Table des matières
- Comprendre la peur
- Surmonter la cupidité
- Définition des règles
- Recherche et examen
- The Bottom Line
Il existe de nombreuses compétences requises pour que les traders réussissent sur les marchés financiers - la capacité de comprendre les fondamentaux d'une entreprise et la capacité de déterminer l'orientation de la tendance d'une action en sont deux. Mais aucune de ces compétences techniques n'est aussi importante que l'état d'esprit d'un commerçant: la capacité de contenir les émotions, de réfléchir rapidement et d'exercer la discipline - ce que nous pourrions appeler la psychologie du trading.
L'aspect psychologique du commerce est extrêmement important. Les traders doivent souvent réfléchir rapidement et prendre des décisions rapides, entrant et sortant des stocks à court préavis. Pour ce faire, ils ont besoin d'une certaine présence d'esprit. Ils ont également, par extension, besoin de discipline, de sorte qu'ils s'en tiendront aux plans de négociation précédemment établis et sauront quand enregistrer les profits et les pertes. Les émotions ne peuvent tout simplement pas gêner.
Points clés à retenir
- La psychologie du marché fait référence au sentiment dominant des acteurs des marchés financiers à un moment donné. Le sentiment des investisseurs peut et conduit fréquemment la performance du marché dans des directions en contradiction avec les fondamentaux.Comprendre ce qui motive la peur et la cupidité peut vous donner la discipline et l'objectivité nécessaires pour être un trader performant et profiter des émotions des autres.
Comprendre la peur
Lorsque les traders reçoivent de mauvaises nouvelles concernant un certain titre ou le marché en général, il n'est pas rare d'avoir peur. Ils peuvent réagir de manière excessive et se sentir obligés de liquider leurs avoirs et d'aller en espèces ou de s'abstenir de prendre des risques. S'ils le font, ils peuvent éviter certaines pertes, mais ils peuvent également manquer des gains.
Les commerçants doivent comprendre ce qu'est la peur: une réaction naturelle à ce qu'ils perçoivent comme une menace - dans ce cas, à leur potentiel de profit ou de gain d'argent. Quantifier la peur pourrait aider, et les commerçants devraient réfléchir à ce dont ils ont peur et pourquoi ils en ont peur.
En réfléchissant à l'avance à ce problème et en sachant comment ils peuvent instinctivement réagir ou percevoir certaines choses, un trader peut espérer isoler et identifier ces sentiments lors d'une séance de négociation, puis essayer de se concentrer sur le dépassement de la réponse émotionnelle. Bien sûr, ce n'est pas facile et peut prendre de la pratique, mais c'est nécessaire à la santé du portefeuille d'un investisseur.
Surmonter la cupidité
Il y a un vieux dicton à Wall Street selon lequel "les porcs sont abattus". Cet adage fait référence à des investisseurs cupides qui s'accrochent trop longtemps à des positions gagnantes, essayant d'obtenir chaque dernier tick. La cupidité peut être dévastatrice pour les retours car un trader court toujours le risque de se faire fouetter ou de se faire sauter d'une position.
La cupidité n'est pas facile à surmonter. C'est souvent basé sur un instinct pour essayer de faire mieux, pour essayer d'obtenir un peu plus. Un commerçant doit apprendre à reconnaître cet instinct et à développer un plan commercial basé sur des décisions commerciales rationnelles, et non sur des caprices émotionnels ou des instincts potentiellement dangereux.
Définition des règles
Pour mettre la tête au bon endroit avant de ressentir le resserrement psychologique, les commerçants doivent créer des règles. Ils devraient établir des lignes directrices basées sur leur tolérance au risque-récompense pour le moment où ils entreront dans un métier et le quitteront - que ce soit par le biais d'un objectif de profit ou d'un stop loss - pour éliminer l'émotion de l'équation. De plus, un trader peut décider qu'à la suite de certains développements, tels que des bénéfices positifs ou négatifs spécifiques ou des nouvelles macroéconomiques, il achètera ou vendra un titre.
Les commerçants seraient également avisés d'envisager de fixer des limites au montant qu'ils sont prêts à gagner ou à perdre en une journée. Si l'objectif de profit est atteint, ils prennent l'argent et courent, et si les échanges perdants atteignent une limite prédéterminée, ils replient leur tente et rentrent chez eux, empêchant de nouvelles pertes et vivant pour échanger un autre jour.
Recherche et examen
Les traders doivent en apprendre autant que possible sur leur domaine d'intérêt, s'instruire et, si possible, aller à des séminaires de trading et assister à des conférences de vente. En outre, il est logique de planifier et de consacrer le plus de temps possible au processus de recherche. Cela signifie étudier des graphiques, parler avec la direction (le cas échéant), lire des revues professionnelles ou effectuer d'autres travaux de fond (comme une analyse macroéconomique ou une analyse de l'industrie) afin d'être à jour au début de la séance de négociation. Les connaissances peuvent aider un commerçant à surmonter sa peur, c'est donc un outil pratique.
De plus, il est important que les traders restent flexibles et envisagent d'expérimenter de nouveaux instruments de temps en temps. Par exemple, ils peuvent envisager d'utiliser des options pour atténuer les risques ou de fixer des stop loss à différents endroits. Un des meilleurs moyens qu'un trader peut apprendre est d'expérimenter (dans des limites raisonnables). Cette expérience peut également aider à réduire les influences émotionnelles.
Enfin, les commerçants devraient évaluer périodiquement leurs performances. En plus de revoir leurs rendements et leurs positions individuelles, les traders devraient réfléchir à la façon dont ils se sont préparés pour une séance de trading, à quel point ils sont à jour sur les marchés et comment ils progressent en termes de formation continue, entre autres. Cette évaluation périodique peut aider un commerçant à corriger ses erreurs et à changer ses mauvaises habitudes, ce qui peut aider à améliorer ses rendements globaux.
The Bottom Line
Bien qu'il soit important pour un trader de pouvoir lire un bilan ou un graphique, il y a une composante psychologique dans le trading qui ne doit pas être négligée. Être conscient de la façon dont la peur et la cupidité peuvent avoir un impact sur le trading, l'exercice de la discipline, le développement de règles de trading, l'expérimentation et l'auto-évaluation périodique sont essentiels au succès d'un trader.
