Table des matières
- Qu'est-ce qu'un IAR?
- UnderstandingIARs
- Enregistrement IAR
Qu'est-ce qu'un représentant conseil en investissement (IAR)?
Un représentant en conseil en investissement (RAI) fait référence au personnel licencié et autorisé qui travaille pour des sociétés de conseil en investissement. La responsabilité première d'un RAI est de fournir des conseils en matière d'investissement en tant que conseiller financier ou planificateur.
Points clés à retenir
- Les IAR reçoivent une rémunération en facturant des honoraires, soit sur une base de commission, soit sous forme d'honoraires forfaitaires ou horaires, soit sous forme de pourcentage des actifs sous gestion (AUM).Les conseillers en investissement (IAR) sont des personnes employées par ou associées à un conseiller en placement qui fait toute recommandation ou tout autre conseil financier ou d'investissement.Les RAI doivent être correctement enregistrés auprès de la FINRA et, au minimum, des examens d'accréditation complets certifiés par la FINRA.
Comprendre les représentants en conseil en investissement
Les représentants en conseil en investissement, comme leur nom l'indique, sont des représentants de sociétés de conseil en investissement (RIA). Les RAI sont généralement chargés de tâches et de rôles qui les incarneraient en tant que conseillers financiers et / ou planificateurs financiers. Les RAI travaillent souvent avec des clients individuels pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers et à constituer des portefeuilles d'investissement.
De façon plus spectaculaire, les RAI se livrent généralement aux activités suivantes:
Faire des recommandations: les RAI utilisent leurs compétences et leur jugement pour faire des recommandations sur différents titres. Ils peuvent utiliser la recherche produite par leur entreprise pour prendre une décision d'investissement. Par exemple, un IAR peut faire une recommandation d'achat à un client après avoir analysé une note de recherche.
Gère les comptes clients: cela comprend tous les aspects de la gestion des comptes, de la gestion des comptes discrétionnaires au suivi des problèmes d'administration. Par exemple, un IAR peut demander des fonds supplémentaires à un investisseur pour régler une transaction en cours.
Services consultatifs: les IAR peuvent fournir des conseils généraux en matière d'investissement. Par exemple, ils peuvent présenter un rapport de marché quotidien à une station de télévision locale ou rédiger une colonne d'investissement hebdomadaire pour un journal.
Superviser d'autres IAR: un représentant en conseil en investissement peut gérer d'autres IAR. Par exemple, ils peuvent s'assurer que le nouveau personnel satisfait à toutes les exigences réglementaires. Les RAI peuvent également aider à former les membres juniors de l'équipe et suivre les conseils d'investissement qu'ils donnent aux investisseurs.
Un employé d'une entreprise d'investissement qui ne se livre pas directement à des conseils financiers ou à des recommandations d'investissement à ses clients n'a pas besoin de s'inscrire en tant que RAI. Personnel de soutien, administrateurs, secrétaires, etc.
Inscription du représentant conseil en investissement
La première étape du processus d'enregistrement consiste à créer un compte auprès d'Investment Adviser Registration Depository (IARD), qui est géré par la FINRA pour le compte de la SEC et des États. Il y a quelques États qui ne l'exigent pas, donc les conseillers qui ne font des affaires que dans ces États n'ont pas à utiliser ce système. Une fois le compte ouvert, la FINRA fournira au conseiller ou à l'entreprise un numéro CRD et des informations d'identification de compte. Ensuite, le RIA peut déposer le formulaire ADV et les formulaires U4 auprès de la SEC ou des États.
Conformément à la réglementation, les IAR ne peuvent offrir que des conseils sur des sujets sur lesquels ils ont réussi les examens appropriés. Un RAI doit également s'inscrire auprès d'une société de conseiller en placement inscrit (RIA). En plus de réussir les examens appropriés, un représentant consultatif en investissement doit être enregistré auprès des autorités compétentes de l'État. Pour élargir leur connaissance des produits et principes financiers, de nombreux IAR détiennent la désignation de planificateur financier agréé (CFP) ou d'analyste financier agréé (CFA).
Les RAI s'inscrivent dans l'État dans lequel ils fournissent des conseils en investissement; ils ne nécessitent pas d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Dans la majorité des États, les IAR sont tenus de déposer le formulaire U4, qui est la demande uniforme d'enregistrement de l'industrie des valeurs mobilières. Le formulaire est ensuite déposé sur le système du Central Registration Depository (CRD).
Dans la plupart des États, les IAR sont généralement requis pour réussir les examens des séries 63 et / ou 65. L'examen administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) se compose de 130 questions notées dans lesquelles les candidats ont 180 minutes pour terminer l'examen. Alternativement, pour réussir l'examen de la série 65, les IAR peuvent réussir les examens de la série 66 et de la série 7. Certains États autorisent les informations d'identification de substitution. Par exemple, une personne peut ne pas avoir à passer l'examen de la série 65 si elle détient un titre de CFP. Les IAR n'ont aucune exigence de formation continue une fois enregistrés. Il est essentiel pour les entreprises RIA de s'assurer que leurs RAI sont enregistrés correctement pour éviter des pénalités importantes.
