Examen de l'investissement d'impact à motifs

Prix ​​Robo-Advisor 2019

Motif Impact Investing a remporté des prix dans les catégories suivantes:

La société Motif Investing, basée dans le nord de la Californie, est une société de courtage en ligne qui propose une gamme de produits, notamment des portefeuilles communautaires ainsi que des portefeuilles gérés par robo-advisor qui font l'objet de cet examen. Motif a lancé ses portefeuilles Impact en 2017, culminant en trois portefeuilles qui peuvent être guidés par l'intérêt d'un investisseur pour les industries durables, les pratiques de travail équitables ou les pratiques éthiques. Si un investisseur préfère ne pas appliquer l'un de ces thèmes d'impact, il existe un quatrième portefeuille automatisé standard qui applique les principes de la théorie du portefeuille moderne (MPT) pour créer une diversification entre les classes d'actifs par le biais d'achats d'actions fractionnaires directs d'actions et de fonds négociés en bourse (ETF) aux obligations.

Le PDG Hardeep Walia préférerait que ces portefeuilles ne soient pas considérés comme des robots-avis, bien qu'ils offrent des investissements automatisés, y compris une sélection algorithmique d'actifs et d'allocations, des dépôts réguliers, un rééquilibrage et une minimisation fiscale. Sa vision pour Motif est de permettre aux clients d'exprimer leurs points de vue à travers leurs investissements, tels que «Je voudrais investir dans des drones» ou «Je veux acheter des actions abattues». L'ajout de motifs axés sur l'impact est une extension de les offres que l'entreprise a déjà mises à disposition grâce à son approche basée sur les données pour créer des portefeuilles thématiques. Compte tenu de l'automatisation, cependant, les portefeuilles d'impact de Motif sont un robot-conseil détenu au sein du plus grand courtage numérique. Ainsi, aux fins de cet examen, nous examinerons principalement les portefeuilles Impact comme une offre de conseil robotique à ses propres mérites - sans doute en ignorant de nombreuses fonctionnalités innovantes que Motif propose en tant que courtier en ligne et gestionnaire de portefeuille dans d'autres domaines de ses activités. Dans le processus. Pour un examen de Motif en tant que courtage en ligne, veuillez consulter notre examen du courtier en ligne Motif.

Avantages

• Investissement de portefeuille à faible impact

• Les portefeuilles sont visibles avant le financement du compte et sont largement personnalisables

• Les modèles d'actifs sont mis à jour pour garantir que les entreprises figurant sur la liste passent les écrans MSCI ESG

• La part en actions du portefeuille est investie dans des actions individuelles

Les inconvénients

• Actuellement, seuls trois portefeuilles d'impact possibles sont disponibles

• Application de courtage séparée requise pour ouvrir un compte d'impact

• Très peu de capacités de planification d'objectifs

• Vous devez avoir un compte séparé pour chaque motif d'impact

Configuration du compte

4.8

Commencer avec les portefeuilles Impact de Motif est simple: vous saisissez votre âge, votre objectif d'investissement et votre tolérance au risque. L'étape suivante consiste à sélectionner une valeur parmi les trois choix d'une planète durable, d'un travail équitable et d'une bonne gouvernance d'entreprise. Il est également possible de sauter cette étape, ce qui vous place dans le portefeuille Motif standard sans filtrage socialement conscient des entreprises. Tous les portefeuilles sont prévisualisés avec un beignet d'allocation et une répartition en pourcentage sur laquelle vous pouvez cliquer pour voir une liste complète des actions. Il existe également un outil de projection qui vous permet d'ajuster votre dépôt de départ et votre dépôt mensuel pour voir comment il affecte le résultat.

Il convient de noter que vous aurez besoin d'un compte distinct (qu'il soit imposable, IRA, etc.) pour chaque valeur ou objectif dans lequel vous souhaitez investir. La terminologie ici est un peu déroutante, car vous avez un seul compte Motif avec une connexion, mais vos avoirs sont également appelés comptes plutôt que portefeuilles. Vous avez donc un compte de retraite et un compte de patrimoine général plutôt qu'un portefeuille de retraite et un portefeuille général de création de patrimoine. Autrement dit, chacun de vos comptes / portefeuilles ne peut attribuer qu'une seule valeur d'impact à la fois. Vous pouvez afficher un résumé de tous vos comptes / portefeuilles Motif sur le tableau de bord. Motif déclare également qu'elle ajoutera plus de valeur à l'offre des portefeuilles Impact en fonction de la demande des clients au fil du temps.

Définition d'objectifs

1, 9

La plate-forme Motif ne dispose pas d'outils de planification au-delà de l'outil de projection qui vous aident à guider vos montants de dépôt initial et mensuel. Si vous cherchez des conseils sur le montant dont vous aurez besoin pour des événements de vie spécifiques en fonction de votre revenu, etc., vous devrez rechercher du contenu pertinent dans le blog ou, plus probablement, utiliser les outils de planification fournis ailleurs.

Services de compte

4.1

Les dépôts automatiques sont facilement configurés dans la section «Transfert» de la plateforme. Vous pouvez alimenter votre compte via les virements ACH et configurer les dépôts récurrents de la même manière. La divulgation indique que Motif dispose d'un minimum de 250 $ pour les dépôts récurrents dans les portefeuilles Impact, mais elle indique plus tard que le solde de trésorerie doit dépasser 250 $ avant que des investissements supplémentaires soient effectués dans votre portefeuille. La marge est disponible pour les clients du courtage, mais pas pour les portefeuilles Impact automatisés. Aucun service bancaire (vérification des comptes et cartes de débit) n'est disponible à ce jour auprès de Motif, et aucun intérêt n'est payé sur les soldes de trésorerie de votre compte.

Les documents marketing des portefeuilles Impact de Motif mentionnent également l'investissement automobile fiscalement responsable plutôt que la récolte pure et simple de pertes fiscales. La divulgation va très loin pour indiquer clairement que les événements imposables sont la responsabilité du client, donc l'hypothèse ici est que le rééquilibrage se fait d'une manière où les nouveaux dépôts sont priorisés pour les domaines où les allocations ont une tendance inférieure à l'idéal. Un rééquilibrage par le biais d'une telle addition peut aider à minimiser les événements imposables, mais un rééquilibrage déclenché par un retrait l'emporterait évidemment sur cette capacité.

Contenu du portfolio

5

Quelle que soit la valeur que vous choisissez - ou même si vous choisissez d'ignorer l'attribution de valeur - Motif crée une allocation d'actifs initiale qui suit la théorie du portefeuille moderne (MPT). Le contenu du portefeuille est composé des actions réelles de la société pour l'allocation en actions et des actions des ETF d'iShares, SPDR, Vanguard et Van Eck pour la partie à revenu fixe. La promesse particulière de Motif est de faire passer MPT au niveau supérieur avec le dépistage ESG. Comme déjà mentionné dans la configuration du compte, la valeur choisie a un impact sur le portefeuille. Cela dit, cela ne change pas réellement les allocations d'actifs, qui sont effectuées le long des lignes MPT, votre tolérance au risque, votre âge et votre horizon temporel étant les principales variables. Vous pouvez modifier ces variables et voir les modifications apportées aux répartitions d'actifs avant de financer un portefeuille ou même d'enregistrer un compte. Les pourcentages d'allocation changent, mais les actifs sous-jacents ne subissent un changement notable que lorsqu'une valeur d'investissement d'impact est entièrement modifiée ou supprimée.

Lorsque vous attribuez une valeur à votre portefeuille, les écrans MSCI ESG entrent en jeu et filtrent certaines sociétés pour des substituts mieux alignés. Les problèmes clés qui sont utilisés pour les écrans MSCI changent en fonction de la valeur représentée par le portefeuille. Par exemple, le portefeuille du travail équitable utilise les notations MSCI ESG pour les entreprises sur les questions clés de la gestion du travail, de la santé et de la sécurité et des normes du travail de la chaîne d'approvisionnement. Les entreprises qui ne réussissent pas bien dans ces domaines sont retirées du portefeuille au profit de celles qui le font. Il y a un graphique amusant qui montre les entreprises non conformes retirées de votre portefeuille.

Motif vous permet également de prendre le contrôle de votre portefeuille et de supprimer des stocks spécifiques. Dans la divulgation, cependant, Motif indique que cela entraînera la conversion de votre compte en un compte de trading standard sur la plate-forme Motif. Bien que nous n'ayons pas testé cela, l'hypothèse est que vous perdriez les fonctionnalités d'automatisation de portefeuille une fois que vous auriez déclenché la conversion.

Gestion de portefeuille

3.8

La divulgation des portefeuilles d'impact de Motif indique que votre portefeuille est rééquilibré tous les trimestres, ou plus souvent s'il s'écarte considérablement des allocations cibles. Vous pouvez spécifier un seuil de dérive pour exercer un certain contrôle sur la fréquence à laquelle un compte est rééquilibré. Le réinvestissement est déclenché chaque fois qu'il y a 250 $ en espèces dans un compte, ce qui peut se produire en raison d'un dépôt ou d'une accumulation de dividendes. Vous êtes informé à l'avance que votre portefeuille est éligible à un rééquilibrage. Si vous n'annulez ou ne modifiez pas la commande, il est supposé que le rééquilibrage a été autorisé. Vous pouvez également demander un rééquilibrage, ce qui est une caractéristique rare.

Les portefeuilles Motif Impact vous permettent également de modifier la répartition de l'actif au sein d'un portefeuille. L'allocation d'actifs par défaut peut être mise à jour dans l'interface du compte et, contrairement aux personnalisations au niveau du stock, le portefeuille continuera de fonctionner automatiquement. Si vous procédez ainsi, tout rééquilibrage futur sera effectué sur les nouvelles allocations cibles. Même si vous ne modifiez pas les allocations, elles changeront naturellement au fil du temps. Motif appelle cela la «trajectoire de descente» et c'est fondamentalement le principe du MPT qu'un portefeuille doit devenir plus conservateur (lire: plus de titres à revenu fixe) à mesure que le calendrier d'investissement se raccourcit. Ainsi, à l'approche de la date cible que vous avez annoncée, Motif se charge de réduire l'exposition au risque pour vous.

Expérience utilisateur

4.5

Expérience mobile

L'application d'investissement mobile de Motif vous offre toutes les fonctionnalités du site Web. Motif prend en charge Apple et Android, et les applications ont des notes élevées sur les deux plates-formes. Il existe également des applications pour tablettes qui profitent de l'espace supplémentaire disponible. Le site Web lui-même est compatible avec les mobiles, vous pouvez donc vous y connecter en utilisant un navigateur sur votre appareil mobile.

Expérience de bureau

Le site Web simple et élégant de Motif ne comporte que quelques choix de menus déroulants qui peuvent vous emmener n'importe où sur la plate-forme. De temps en temps, une nouvelle fenêtre de navigateur s'ouvre de façon inattendue - le plus souvent lors de l'accès aux FAQ - et certains liens dans le blog et la salle de rédaction ne se chargent pas. Dans l'ensemble, cependant, l'expérience est aussi fluide que les applications mobiles conçues à cet effet.

Service Clients

3.8

La principale méthode pour contacter le service client Motif est un appel téléphonique; ils sont disponibles de 9 h à 18 h, heure de l'Est, du lundi au vendredi. Vous pouvez également envoyer un e-mail. Il n'y a pas de chat en ligne disponible, mais la FAQ est complète et bien écrite.

Éducation et sécurité

3

Il y a peu d'offre en termes d'éducation générale à l'investissement autre que le blog. La partie qui constitue le service robo-advisor n'offre pas beaucoup de contenu au-delà de l'argument marketing. Cela dit, la méthodologie derrière les portefeuilles Impact est couverte dans un article de blog et la divulgation est dans le pied de page avec une explication plus claire de l'offre, sinon la méthodologie.

Le site Web et les applications mobiles sont cryptés et Motif fournit Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et une assurance complémentaire.

Commissions et frais

3, 5

Les frais de Motif pour la gestion d'un portefeuille Impact s'élèvent à 0, 25% de l'actif sous gestion. Ceci est facturé mensuellement selon la divulgation. Le cabinet propose également une large gamme de portefeuilles sans frais.

Le motif vous convient-il?

Bien que Motif ne s'adapte pas précisément au moule de conseil robotique, il vous convient si vous êtes familier avec le marché boursier et avez une idée précise de la façon dont vous souhaitez investir votre argent. Il ne s'agit pas d'une plate-forme d'investissement de type «installez-et-oubliez-le». Si vous aimez garder un œil sur la progression de votre portefeuille et avoir les outils pour faire quelques ajustements personnalisés, vous aimerez Motif.

Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.

Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.

Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.