Revue financière M1

Prix ​​Robo-Advisor 2019

M1 Finance a remporté des prix dans les catégories suivantes:

M1 Finance offre une combinaison unique d'investissement automatisé avec un haut niveau de personnalisation, permettant aux clients de créer un portefeuille adapté à leurs spécifications exactes. Vous pouvez créer des portefeuilles contenant des FNB à bas prix ou utiliser des actions individuelles - ou les deux. Le client cible de M1 a une vision et une expérience à long terme de l'utilisation d'un courtage en ligne traditionnel pour investir dans des actions et des FNB. M1 offre à ces clients potentiels une alternative à moindre coût qui permet des transactions sur actions fractionnées et un large contrôle sur le contenu du portefeuille. C'est la principale différence entre M1 et de nombreuses autres offres, car vous abandonnez souvent une grande partie du contrôle en échange des services de gestion de portefeuille.

Avec M1, vous pouvez choisir parmi plus de 80 portefeuilles d'experts ou créer le vôtre. Vous pouvez également créer des tartes - le nom de M1 pour les graphiques circulaires montrant la composition des actifs dans un portefeuille - à partir d'autres tartes et les garder toutes équilibrées selon vos spécifications. Dans l'ensemble, M1 offre une plate-forme remarquablement flexible qui comprend des cribleurs d'actions et d'ETF pour aider à la sélection des investissements. Ce type d'outil et son approche sont encore rares dans le monde du robot-conseil.

Avantages

• Vous pouvez échanger des fractions d'actions afin d'être pleinement investi

• Pas de frais de négociation ni de frais de gestion d'actifs

• Création de portefeuille flexible, comprenant plus de 80 portefeuilles "experts" que vous pouvez suivre

• Le tableau de bord illustre la composition actuelle de votre portefeuille

• Vous pouvez également passer des commandes individuelles d'actions / ETF

• Transparence sur la façon dont il génère des revenus car il ne facture aucun frais de gestion

Les inconvénients

• La façon dont les transactions sont placées rend le calendrier des transactions hors de votre contrôle

• Les comptes avec moins de 20 $ et aucune activité de négociation pendant 90 jours sont facturés des frais

• Il n'y a pas de capacité de chat en ligne

• M1 n'emploie aucun conseiller financier

• La plateforme offre très peu d'aide pour fixer des objectifs financiers

• Vous ne pouvez pas consolider des comptes externes à des fins de planification

Configuration du compte

4.3

L'ouverture d'un compte avec M1 Finance est simple et directe. Entrez votre adresse e-mail et le mot de passe que vous avez choisi, et vous êtes amené à une fonction de création de tarte. Il n'y a pas de questionnaire d'évaluation des risques à M1.

À ce stade, vous pouvez créer votre propre tarte ou en choisir un composé d'ETF ou d'actions individuelles. Les tartes expertes sont affichées près du bas de l'écran. Vous choisissez trois éléments, puis vous pouvez personnaliser les «tranches» sur l'écran suivant. Ce premier gâteau est enregistré pour vous si vous souhaitez l'utiliser pour investir, mais il est principalement là comme un tutoriel pour vous montrer comment fonctionne le site.

Après avoir pratiqué la personnalisation d'une tarte, vous saisissez vos informations personnelles et associez un compte bancaire. M1 propose des comptes conjoints individuels, des IRA et des comptes en fiducie.

Définition d'objectifs

2.4

La définition d'objectifs et le suivi qui constituent le cœur de certains autres robo-avis sont notamment absents dans M1 Finance. En effet, M1 ne se marque pas comme un service de conseil. M1 est en fait une plateforme d'investissement automatisée conçue pour prendre en charge la gestion continue du portefeuille que vous créez. Il s'agit d'une plateforme d'investissement à faire soi-même, et elle attend de vous que vous sachiez ce que vous faites et pourquoi. À ce titre, M1 n'a pas beaucoup d'outils pour fixer des objectifs au-delà de plusieurs dizaines d'articles sur l'épargne-retraite. L'argent n'est pas «compartimenté» pour des objectifs spécifiques autres que l'ultime objectif de croissance globale de vos actifs. Cela sera inquiétant pour les investisseurs qui attendent plus de main dans la main, mais les investisseurs intermédiaires peuvent se féliciter du manque de distractions qui entravent la création effective du portefeuille.

Services de compte

5

Les services de compte de M1 au sein du courtage sont solides et il semble que l'entreprise s'engage à les développer au fil du temps. La configuration de vos dépôts automatiques fait partie du processus initial de configuration du compte et peut être modifiée à tout moment. M1 a ajouté un nouvel onglet à son site et à ses applications, intitulé Transfert, offrant un lieu unique pour les mouvements d'argent liquide, soit au sein de M1 lui-même, soit vers ou depuis des comptes externes.

Les prêts sur marge sont autorisés et M1 Borrow vous permet d'emprunter jusqu'à 35% de la valeur de votre compte (taille minimale du compte: 10 000 $) à un taux d'intérêt de 4, 00% à des fins autres que d'investissement. La limite habituelle des prêts sur marge est de 50% de la valeur du compte, mais M1 a choisi d'être plus prudent avec ses prêts pour éviter les appels de marge. Vous pouvez également effectuer des transactions sur des actions individuelles ou des ETF pendant la fenêtre de négociation quotidienne. M1 n'a actuellement pas la capacité de consolider les comptes externes.

M1 Finance se développe pour proposer une banque numérique intégrée avec son service d'investissement. M1 Spend, un service qui sera lancé plus tard cette année, balaye votre excédent de trésorerie dans un compte payant 1, 5% par an. Il comprend une carte de débit qui rapporte 1% de remise en argent sur les achats. M1 Finance propose également une offre premium, actuellement au prix de 100 $ pour la première année, qui comprend des opportunités de trading supplémentaires, des taux d'intérêt plus bas sur les prêts via M1 Borrow et des taux d'intérêt plus élevés sur les liquidités détenues dans un compte M1 Spend.

Contenu du portfolio

4.9

Comme mentionné, tous les portefeuilles sont affichés sous forme de «tartes», qui sont des graphiques circulaires avec des tranches qui représentent chaque actif. Il existe une grande variété de tartes parmi lesquelles choisir, et vous pouvez créer des tartes avec des règles générales pour guider le rééquilibrage. Ceux qui investissent pour la retraite, par exemple, peuvent facilement investir dans un portefeuille à date cible composé de FNB.

Il existe également des tartes socialement responsables, créées en partenariat avec Nuveen, qui offrent des opportunités d'investissement passif. Enfin et surtout, M1 vous permet de sélectionner des actions individuelles, donnant à votre portefeuille un niveau de personnalisation que peu d'autres robots-conseils peuvent approcher.

Gestion de portefeuille

4.7

Les portefeuilles sont surveillés en permanence et rééquilibrés pour réduire la dérive du portefeuille à mesure que de nouveaux fonds sont ajoutés ou que des fonds sont retirés. M1 considère cela comme un rééquilibrage dynamique, car il essaie de remédier à la dérive avec des entrées et sorties de trésorerie plutôt que la réaffectation des fonds déjà déployés. Cela dit, vous pouvez forcer un rééquilibrage à tout moment, ce qui est une caractéristique rare dans un robot-conseiller.

Chaque action ou FNB individuel est affiché comme une part d'un gâteau représentant la partie de votre portefeuille, et les bords des tranches montrent comment cet élément particulier se comporte par rapport à l'allocation de portefeuille souhaitée. Si une action ou un ETF a diminué par rapport à l'allocation souhaitée, cette tranche semble avoir diminué, tandis qu'une action ou un ETF qui surperforme le reste du secteur semble avoir dépassé sa zone d'origine. Lorsque vous effectuez un dépôt, les tranches rétrécies sont étayées. Dans les comptes imposables, les retraits sont gérés de manière à limiter votre facture fiscale.

La fenêtre de négociation de M1 commence à 9 h, heure centrale, les jours d'ouverture du marché NYSE, et se poursuit jusqu'à ce que tous les ordres soient terminés. Toutes les modifications apportées à votre portefeuille avant 9 h 00, heure centrale, les jours de bourse, sont généralement exécutées le même jour pendant la fenêtre de négociation de M1. Vous pouvez acheter ou vendre des ordres sur une tranche individuelle dans une tarte, mais les ordres sont saisis en dollars, pas en actions. Les membres M1 Plus peuvent effectuer des transactions deux fois par jour.

Expérience utilisateur

4.5

Expérience mobile

M1 propose une application bien conçue qui reflète toutes les fonctionnalités du site Web. Vous pouvez tout faire sur votre appareil mobile, de l'ouverture et du financement d'un compte à la modification de la répartition de vos tartes. Il y a une utilisation adéquate de l'espace blanc, donc la disposition n'est pas trop encombrée.

Expérience de bureau

Le site Web déplace de nouveaux clients d'étape en étape sans les enliser trop en détail. Une fois qu'un portefeuille est défini et financé, le rendement de chaque secteur est facile à visualiser. Si vous connaissez déjà le courtage en ligne, le site Web de M1 est un grand pas en avant pour la facilité d'utilisation.

Service Clients

2, 5

La plupart du support client est fourni par téléphone ou par e-mail. Il existe des FAQ très détaillées qui répondent à la majorité des questions des clients et vous pouvez généralement y trouver la réponse que vous recherchez. Certaines des FAQ comprennent des procédures pas à pas vidéo d'une fonctionnalité particulière. Là encore, M1 attend un peu d'indépendance de sa clientèle et s'appuie sur sa probabilité de faire ses propres recherches.

Éducation et sécurité

4.2

La plupart des vidéos disponibles sur M1 impliquent comment utiliser des éléments particuliers de la plate-forme elle-même. Il existe de nombreux articles sur la planification de la retraite, mais comme M1 n'est pas enregistré en tant que service de conseil, il y a peu de choses qui pourraient être interprétées comme des conseils sur le site. Pourtant, vous pouvez lire des mégaoctets d'articles sur les tenants et aboutissants des IRA et les avantages de mettre de l'argent de côté régulièrement.

La sécurité du site Web est la plus élevée disponible en utilisant le cryptage 4096 bits pour les transferts de données, et vous pouvez configurer une authentification à deux facteurs à l'aide de votre appareil mobile. Les empreintes digitales et la reconnaissance faciale sont également disponibles sur mobile. Vos placements sont couverts par une assurance excédentaire de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et les soldes de trésorerie sont assurés par la FDIC.

Commissions et frais

3.9

M1 ne facture aucun frais de gestion de portefeuille ou de négociation, ni de dépôt ou de retrait sur un compte bancaire connecté. Cependant, des frais réglementaires et des frais de service supplémentaires (par exemple la conversion IRA) s'appliquent. Vous pouvez vous inscrire à un compte M1 Plus pour 100 $ la première année (125 $ par an par la suite), ce qui vous donne une deuxième fenêtre de négociation quotidienne ainsi qu'une remise sur le taux d'intérêt lors de la souscription d'un prêt via M1 Borrow. Vous obtiendrez également des intérêts supplémentaires sur les espèces grâce à la fonction M1 Spend lorsqu'elle sera lancée plus tard cette année.

• Coût mensuel pour gérer un portefeuille de 5 000 $: 0 $ Coût mensuel pour gérer un portefeuille de 25 000 $: 0 $ Coût mensuel pour gérer un portefeuille de 100 000 $: 0 $

Les portefeuilles détenus en stock uniquement n'engageront aucun frais de gestion de fonds. Les portefeuilles avec ETF peuvent engager des frais de gestion sur les fonds sous-jacents allant de 0, 06% à 0, 20%.

Est-ce que M1 Finance vous convient?

Les investisseurs expérimentés trouveront beaucoup à aimer M1 Finance, en particulier le haut niveau de personnalisation qui peut aller dans votre portefeuille. Vous pouvez suivre les investissements des gestionnaires de fonds, puis adapter les portefeuilles définis à vos propres spécifications.

Il existe des portefeuilles socialement responsables déjà définis, mais vous pouvez également créer le vôtre si tel est votre truc. Fondamentalement, M1 est conçu sur mesure pour donner aux investisseurs qui savent déjà ce qu'ils veulent faire une manière moins chère et plus facile de le faire.

M1 n'est pas vraiment en concurrence avec les robots-conseils qui tentent de recruter des investisseurs débutants et il ne prétend pas le faire. Au lieu de cela, M1 est en concurrence avec les maisons de courtage en ligne où les investisseurs individuels expérimentés se retrouvent généralement. Vous ne serez pas guidé par l'établissement d'objectifs, vous êtes responsable de comprendre votre propre tolérance au risque et vous devriez probablement comprendre comment les actions, les ETF et les marchés fonctionnent avant de vous lancer. Si vous êtes prêt pour ce niveau de responsabilité, alors M1 offre vous un haut niveau de contrôle sur votre portefeuille avec une automatisation puissante pour le gérer à un prix très raisonnable.

Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.

Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.

Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.