DÉFINITION du passif net sur l'excédent des titulaires de police
Passif net sur l'excédent des titulaires de police est le rapport entre le passif d'un assureur, y compris les sinistres impayés, les erreurs d'estimation des réserves et les primes non acquises, sur l'excédent de ses titulaires de police. Également appelé ratio de levier net du passif, il représente le risque que les provisions pour sinistres d'un assureur ne couvrent pas ses réclamations, ce qui l'oblige à puiser dans le surplus des assurés. Le rapport est généralement exprimé en pourcentage.
RÉPARTITION DU PASSIF NET À L'EXCÉDENT DES ASSURÉS
Les compagnies d'assurance ont constitué une réserve pour couvrir les responsabilités résultant des réclamations sur les polices qu'elles souscrivent. Les réserves sont basées sur une estimation des pertes qu'un assureur peut subir sur une période de temps, ce qui signifie que les réserves pourraient être adéquates ou ne pas couvrir ses engagements. L'estimation du montant des réserves nécessite des projections actuarielles basées sur les types de polices souscrites.
Indicateur de solvabilité
Le passif net sur l'excédent des titulaires de polices diffère des ratios fondés sur les réserves pour pertes, car les réserves pour pertes ne représentent pas autant le passif qu'il représente un fonds pour les jours de pluie pour les passifs potentiels.
Les assureurs ont de la souplesse en ce qui concerne la façon dont ils déclarent leurs finances et peuvent utiliser les réserves pour pertes comme source de lissage des revenus. Pour certains assureurs, une grande majorité des passifs concernent les provisions pour sinistres et ajustements de sinistres. Les estimations de ces réserves ont une incidence sur la façon dont l'assureur est évalué par les investisseurs. Les assureurs peuvent estimer à tort leurs pertes sans intention d'être frauduleux, mais peuvent également manipuler délibérément les chiffres.
Les régulateurs prêtent attention au ratio passif net / excédent des titulaires de police car il est un indicateur de problèmes de solvabilité potentiels, surtout si le ratio est élevé. Selon la National Association of Insurance Commissioners (NAIC), un ratio inférieur à deux cent pour cent est considéré comme acceptable. Si un certain nombre d'assureurs ont des ratios supérieurs à ce qui est considéré comme acceptable, cela pourrait être un indicateur que les assureurs peuvent plonger trop loin dans les réserves pour verser des bénéfices.
Les consommateurs peuvent trouver ce ratio et d'autres pour les assureurs à partir du système d'information sur la réglementation de l'assurance NAIC (IRIS), une collection d'outils analytiques de solvabilité et de bases de données conçus pour fournir aux services d'assurance de l'État une approche intégrée pour filtrer et analyser la situation financière des assureurs opérant au sein de leur États respectifs. IRIS, développé par les organismes de réglementation des assurances de l'État participant aux comités de la NAIC, vise à aider les services d'assurance de l'État à cibler les ressources sur les assureurs qui ont le plus besoin d'attention réglementaire. IRIS n'est pas destiné à remplacer les efforts de contrôle approfondi de la solvabilité de chaque service d'assurance d'État, tels que les analyses financières ou les examens.
