Les rentes étaient autrefois disponibles en deux variétés de base. D'un côté, des rentes fixes qui procuraient au propriétaire des rendements modestes mais la sécurité des paiements garantis. L'alternative était un type variable, dont le rendement était basé sur la performance d'un panier particulier d'actions. Au cours des dernières années, cependant, les clients de rentes ont eu une troisième option, des rentes indexées à mi-chemin.
Points clés à retenir
- Les rentes indexées promettent un rendement garanti plus un basé sur un indice de marché, comme le S&P 500. De nombreux contrats de rente appliquent le taux d'intérêt garanti à seulement une partie de l'argent que vous payez en primes.Votre rendement basé sur le marché peut également être inférieur au gain en pourcentage réel du marché.
Les rentes indexées offrent un rendement garanti plus un rendement fondé sur le marché. Il en résulte un potentiel de hausse supérieur à celui d'un contrat fixe traditionnel, avec moins de risque qu'une rente variable.
Si les chiffres des ventes sont une indication, de nombreux investisseurs considèrent les rentes indexées comme une proposition «du meilleur des deux mondes». Les ventes ont atteint un record de 69, 6 milliards de dollars en 2018, selon le LIMRA Secure Retirement Institute, en hausse de 9 milliards de dollars par rapport au précédent record établi en 2016.
Mais avant de sauter dans une rente indexée, les investisseurs devraient lire les petits caractères. Bien que ces produits puissent convenir à certains portefeuilles, ils sont notoirement complexes et peuvent varier considérablement en qualité.
Fonctionnement des rentes indexées
Comme pour les autres contrats de rente, les rentes indexées sont vendues par les compagnies d'assurance et obligent l'acheteur à effectuer un paiement unique ou une série de paiements de primes. Ensuite, à une date prédéterminée, la rente verse soit une somme forfaitaire, soit des versements réguliers au titulaire de la rente.
Le montant exact que vous recevriez est l'un des aspects des rentes indexées qui peuvent vous laisser la tête dure. Pour commencer, la partie à intérêt garanti de votre déclaration pourrait ne pas s'appliquer au montant total des primes que vous payez. Dans la plupart des États, le rendement minimum garanti est de 1% à 3% d'intérêt sur au moins 87, 5% des primes payées. Ces dispositions varient selon les entreprises, il est donc crucial de lire les détails du contrat.
La partie du rendement basée sur le marché est basée sur la performance d'un indice spécifique, comme le S&P 500. Mais si l'indice augmente de 15% un an, ne vous attendez pas à ce que votre rente indexée paie ce montant en plus du retour garanti. Certaines entreprises utilisent ce qu'on appelle un «taux de participation», c'est-à-dire la part du gain d'un marché qu'elles transmettront au titulaire de la rente. Par exemple, si le taux de participation est de 70% et que le marché augmente de 10% au cours d'une année donnée, le rendement lié à l'indice ne sera que de 7%.
Certaines compagnies d'assurance ont également plafonné leurs rendements basés sur le marché. Par exemple, leur paiement maximal pourrait être de 8%, même si l'indice auquel votre rente est liée fonctionne bien mieux que cela.
La formule de calcul des rendements basés sur le marché varie considérablement d'une compagnie d'assurance à l'autre, il est donc important de comprendre les détails. Mais attention: certaines rentes indexées permettent à l'entreprise de modifier son taux de participation ou son plafond même après avoir acheté votre rente.
Vous pouvez perdre de l'argent
Bien que les rentes indexées soient considérées comme plus conservatrices que les rentes variables - et constituent un argument de vente pour leur rendement garanti - elles comportent néanmoins des risques. La première est de savoir si vous devez résilier le contrat plus tôt en raison d'une urgence financière ou d'un autre besoin urgent. Bien que certains assureurs aient raccourci la soi-disant période de rachat, la plupart exigent toujours que vous restiez avec la rente pendant cinq à 10 ans ou que vous fassiez face à des frais de rachat considérables qui pourraient entraîner une remise de l'argent de la rente inférieure à celle que vous y avez investie. De plus, la remise de votre police pourrait vous exposer à une pénalité fiscale de 10% de l'IRS.
Il est également important de se rappeler que la fiabilité des rentes dépend de la solidité financière de l'entreprise qui les émet. Si l'assureur est sous-capitalisé, il y a une chance extérieure qu'il ne puisse pas remplir sa pleine garantie. Assurez-vous de consulter la notation financière de l'entreprise auprès d'agences de notation comme AM Best, Standard & Poor's et Moody's. Restez avec les transporteurs qui obtiennent les meilleures notes de plusieurs agences.
Mais le courtier reçoit une grosse commission
Les règles labyrinthiques qui régissent les rentes indexées ne sont pas la seule raison pour laquelle elles sont controversées. Les compagnies d'assurance paient généralement aux courtiers une commission importante pour vendre de tels produits, ce qui peut, assez ou non, susciter des soupçons quant à la raison pour laquelle ils sont recommandés. Alors que les commissions ont baissé ces dernières années, les assureurs continuent de payer en moyenne plus de 5% aux courtiers qui les vendent.
Demander l'avis d'un professionnel de l'investissement fiable, en particulier celui qui n'a aucune incitation financière à promouvoir un produit particulier, peut vous aider à prendre une décision qui correspond le mieux à vos objectifs.
