Les moyennes mobiles sont l'un des indicateurs techniques les plus couramment utilisés dans le trading d'actions, de futures et de forex. Les analystes de marché et les traders utilisent des moyennes mobiles pour aider à identifier les tendances des fluctuations de prix, atténuer le bruit et les pics de courte durée (des nouvelles et des annonces de bénéfices, par exemple) pour les titres ou indices individuels. Il existe différents types de moyennes mobiles, calculées de différentes manières et sur différentes périodes, qui révèlent des informations différentes pour les commerçants. Le type de moyenne mobile et la période de mesure utilisés déterminent les stratégies qu'un trader met en œuvre.
Périodes moyennes mobiles courantes
Les traders et les analystes de marché utilisent généralement plusieurs périodes pour créer des moyennes mobiles à tracer sur leurs graphiques. Pour identifier les niveaux de support et de résistance significatifs à long terme et les tendances globales, les moyennes mobiles à 50 jours, 100 jours et 200 jours sont les plus courantes. Sur la base de statistiques historiques, ces moyennes mobiles à plus long terme sont considérées comme des indicateurs de tendance plus fiables et moins sensibles aux fluctuations temporaires des prix. La moyenne mobile à 200 jours est considérée comme particulièrement importante dans le commerce des actions. Tant que la moyenne mobile à 50 jours d'un cours de l'action reste supérieure à la moyenne mobile à 200 jours, l'action est généralement considérée comme étant dans une tendance haussière. Un croisement à la baisse de la moyenne mobile à 200 jours est interprété comme baissier.
Les moyennes mobiles sur 5, 10, 20 et 50 jours sont souvent utilisées pour repérer les changements de tendance à court terme. Les changements de direction de l'une de ces moyennes mobiles à court terme sont considérés comme des indices précoces possibles de changements de tendance à plus long terme. Les croisements de la moyenne mobile de 50 jours avec la moyenne mobile de 10 jours ou de 20 jours sont considérés comme significatifs. La moyenne mobile sur 10 jours tracée sur un graphique horaire est fréquemment utilisée pour guider les traders dans le trading intraday.
Certains commerçants utilisent des nombres de Fibonacci (5, 8, 13, 21…) pour sélectionner des moyennes mobiles.
Moyenne mobile
Types de moyennes mobiles
Toutes les moyennes mobiles sont utilisées pour identifier des niveaux de support et de résistance importants. Les traders et les analystes de marché surveillent les croisements de moyennes mobiles à plus long terme avec des moyennes mobiles à court terme comme indicateurs possibles des changements de tendance dans les échanges intrajournaliers et en ce qui concerne les tendances à long terme. La plupart des moyennes mobiles agissent à la fois comme indicateurs de ligne de tendance et comme éléments constitutifs d'outils techniques plus ambitieux.
Il existe de nombreuses variations de moyennes mobiles. Ils peuvent être calculés sur la base du cours de clôture, du cours d'ouverture, du cours élevé, du cours bas ou d'un calcul combinant ces différents niveaux de prix. La plupart des moyennes mobiles sont une forme de la moyenne mobile simple (SMA), qui est juste le prix moyen sur une période donnée, ou la moyenne mobile exponentielle (EMA), qui est pondérée pour favoriser une action plus récente sur les prix.
Les moyennes mobiles simples peuvent être assez lentes à rattraper en cas de fortes fluctuations des prix. De plus en plus de traders se tournent vers les moyennes mobiles exponentielles, car ils réagissent plus rapidement aux changements de prix, fournissant ainsi une lecture plus précise. Le temps est essentiel lors de la négociation de tout type de sécurité. Une EMA et une double moyenne mobile exponentielle (DEMA) reflètent toutes deux la tendance actuelle des prix pour des titres donnés dans une lecture plus à jour.
Étant donné que les moyennes mobiles par nature sont des indicateurs en retard, il est important de mettre les mesures à jour. L'EMA donne plus de poids aux prix les plus récents, alignant ainsi la moyenne plus près des prix actuels. L'EMA est généralement calculé pour des périodes de 12 ou 26 jours pour les traders à court terme, et l'EMA toujours populaire de 50 jours et de 200 jours est utilisé par les investisseurs à long terme. Alors que la gamme EMA réagit plus rapidement aux fluctuations de prix que la SMA, elle peut encore accuser un certain retard sur les périodes plus longues.
DEMA aide à résoudre le problème de retard, en rapprochant une ligne moyenne mobile des fluctuations actuelles des prix. Cette métrique est calculée non seulement en doublant l'EMA, mais en utilisant la formule complexe suivante: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), où l'EMA actuelle est fonction du facteur EMA. Essentiellement, cela signifie que davantage de poids est appliqué aux données récentes, ce qui rapproche la ligne DEMA du prix actuel. Les traders voient les crossovers DEMA avant les crossovers EMA et SMA, permettant des temps de réaction plus rapides avec les trades.
L'une des stratégies de trading les plus courantes que les traders utilisent avec l'outil DEMA consiste à identifier les mouvements de prix lorsqu'une ligne DEMA à long terme et à court terme se croisent. Par exemple, si un trader constate que le DEMA à 20 jours baisse et effectue un croisement avec le DEMA à 50 jours, ce qui est un signal baissier, il peut vendre des positions longues ou prendre de nouvelles positions courtes. Inversement, le trader prend des positions longues et sort des positions courtes lorsque le DEMA à 20 jours recule et au-dessus des 50 jours.
Inconvénients des moyennes mobiles
Les moyennes mobiles sont rétrospectives par nature. Bien que les EMA puissent réduire l'effet de décalage sur les tendances en évolution, elles s'appuient toujours sur des données passées qui ne pourront jamais être appliquées à l'avenir en toute confiance. Les titres évoluent parfois dans les cycles de prix et se répètent, mais les tendances passées qui sont tracées avec une moyenne mobile peuvent ne pas avoir de relation avec les mouvements futurs.
De plus, le recours accru aux récents mouvements de prix avec un EMA a tendance à le rendre plus sensible aux faux signaux de trading, ou whipsaws, qu'un SMA. Pour cette raison, un EMA peut nécessiter une confirmation supplémentaire avant qu'un métier puisse être identifié.
Il y a aussi de la place pour l'erreur utilisateur avec n'importe quel EMA. Les commerçants doivent décider de la durée d'un intervalle de temps à appliquer à leur formule, et ils doivent également décider du poids à accorder aux prix récents (et quels prix sont considérés comme récents). De faux signaux peuvent être générés par des paramètres inappropriés.
Pour en savoir plus, lisez notre didacticiel sur les moyennes mobiles.
