L'assurance hypothécaire est une police d'assurance qui protège un prêteur hypothécaire ou un titulaire de titres si l'emprunteur manque à ses obligations de paiement, décède ou est autrement incapable de respecter les obligations contractuelles de l'hypothèque. L'assurance hypothécaire peut faire référence à une assurance hypothécaire privée (PMI), à une assurance prime hypothécaire qualifiée (MIP) ou à une assurance titres hypothécaires. Ce qu'ils ont en commun, c'est l'obligation de rendre le prêteur ou le propriétaire foncier entier en cas de perte spécifique. L'assurance-vie hypothécaire, en revanche, qui semble similaire, est conçue pour protéger les héritiers si l'emprunteur décède alors qu'il est redevable d'hypothèques. Il peut être rentable soit pour le prêteur, soit pour les héritiers, selon les termes de la police.
Décomposer l'assurance hypothécaire
L'assurance hypothécaire peut être accompagnée d'un paiement de prime par répartition typique, ou elle peut être capitalisée en un paiement forfaitaire au moment de la création de l'hypothèque. Pour les propriétaires qui doivent avoir un PMI en raison de la règle du ratio prêt / valeur de 80%, ils peuvent demander l'annulation de la police d'assurance une fois que 20% du solde du capital a été remboursé. Voici trois types d'assurance hypothécaire:
Assurance hypothécaire privée
L'assurance hypothécaire privée (PMI) est un type d'assurance hypothécaire qu'un emprunteur pourrait être tenu de souscrire comme condition d'un prêt hypothécaire conventionnel. Comme d'autres types d'assurance hypothécaire, PMI protège le prêteur, pas l'emprunteur. Le prêteur organise PMI et fourni par des compagnies d'assurance privées. Le PMI est généralement requis si un emprunteur obtient un prêt conventionnel avec un acompte de moins de 20%. Un prêteur peut également exiger un PMI si un emprunteur refinance avec un prêt conventionnel et que les capitaux propres représentent moins de 20% de la valeur de la maison.
Prime d'assurance hypothécaire admissible
Lorsque vous obtenez un prêt hypothécaire FHA, vous devrez payer une prime d'assurance hypothécaire qualifiée, qui fournit un type d'assurance similaire. Les MIP ont des règles différentes, y compris que tous ceux qui ont une hypothèque FHA doivent acheter ce type d'assurance, quelle que soit la taille de leur mise de fonds.
Assurance titres hypothécaires
L'assurance titre hypothécaire protège contre la perte dans le cas où une vente serait annulée par la suite en raison d'un problème avec le titre. L'assurance titres hypothécaires protège un bénéficiaire contre les pertes s'il est déterminé au moment de la vente qu'une personne autre que le vendeur est propriétaire du bien.
Avant la clôture de l'hypothèque, un représentant, comme un avocat ou un employé de la société de titres, effectue une recherche de titres. Le processus est conçu pour découvrir tout privilège placé sur la propriété qui empêcherait le propriétaire de vendre. Une recherche de titre vérifie également que le bien immobilier vendu appartient au vendeur. Malgré une recherche approfondie, il n'est pas difficile de manquer des éléments de preuve importants lorsque les informations ne sont pas centralisées.
Assurance vie Protection hypothécaire
Les emprunteurs se voient souvent offrir une assurance-vie sur la protection hypothécaire lorsqu'ils remplissent des documents pour commencer une hypothèque. Un emprunteur peut refuser cette assurance lorsqu'elle est offerte, mais vous devrez peut-être signer une série de formulaires et d'exonérations, confirmant votre décision. Ces documents supplémentaires visent à prouver que vous comprenez les risques associés à une hypothèque.
Les versements pour l'assurance-vie hypothécaire peuvent être à échéance dégressive (le versement diminue à mesure que le solde hypothécaire diminue) ou à un niveau, bien que cette dernière coûte plus cher. Le destinataire des paiements peut être soit le prêteur, soit les héritiers de l'emprunteur, selon les termes de la police.
