Lorsque vous prendrez votre retraite, il vous restera probablement deux à trois décennies de vie à espérer. Mais le montant que votre dollar achète au cours de la première année de retraite diminuera au cours des prochaines années en raison de l'inflation.
Aux États-Unis, le taux d'inflation moyen a été d'environ 3, 2% au cours du siècle dernier, ce qui est assez bas par rapport aux normes internationales. Ce chiffre masque cependant beaucoup de variance. Les plus de 40 ans se souviennent peut-être des années 1970, lorsque les taux d'inflation ont atteint deux chiffres. En général, vaincre l'inflation nécessite un retour sur investissement d'au moins 4% à 6% par an, en plus des revenus générés ou épargnés.
En conséquence, voici quelques stratégies pour les investisseurs, ainsi que les conseillers financiers, pourraient vouloir adopter.
Louez votre maison
De plus en plus de personnes âgées louent des espaces par nécessité. Si vous êtes à la retraite, le double effet de l'inflation et des intérêts fait de la location de cette chambre d'amis une option plus attrayante.
Pouvez-vous utiliser votre maison pour épargner pour la retraite? Probablement pas. Il y a une énorme différence entre la monétisation des biens immobiliers que vous possédez et les investissements pour la retraite. Afin de réaliser un profit sur une propriété, il est nécessaire que sa valeur augmente plus rapidement que l'inflation et le taux d'intérêt sur le prêt, qui pourrait être de 3% à 5% supplémentaires au moins. Ainsi, l'immobilier devrait gagner de la valeur à des taux proches de 6% par an au minimum, et plus probablement à deux chiffres. En dehors d'une bulle immobilière, ce n'est pas probable. Il existe de nombreuses bonnes raisons d'acheter une maison - la construction de capitaux propres en est une - mais investir pour la retraite n'en fait probablement pas partie.
CONSEILS
Les titres du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS, sont une sorte d'obligation adossée au gouvernement introduite en 1997. Contrairement aux bons du Trésor conventionnels, les TIPS ont un principal ajustable, lié à l'indice des prix à la consommation, et un taux de coupon fixe. Cela signifie qu'à mesure que l'inflation augmente (ou diminue), le montant d'argent qui va au titulaire varie avec lui.
Du côté positif, il n'y a aucun danger que l'inflation devienne suffisamment élevée pour faire d'eux des perdants, contrairement aux obligations conventionnelles. Un taux de coupon de 3, 5% ne sert à rien si l'inflation atteint 4%. Le risque, cependant, est lorsque l'inflation est négative ou extrêmement faible. La déflation ne se produit pas souvent - la dernière grande période déflationniste aux États-Unis a été la Grande Dépression. Même la Grande Récession n'a pas réussi à gérer un taux négatif - le plus proche était en 2008, lorsque l'inflation a atteint 0, 1%. Un taux d'inflation très bas peut toutefois pousser les rendements des bons du Trésor en territoire négatif alors que les investisseurs paniquent et se précipitent vers la sécurité relative des bons du Trésor.
Rentes
Les rentes peuvent offrir une protection contre l'inflation, selon le type. Une rente est essentiellement une «assurance retraite». Vous payez une prime et à la fin d'une certaine période, vous recevez un paiement mensuel fixe.
Les rentes fixes gagnent généralement ici. La combinaison de frais réduits et de la sécurité qui accompagne le fait de ne pas avoir à se soucier de la valeur des actifs sous-jacents les rend meilleurs pour la plupart des gens.
Les rentes variables sont des rentes qui offrent des rendements plus élevés si le marché se porte bien. On peut continuer à cotiser après la retraite, et parfois ils sont imposés à un taux inférieur. Ils ont cependant des frais plus élevés et sont des investissements complexes.
Fonds communs de placement, actions, FNB
Bien sûr, il n'y a toujours que des investissements traditionnels pour le revenu: mettre de l'argent dans des fonds communs de placement, des actions ou des fonds négociés en bourse (ETF) et vivre des rendements. Si l'on investissait seulement 1000 $ en bourse en janvier 1994, dans un fonds qui suivait le S&P 500, la valeur nette serait de 9, 344 $, au 6 janvier 2018, soit un rendement de 848%.
Les fonds, les actions et les ETF sont tous très liquides, et même si l'on tient compte des plus-values, le taux d'imposition est considérablement moins élevé (environ 20% dans le haut de gamme). Les dividendes sont imposés au taux ordinaire, mais pas les gains en capital à long terme - qui sont détenus pendant un an ou plus -.
À la retraite, cependant, la préoccupation est généralement de fournir un flux de revenus, plutôt que d'augmenter les actifs. Et comme le dit le proverbe, "le timing est tout." Quiconque a investi dans ce fonds S&P 500 en 2003, lorsque les marchés ont atteint des creux à la suite de la bulle Internet et des attentats du 11 septembre, aurait perdu de l'argent en 2008. S'ils s'étaient retirés fin 2007, ils auraient doublé leur investissement. La différence n'est que de quelques mois. De nombreux futurs retraités ont dû continuer à travailler à la suite de la crise financière, car une grande partie de leur richesse était liée aux stocks.
Sécurité sociale
Ensuite, nous avons les anciens standby: les régimes à prestations définies et la sécurité sociale. La sécurité sociale est un «revenu fixe», mais elle a un ajustement au coût de la vie. Et retarder la retraite peut aussi faire beaucoup de chemin: pour un travailleur gagnant environ 50 000 $ (le revenu médian) qui est sur le point de prendre sa retraite et qui a 65 ans, la prestation est de 1 302 $ par mois. Mais s'ils retardent jusqu'à 67 ans, ce chèque s'élève à 1 556 $. La sécurité sociale en soi n'est pas beaucoup, bien sûr, mais en combinaison avec des économies et un plan 401 (k), elle peut beaucoup aider.
Les régimes à prestations définies (si vous avez la chance d'en avoir un) structurent souvent les avantages en fonction des dernières années de salaire. Retarder la retraite peut augmenter le montant mensuel, offrant une couverture supplémentaire contre l'inflation même si le chèque est un nombre fixe.
The Bottom Line
Il existe plusieurs stratégies pour gérer l'inflation dans votre épargne-retraite ou celle d'un client. Très probablement, une combinaison des stratégies ci-dessus sera employée pour garantir que le pouvoir d'achat est protégé et que le retrait des économies ne se produit pas trop rapidement.
