Les actions de Microsoft Corporation (MSFT) ont clôturé le premier semestre 2019 à 133, 96 $, ce qui est devenu un élément clé de mes analyses propriétaires. Le seul niveau qui reste du premier semestre est son niveau de valeur annuel à 92, 72 $, qui reste bien en dessous du prix du marché. Le graphique journalier montre une "croix d'or" et le graphique hebdomadaire est positif depuis la semaine du 7 juin, lorsque le titre a clôturé à 131, 40 $.
Fondamentalement, Microsoft est surévalué avec un ratio P / E élevé de 30, 39 et un rendement du dividende de 1, 34%, selon Macrotrends. Ce géant de la technologie propose une large gamme de produits et services: systèmes d'exploitation pour PC, serveurs, téléphones, logiciels dans le cloud, jeux vidéo et publicité en ligne. Microsoft possède également la plateforme de médias sociaux LinkedIn. La société annonce ses résultats le 18 juillet avec une séquence de victoires de 12 trimestres consécutifs en battant les estimations du bénéfice par action (BPA).
Microsoft a annoncé de solides bénéfices le 24 avril, et le titre a réagi en s'échangeant jusqu'à 131, 37 $. Les actions ont chuté à 119, 01 $ le 3 juin, puis ont rebondi avec le marché pour fixer un sommet intrajournalier de 138, 40 $ le 24 juin. Le titre a été solide en 2019, avec un gain de 34, 8% depuis le début de l'année, et il est en hausse de marché haussier 45, 8% depuis son plus bas du 26 décembre de 93, 96 $.
Microsoft est la plus grande société, avec une capitalisation boursière supérieure à 1 billion de dollars. Il s'agit d'un stock de croissance qui ne cesse de croître.
Le graphique journalier pour Microsoft
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Microsoft montre la formation d'une "croix dorée" le 12 mars, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus élevés sont à venir. Lorsque l'action s'est échangée à son plus bas du 26 décembre de 93, 96 $ et a clôturé ce jour-là à 100, 56 $, un "renversement de clé" s'est produit, car cette clôture était supérieure à son sommet du 24 décembre de 97, 97 $.
Le niveau de valeur annuel reste à 92, 72 $ pour toute l'année 2019. La clôture de 133, 96 $ le 28 juin a été entrée dans mes analyses, et de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels et semestriels sont en jeu. Les niveaux de valeur semestriels et mensuels sont de 131, 71 $ et 130, 76 $, respectivement, avec un niveau de risque trimestriel supérieur au graphique à 144, 26 $.
Le graphique hebdomadaire pour Microsoft
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Microsoft est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 132, 48 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 80, 33 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait terminer la semaine à 87, 47, bien au-dessus du seuil de surachat de 80, 00. Si cette lecture dépasse 90, 00, le titre se trouverait dans une "bulle parabolique gonflante", ce qui serait un avertissement d'une correction potentielle de 10% à 20% en dessous du plus haut historique.
Stratégie de négociation: acheter des actions Microsoft en situation de faiblesse aux niveaux de valeur semestriel et mensuel à 131, 71 $ et 130, 76 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur au niveau trimestriel risqué à 144, 26 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
