L'un des grands avantages du trading de devises est que le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24, cinq jours par semaine (du dimanche 17 h HNE au vendredi 16 h HNE). Les données économiques ont tendance à être l'un des catalyseurs les plus importants des mouvements à court terme sur n'importe quel marché, mais cela est particulièrement vrai sur le marché des devises, qui réagit non seulement aux nouvelles économiques américaines, mais aussi aux nouvelles du monde entier.
Avec au moins huit devises principales disponibles à la négociation chez la plupart des courtiers en devises et plus de 17 dérivés de celles-ci, il existe toujours des informations économiques devant être publiées que les traders peuvent utiliser pour informer les positions qu'ils prennent. En règle générale, pas moins de sept éléments de données sont publiés quotidiennement à partir des huit principales devises ou des pays les plus suivis. Donc, pour ceux qui choisissent d'échanger des nouvelles, les opportunités sont nombreuses. Ici, nous regardons quels communiqués de presse économiques sont publiés quand, lesquels sont les plus pertinents pour les traders forex (FX) et comment les traders peuvent agir sur ces données qui bougent le marché.
Quelles devises devraient être votre objectif?
Ce sont les huit principales devises:
1. Dollar américain (USD)
2. Euro (EUR)
3. Livre sterling (GBP)
4. Yen japonais (JPY)
5. franc suisse (CHF)
6. Dollar canadien (CAD)
7. Dollar australien (AUD)
8. Dollar néo-zélandais (NZD)
Et voici juste un échantillon de certains des dérivés les plus liquides basés sur les devises ci-dessus:
1. EUR / USD
2. USD / JPY
3. AUD / USD
4. GBP / JPY
5. EUR / CHF
6. CHF / JPY
Points clés à retenir
- Les données économiques ont tendance à être l'un des catalyseurs les plus importants pour les mouvements à court terme sur le marché des changes.Les publications économiques américaines ont tendance à avoir l'impact le plus prononcé sur le marché des changes.La façon la plus courante de négocier des devises sur les nouvelles est de rechercher un période de consolidation avant un grand nombre et échanger la cassure sur le dos du nombre. Une variété d'options exotiques est disponible pour les traders qui souhaitent capturer une cassure de la volatilité sans avoir à faire face au risque d'une inversion.
Comme vous pouvez le voir sur ces listes, les devises que nous pouvons facilement négocier s'étendent sur toute la planète. Cela signifie que vous pouvez sélectionner à la main les devises et les communiqués économiques auxquels vous portez une attention particulière. Mais, en règle générale, puisque le dollar américain est de l '«autre côté» de 90% de tous les échanges de devises, les communiqués économiques américains ont tendance à avoir l'impact le plus prononcé sur le marché.
Le trading de nouvelles est plus difficile qu'il n'y paraît. Non seulement le chiffre consensuel rapporté est important, mais les chiffres de chuchotement (prévisions non officielles et non publiées) et les révisions le sont également . De plus, certaines versions sont plus importantes que d'autres; cela peut être mesuré en termes à la fois de l'importance de la publication des données par le pays et de l'importance de la diffusion par rapport aux autres données diffusées en même temps.
Quand les communiqués de presse sont-ils publiés?
La figure 1 répertorie les heures approximatives (EST) auxquelles les publications économiques les plus importantes pour chacun des pays suivants sont publiées. Ce sont également les moments où vous devez porter une attention particulière aux marchés si vous prévoyez de négocier des communiqués de presse.
| Pays | Devise | Heure (EST) |
| NOUS | USD | 8 h 30 à 10 h |
| Japon | JPY | 18 h 50 à 23 h 30 |
| Canada | CAD | 7 h à 8 h 30 |
| Royaume-Uni | GBP | 2 h à 4 h 30 |
| Italie | EUR | 3 h 45 à 5 h |
| Allemagne | EUR | 2 h à 6 h |
| France | EUR | 14 h 45 à 4 h |
| Suisse | CHF | 1 h 45 à 5 h 30 |
| Nouvelle-Zélande | NZD | 16 h 45 à 21 h |
| Australie | AUD | 17 h 30 à 19 h 30 |
Figure 1: Moments auxquels divers pays publient d'importantes nouvelles économiques
Quelles sont les versions clés?
Lorsque vous négociez des nouvelles, vous devez d'abord savoir quelles versions sont réellement attendues cette semaine. Deuxièmement, il est essentiel que vous sachiez quelles données sont importantes. De manière générale, ce sont les communiqués économiques les plus importants pour tous les pays:
1. Décision sur les taux d'intérêt
2. Ventes au détail
3. Inflation (prix à la consommation ou prix à la production)
4. Chômage
5. Production industrielle
6. Enquêtes sur le sentiment des entreprises
7. Enquêtes de confiance des consommateurs
8. Balance commerciale
9. Enquêtes sur le secteur manufacturier
Selon l'état actuel de l'économie, l'importance relative de ces rejets peut changer. Par exemple, le chômage peut être plus important ce mois-ci que les décisions concernant le commerce ou les taux d'intérêt. Par conséquent, il est important de rester au courant de ce sur quoi le marché se concentre actuellement.
Combien de temps dure l'effet?
Selon une étude de Martin DD Evans et Richard K. Lyons publiée dans le Journal of International Money and Finance (2004), le marché pourrait encore absorber ou réagir aux communiqués de presse des heures, voire des jours, après leur publication. L'étude a révélé que l'effet sur les retours se produit généralement le premier ou le deuxième jour, mais l'impact semble persister jusqu'au quatrième jour. L'impact sur le flux des commandes, en revanche, est toujours très prononcé le troisième jour et est observable le quatrième jour.
Comment puis-je réellement échanger des nouvelles?
La façon la plus courante d'échanger des nouvelles est de rechercher une période de consolidation avant un grand nombre et de simplement échanger la cassure au dos du nombre. Cela peut être fait à la fois à court terme en une journée (intrajournalière) et quotidiennement. Regardons le graphique de la figure 2 à titre d'exemple. Après un chiffre faible en septembre, le marché retenait son souffle devant le chiffre d'octobre, qui devait être rendu public en novembre.
Au cours des 17 heures précédant la publication, l'EUR / USD était confiné dans une fourchette de négociation serrée à 30 pips. (Un pip est la plus petite mesure de variation d'une paire de devises sur le marché des changes. Étant donné que la plupart des principales paires de devises sont au prix de quatre décimales, la plus petite variation est celle de la dernière décimale.) Pour les traders de nouvelles, cela aurait fourni une excellente occasion de mettre sur un commerce en petits groupes, d'autant plus que la probabilité d'un mouvement brusque à ce moment était extrêmement élevée.
Figure 2: Ce graphique illustre l'indécision du marché menant aux chiffres de la masse salariale non agricole d'octobre, qui ont été publiés début novembre. Notez l'augmentation de la volatilité qui s'est produite une fois que les nouvelles pires que prévu ont été publiées.
Nous avons mentionné plus tôt que les nouvelles commerciales sont plus difficiles que vous ne le pensez. Pourquoi? La principale raison est la volatilité. Vous pouvez faire le bon choix, mais vous vous retrouvez arrêté ou le marché peut tout simplement ne pas avoir l'élan nécessaire pour soutenir le mouvement.
Regardons le graphique de la figure 3 à titre d'exemple. Ce graphique montre l'activité après la même version que celle illustrée à la figure 2, mais sur une période différente pour montrer à quel point les communiqués de presse peuvent être difficiles à négocier. Le 4 novembre 2005, le marché s'attendait à ce que 120 000 emplois soient ajoutés à l'économie américaine, mais seulement 56 000 emplois ont été ajoutés. Cette forte déception a entraîné une vente d'environ 60 pips du dollar contre l'euro dans les 25 premières minutes après la publication.
Cependant, l'élan haussier du dollar a été si fort que les gains ont été rapidement inversés, et une heure plus tard, l'EUR / USD avait brisé son plus bas précédent et avait même atteint un plus bas de 1, 5 an contre le dollar. Les opportunités étaient nombreuses pour les traders en petits groupes, mais l'élan haussier du dollar était si fort qu'un si mauvais nombre de livres de paie n'a pas réussi à freiner durablement le rallye de la devise. Une chose que vous devez garder à l'esprit est que, sur le dos d'un bon nombre, un mouvement fort devrait également voir une forte extension.
Figure 3: ce graphique intrajournalier montre que, alors que les chiffres de la masse salariale non agricole pires que prévu ont fait monter le taux EUR / USD pendant une courte période, la forte dynamique du dollar américain a pu prendre le contrôle et pousser le dollar plus haut. Gardez à l'esprit que lorsque le taux EUR / USD baisse, le dollar américain monte et vice versa.
Puis-je éviter d'être touché par la volatilité lors du trading de nouvelles?
La réponse à la capture d'une cassure de la volatilité sans avoir à faire face au risque d'un renversement est de négocier des options FX SPOT. Un certain nombre de courtiers FX différents offrent une variété d'options exotiques. Les options exotiques ont généralement des niveaux de barrière et seront rentables ou non rentables selon que le niveau de barrière est franchi. Le paiement est prédéterminé et la prime ou le prix de l'option est basé sur le paiement. Voici les types d'options exotiques les plus populaires à utiliser pour échanger des communiqués de presse:
Une option à double touche possède deux niveaux de barrière. L'un ou l'autre des niveaux doit être rompu avant l'expiration afin que l'option devienne rentable et que l'acheteur reçoive le paiement. Si aucun niveau de barrière n'est franchi avant l'expiration, l'option expire sans valeur. Une option à double touche est l'option parfaite pour échanger des communiqués de presse, car il s'agit d'un jeu d'évasion pur non directionnel. Tant que le niveau de barrière est franchi - même si le prix change de cap plus tard - le paiement est effectué.
Une option une touche n'a qu'un seul niveau de barrière, ce qui la rend généralement légèrement moins chère qu'une option double touche. Le même critère est valable: le paiement n'est effectué que si la barrière est franchie avant l'expiration. C'est une bonne option d'achat si vous avez réellement une idée si le nombre sera plus fort ou plus faible que les prévisions du consensus du marché.
Une option double sans contact est exactement l'opposé d'une option double sans contact. Il existe deux niveaux de barrière, mais dans ce cas, aucun niveau de barrière ne peut être franchi avant l'expiration, sinon le paiement de l'option n'est pas effectué. Cette option est idéale pour les traders de nouvelles qui pensent que la publication économique ne provoquera pas une cassure prononcée de la paire de devises et qu'elle continuera à varier les échanges.
Les options FX SPOT sont une alternative viable pour ceux qui ne se soucient pas de se faire fouetter sur les marchés par une volatilité excessive avant de voir le prix au comptant évoluer dans la direction souhaitée.
The Bottom Line
Comme nous l'avons vu, le marché des devises est particulièrement sujet aux mouvements à court terme provoqués par la publication de nouvelles économiques des États-Unis et du reste du monde. Si vous souhaitez échanger des nouvelles avec succès sur le marché des changes, les principales considérations à garder à l'esprit sont de savoir quelles versions sont attendues quand, lesquelles sont les plus importantes compte tenu des conditions économiques actuelles et, bien sûr, comment négocier en fonction de ces données qui bougent le marché. Une variété d'options exotiques est disponible pour les traders qui souhaitent capturer une cassure de la volatilité sans avoir à faire face au risque d'une inversion. Faites vos recherches et restez au fait des nouvelles économiques et vous pourriez en récolter les fruits.
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