Qu'est-ce qu'une rente protégée contre l'inflation (IPA)?
Une rente protégée contre l'inflation (IPA) est une rente qui garantit un taux de rendement réel égal ou supérieur à l'inflation. Le taux de rendement réel est le rendement nominal, moins le taux d'inflation, protégeant ainsi les rentiers et les investisseurs bénéficiaires de l'inflation.
Les rentes protégées contre l'inflation gagnent en popularité auprès des investisseurs en rentes qui s'inquiètent du risque que l'inflation diminue le pouvoir d'achat de leur argent en vieillissant.
Fonctionnement des rentes protégées contre l'inflation
Un contrat de rente est un accord écrit entre une compagnie d'assurance et un client décrivant les obligations de chaque partie dans un accord de rente. Un tel document comprendra les détails spécifiques du contrat, tels que la structure de la rente (variable ou fixe), les éventuelles pénalités de retrait anticipé, le conjoint et les dispositions relatives au bénéficiaire, telles qu'une clause de survivant et le taux de couverture du conjoint, etc.. Plus largement, un contrat de rente peut simplement faire référence à toute rente.
Une IPA est similaire à une rente immédiate régulière, mais ses paiements sont indexés sur le taux d'inflation. Cependant, il y a souvent un plafond et les investisseurs ne reçoivent pas de paiements au-delà de ce pourcentage d'augmentation du taux d'inflation.
L'inflation ne fait qu'augmenter les prix et est l'ennemi des retraités à revenu fixe. Étant donné que la plupart des pensions ne sont pas indexées pour augmenter avec le taux d'inflation général et que les augmentations de la sécurité sociale ont tendance à être inférieures à l'inflation générale, il existe un risque réel que les personnes âgées survivent à leur argent. C'est là qu'interviennent les API.
Critique des rentes protégées contre l'inflation
La protection contre l'inflation n'est cependant pas gratuite. Les API offrent des paiements initiaux inférieurs aux investisseurs par rapport à d'autres types de rentes. En effet, l'argent investi augmentera en valeur avec l'inflation et se composera au moins une fois par an avec l'inflation, de sorte que les paiements initiaux seront considérablement inférieurs aux paiements ultérieurs - peut-être jusqu'à 20% à 30% de moins qu'une rente immédiate régulière.
Ces investissements n'ont pas été populaires ces dernières années car l'inflation a été inférieure à 3% par an depuis la crise financière de 2008-2009.
Il existe également d'autres moyens de se protéger contre l'inflation. Il s'agit notamment des bons du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), qui sont des obligations d'État indexées sur l'inflation pour protéger les investisseurs contre les effets négatifs de l'inflation. Les actions versant des dividendes sont une autre bonne couverture, car les dividendes ont tendance à augmenter avec l'inflation générale. Les actifs matériels tels que les matières premières et l'or ont également tendance à gagner en valeur lorsque l'inflation est plus élevée.
