribue de l'argent à la rente en échange d'un taux d'intérêt garanti pendant la phase d'accumulation de la rente et d'un flux de revenus prévisible pendant sa phase de versement.
Points clés à retenir
- Les rentes fixes promettent de payer un taux d'intérêt garanti sur les contributions de l'investisseur. Le type de rente fixe, différée ou immédiate, détermine le moment où les versements commenceront. Les investissements dans les rentes augmentent en franchise d'impôt jusqu'à ce qu'ils soient retirés ou pris comme revenu, généralement pendant la retraite.
Rentes fixes ou variables
Les rentes fixes promettent de fournir un taux de rendement garanti quelles que soient les fluctuations du marché. Les rentes variables, en revanche, sont liées à des fonds communs de placement et à d'autres titres fondés sur le marché choisis par l'acheteur, et leur valeur varie en conséquence. C'est pourquoi de nombreux investisseurs averses au risque choisissent des rentes fixes. Avec une rente fixe, une croissance plus lente est le prix de la sécurité d'un taux d'intérêt fixe.
Rentes fixes immédiates ou différées
Le revenu d'une rente fixe peut être immédiat ou différé.
Avec une rente immédiate, l'acheteur verse un paiement unique et forfaitaire à la compagnie d'assurance. Les paiements commencent presque immédiatement et se poursuivent généralement pour le reste de la vie de cette personne. Les rentes immédiates sont souvent attrayantes pour les retraités ou les futurs retraités qui craignent de potentiellement survivre à leurs ressources. Une rente immédiate est également une option pour quelqu'un qui a reçu une aubaine importante et ponctuelle, comme un héritage ou des bénéfices de la vente d'une entreprise, et qui veut le convertir en une source de revenus.
Une rente différée, d'autre part, commencera ses versements à un certain moment dans l'avenir choisi par l'acheteur. Dans le cas d'une rente différée, le rentier verse une somme forfaitaire, verse une série de cotisations au fil du temps ou fait une combinaison des deux. Ce type de rentes s'adresse aux personnes qui sont encore à quelques années de la retraite et qui n'ont pas besoin de revenu immédiatement.
Versements de rentes fixes
Lorsqu'un investisseur est prêt à recevoir un flux de revenus de sa rente, il en informe la compagnie d'assurance. Les actuaires de l'assureur calculent ensuite le montant du paiement périodique. Ce calcul comprend des facteurs tels que la valeur en dollars du compte, l'âge et l'espérance de vie actuels du rentier, les rendements futurs probables sur les actifs du compte, et si la rente est destinée ou non à fournir un revenu à un conjoint après le décès du rentier.
En règle générale, plus le rentier attend longtemps avant de recevoir des versements de rente, plus les versements seront importants.
La plupart des rentiers choisissent de recevoir des paiements mensuels pour le reste de leur vie et la vie de leur conjoint, au moyen d'une rente conjointe et de survivant. Une fois que les deux sont décédés, l'assureur interrompt généralement les versements.
Par conséquent, si un rentier vit longtemps, la valeur qu'il tire de sa rente pourrait être supérieure à ce qu'il a payé. S'ils décèdent trop tôt, cependant, ils peuvent percevoir moins que ce qu'ils ont payé. Néanmoins, les deux scénarios accomplissent le principal argument de vente d'une rente: le revenu pour le reste de la vie, aussi long ou court soit-il.
Les rentes peuvent également inclure des dispositions supplémentaires, telles qu'un nombre garanti d'années de versement. Avec cette option, si le rentier et son conjoint décèdent avant la fin de la période garantie, l'assureur versera les fonds restants aux héritiers du couple. En règle générale, plus un contrat de rente comporte de dispositions, plus les versements mensuels seront faibles.
Les rentes ont des inconvénients: elles sont plus chères que de nombreux autres placements de retraite, et tout retrait que vous faites au cours des premières années peut être assujetti à des frais de rachat.
Comment les rentes fixes sont imposées
La plupart des rentes offrent des avantages fiscaux. Les cotisations sont déductibles d'impôt si la rente est une rente admissible et les revenus de placement augmentent en franchise d'impôt jusqu'à ce que le rentier commence à en tirer un revenu. Comme avec les IRA et autres comptes de retraite, ces gains à imposition différée peuvent croître et se composer plus rapidement au fil du temps que si l'argent était dans un compte régulier et imposable.
Une fois que les versements auront commencé, le rentier devra payer de l'impôt sur eux au taux ordinaire de leur impôt sur le revenu - et non sur les taux de gains en capital, qui sont généralement inférieurs. C'est également vrai pour la plupart des types de comptes de retraite. Cependant, le rentier peut être dans une tranche d'imposition inférieure d'ici là, car de nombreuses personnes sont à la retraite.
Inconvénients à considérer
Les rentes, qu'elles soient fixes ou variables, ont leurs inconvénients. Leurs coûts ont tendance à être élevés par rapport à ceux des fonds communs de placement et des certificats de dépôt, par exemple. Les rentes sont souvent vendues par l'intermédiaire d'agents et le coût de leur commission est répercuté sur l'acheteur. Les rentes s'accompagnent également de dépenses annuelles importantes, souvent supérieures à 2%. Tout cavalier spécial augmentera généralement les coûts.
Avec de nombreuses rentes différées, le rentier peut devoir payer des frais de rachat s'il retire des fonds au cours des premières années du contrat (généralement de six à huit ans ou même plus). Les distributions anticipées peuvent également être assujetties à des pénalités fiscales avant que le rentier atteigne l'âge de 59 ans et demi. Cependant, la plupart des rentes ont des dispositions qui permettent un retrait sans pénalité de 10% à 15% du compte à des fins d'urgence.
Quiconque doit retirer de l'argent d'une rente avant le début des versements réguliers doit lire attentivement son contrat et envisager de consulter un conseiller financier compétent.
