Qu'est-ce qu'un ARM d'intérêt uniquement
Un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) à taux d'intérêt uniquement est un type de prêt hypothécaire dans lequel l'emprunteur n'est tenu de payer les intérêts dus chaque mois, pendant une certaine période de temps. Pendant la période d'intérêt uniquement, seuls les intérêts courus pour chaque période doivent être payés, et un emprunteur n'est pas tenu de rembourser le principal dû. La durée de la période d'intérêt seulement varie d'une hypothèque à l'autre, mais peut durer de quelques mois à plusieurs années.
Après la période d'intérêt seulement, l'hypothèque doit être amortie de sorte que l'hypothèque soit remboursée à la fin de sa durée initiale. Cela signifie que les paiements mensuels doivent augmenter considérablement après l'expiration de la période initiale uniquement d'intérêt. Les ARM à intérêt uniquement ont également des taux d'intérêt flottants, ce qui signifie que le paiement des intérêts dus chaque mois change dans les conditions du marché.
RÉPARTITION DU BRAS INTÉRESSÉ
Les prêts hypothécaires à taux variable ou ARM à taux d'intérêt uniquement sont des produits financiers risqués. Non seulement les emprunteurs assument le risque que les taux d'intérêt augmentent, mais ils devront également faire face à un paiement en ballon une fois la période d'intérêt seulement terminée. De plus, comme le solde du capital hypothécaire n'est pas réduit pendant la période d'intérêt seulement, le taux d'augmentation ou de diminution de la valeur nette du logement dépend entièrement de l'appréciation du prix du logement. La plupart des emprunteurs ont l'intention de refinancer un ARM d'intérêt uniquement avant la fin de la période d'intérêt uniquement, mais une réduction de la valeur nette du logement peut rendre cela difficile.
Les prêts hypothécaires à taux ajustables, ou ARMs, ont fait l'objet de nombreuses critiques dans les années qui ont suivi l'éclatement de la bulle immobilière des années 2000. Parce qu'une telle hypothèque peut être très peu coûteuse à entretenir pendant la période d'intérêt uniquement, elle a été commercialisée comme un moyen pour les propriétaires potentiels d'acheter des maisons qu'ils ne pouvaient pas se permettre. Parce que les prix de l'immobilier s'appréciaient si rapidement au début des années 2000, les prêteurs hypothécaires ont convaincu de nombreux propriétaires qu'ils pouvaient acheter une maison chère en utilisant un ARM à intérêt uniquement, car une appréciation continue du prix permettrait à ces emprunteurs de refinancer leur prêt avant l'intérêt. - seule la période se termine.
Bien sûr, lorsque les maisons ont cessé de s'apprécier en valeur, de nombreux emprunteurs se sont retrouvés avec des paiements hypothécaires bien au-delà de ce qu'ils pouvaient se permettre. Pire encore, l'éclatement de la bulle immobilière a plongé l'économie américaine dans la récession, ce qui a également entraîné la perte de nombreux emplois pour les propriétaires, ce qui a rendu le remboursement encore plus difficile.
Exemple d'ARM uniquement d'intérêt
Supposons que vous souscrivez un prêt hypothécaire à taux variable de 100 000 $ à 5% seulement, avec une période de 10 ans seulement, suivie de 20 années supplémentaires de paiements à la fois d'intérêt et de principe. En supposant que les taux d'intérêt restent à 5%, vous n'auriez qu'à payer 417 $ par mois en intérêts pour les dix premières années. À la fin de la période d'intérêt seulement, le montant dû chaque mois doublerait, car vous devriez alors commencer à effectuer des paiements de capital ainsi que des intérêts.
