Un gain de 23, 59% en 2019 pour les actions de Lam Research Corporation (LRCX) raconte l'histoire d'une action en hausse parallèlement à une activité commerciale inhabituelle élevée. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie.
Le principal critère que nous recherchons lorsque nous parions à la hausse dans un titre qui rebondit après une période de pression est une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et de gros potentiel d'achat des actions. J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le véritable révélateur de la trajectoire à court terme d'une action réside dans son activité de trading. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent.
Pendant la majeure partie de 2018, le titre de Lam Research était dans une tendance à la baisse constante. À la suite de la vente massive du marché fin 2018, les actions ont surperformé avec des signaux d'achat inhabituels. À notre avis, les retraits = opportunités, en particulier un recul que nous considérons comme étant de nature mécanique.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock de référence antérieur, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux d'activité de trading inhabituels, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que l'action Lam Research a émis au cours de la dernière année. De toute évidence, il y avait beaucoup de rouge, mais à partir de ce mois-ci, il y a eu quelques jours où les actions semblent avoir eu un acheteur. Cela est remarquable car les stocks évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ce qui attire vraiment notre attention maintenant, c'est la réémergence de l'achat récent d'interface utilisateur:
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En 2019, Lam Research a enregistré quatre jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions à partir du 24 janvier 2019 (voir le graphique ci-dessus). Cela indique que les actions de Lam Research gagnent d'une manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente. Si vous allez faire un pari sur la direction de l'action, il est prudent de faire attention à la façon dont les actions se négocient. Tout comme vous ne voulez pas lutter contre la tendance, vous ne voulez pas non plus combattre une action dont le prix augmente parallèlement à une augmentation du volume échangé. Quelqu'un pourrait potentiellement accumuler une position.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels le titre Lam Research a retenu notre attention:
- Surperformance depuis le début de l'année (YTD) par rapport au marché: + 16, 64% par rapport à SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance par rapport à YTD par rapport au secteur: + 16, 61% par rapport à Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Signaux de négociation inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2015 où Lam Research a fait le top 20 des rapports pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons rattrapé le gros démarrage à partir de 2016. C'est exactement ce que notre processus est conçu pour faire. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Lam a montré une croissance d'un trimestre à l'autre (QoQ):
- Décembre 2018 Taux de croissance du chiffre d'affaires QoQ: + 8% Décembre 2018 Taux de croissance du BPA dilué non GAAP décembre 2018: + 15%
L'action Lam Research a récemment éclaté après un solide rapport sur les bénéfices et une importante annonce de rachat. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Lam Research et des semi-conducteurs de haute qualité est celui de la domination de l'espace. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Lam Research représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
