L'inquiétude suscitée par les élections à venir en Inde a vu les actions indiennes s'écouler en 2019 avec l'indice de référence S&P BSE Sensex du pays en baisse de 0, 90% depuis le début de l'année (YTD), tandis que l'indice à grande capitalisation du pays, le NSE Nifty 50, est en baisse de 1, 11% pour l'année. au 21 février 2019. Au cours de la même période, le FNB iShares MSCI Emerging Markets (EEM), un fonds négocié en bourse qui suit les marchés émergents, a rapporté près de 9% en glissement annuel.
Bien que les sondages suggèrent que le Premier ministre sortant Narendra Modi sera probablement réélu aux élections générales d'avril et de mai, comme l'a rapporté le Times of India, les investisseurs semblent hésiter à s'engager sur les actions indiennes. En plus de l'incertitude électorale, les investisseurs tentent également de digérer une baisse surprise des taux d'intérêt plus tôt ce mois-ci par la Reserve Bank of India et des inquiétudes concernant la dette qui pèsent sur les conglomérats IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) et Essel Group.
Malgré l'indécision, certains analystes estiment que les élections n'entraveront pas la croissance de l'Inde. "Les élections ne peuvent que stimuler ou atténuer le sentiment en fonction du flux de nouvelles, mais elles n'auront pas d'impact massif sur les bénéfices sous-jacents et la croissance économique du pays", a déclaré Anand Radhakrishnan, directeur des investissements chez Franklin Templeton Asset Management India, par Bloomberg.
Les ETF indiens se sont redressés du support technique lors de la séance de négociation de mercredi, indiquant un retour de l'intérêt d'achat en prévision d'une probable victoire de Modi. Les traders peuvent obtenir une exposition aux actions indiennes en utilisant ces trois ETF. Explorons plusieurs idées de swing trading.
FNB iShares MSCI India (INDA)
Créé en 2012, le iShares MSCI India ETF (INDA) vise à suivre les résultats d'investissement de l'indice MSCI India, qui couvre les 85% des meilleures entreprises du marché indien des valeurs mobilières. Le fonds incline son exposition vers les secteurs financiers et technologiques, avec des allocations respectives de 23, 25% et 17, 22%. Un écart moyen ultra-mince de 0, 03% et un volume d'actions quotidien de plus de 4, 5 millions d'actions rendent ce produit idéal pour les traders tactiques à court terme. Négociant à 32, 07 $ avec des actifs sous gestion (encours sous gestion) de 4, 64 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes de près de 1%, le FNB est en baisse de 5, 07% depuis le 21 février 2019. L'INDA facture des frais de gestion de 0, 68%, légèrement en dessous 0, 75% moyenne de l'industrie.
Après s'être quelque peu redressé au quatrième trimestre de 2018, le cours de l'action INDA a repris son action baissière au début de 2019. Malgré le début terne de l'année, un modèle de graphique en chandelier japonais à trois barres rare appelé "bébé abandonné haussier" s'est formé sur une ligne de tendance haussière qui remonte à la fin octobre, ce qui augmente la probabilité d'un renversement à la hausse. Les traders qui prennent une position longue devraient enregistrer des bénéfices entre 33 $ et 33, 50 $, où le prix peut trouver une résistance à la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours et à une ligne horizontale. Pensez à placer un ordre stop-loss sous le bas de la deuxième bougie dans le modèle à trois barres.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
Avec un actif net de plus de 85 millions de dollars, le Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) cherche à fournir trois fois le rendement quotidien de l'indice MSCI India, ce qui en fait une version à effet de levier du premier fonds discuté. Un écart moyen de 0, 31% rend le fonds plus adapté aux traders swing qui peuvent laisser courir les trades gagnants pour couvrir les coûts de transaction plus élevés. L'entrée et la sortie de positions ne devraient pas être un problème étant donné le volume quotidien moyen de 2, 58 millions de dollars du FNB. Au 21 février 2019, INDL a un rendement sur l'année de -38, 49% et verse un dividende de 0, 19%.
Le cours de l'action d'INDL a augmenté de 46% entre fin octobre et fin décembre de l'année dernière, les acheteurs se tournant vers les marchés émergents pour de nouvelles opportunités. Depuis lors, les intérêts d'achat ont décliné, l'argent refluant dans d'autres marchés émergents et les valeurs de croissance américaines dans l'espoir d'un accord commercial entre les États-Unis et la Chine. L'ETF a attrapé une offre lors de la séance de négociation de mercredi, sautant de près de 4% sur une ligne de tendance sur quatre mois. Ceux qui achètent au prix actuel devraient envisager de fixer un objectif de profit à 70 $ de résistance avec un stop protecteur positionné sous le plus bas de ce mois à 55, 43 $, offrant aux traders un bon rapport risque / récompense supérieur à 1: 3, 5.
ETF WisdomTree India Earnings ETF (EPI)
Lancé en 2008, le WisdomTree India Earnings ETF (EPI) tente de fournir des rendements similaires à l'indice WisdomTree India Earnings. Le fonds sélectionne les sociétés en utilisant une approche fondamentale basée sur les bénéfices de l'exercice précédent, ajusté pour la disponibilité des actions indiennes à la propriété étrangère. Il concentre l'exposition du secteur aux financières (23, 78%), à l'énergie (18, 64%) et à la technologie (15, 53%). Une liquidité profonde et un sp moyen moyen de 0, 04% compensent le ratio de dépenses coûteux d'EPI de 0, 84%, en particulier pour les traders à court terme. Le FNB, avec un actif sous gestion de 1, 36 milliard de dollars et un rendement de 1, 22%, est en baisse de 6, 77% sur un an au 21 février 2019.
Conformément aux autres graphiques des FNB indiens ci-dessus, le prix d'EPI n'a pas réussi à attirer l'intérêt des acheteurs jusqu'à présent cette année. En disant cela, les taureaux sont revenus en vigueur hier, poussant le fonds à la hausse de 1, 38% par rapport à son volume le plus lourd depuis juillet 2018, avec plus de 6 millions d'actions changeant de mains. Les traders swing qui prennent position ici devraient encaisser les bénéfices en remontant au niveau de 25 $, où le prix pourrait se consolider autour du plus haut de décembre. Si le fonds change de cap et tombe en dessous de la ligne de tendance qui remonte à fin octobre, il serait sage de fermer toutes les transactions ouvertes, car cela invaliderait la configuration.
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