Le premier oscillateur stochastique (PSO) est un indicateur technique basé sur l'oscillateur stochastique de George Lane. Le PSO diffère en ce qu'il est normalisé pour enregistrer des valeurs neutres à zéro, ce qui se traduit par une plus grande sensibilité aux mouvements de prix récents à court terme.
De plus, le PSO est calculé en utilisant une moyenne mobile exponentielle double qui crée une réponse plus douce et plus uniforme aux changements du marché. La figure 1 illustre comment les deux oscillateurs stochastiques réagissent différemment aux changements du marché.
Histoire du PSO
Le PSO a été présenté pour la première fois par l'analyste technique Lee Leibfarth dans le numéro d'août 2008 de la revue Technical Analysis of Stocks & Commodities. Les oscillateurs stochastiques sont utilisés depuis longtemps pour aider les commerçants et les investisseurs à identifier les domaines où des changements de tendance sont probables. Leibfarth a développé le PSO pour tirer parti des atouts d'un oscillateur stochastique standard tout en le renforçant pour devenir plus réactif à l'activité du marché. Le résultat est un indicateur plus rapide qui fournit des signaux plus tôt pour les changements de tendance potentiels.
Calcul du PSO
Avant d'examiner les calculs du PSO, il est utile de comprendre la logique derrière un oscillateur stochastique standard. L'oscillateur stochastique classique mesure la dynamique des prix en comparant le prix actuel d'un instrument de négociation à une fourchette de prix spécifiée dans une période d'analyse (le nombre de périodes à partir desquelles les données sur les prix sont collectées). Par exemple, si la fourchette se situe entre 60 $ et 70 $ et que le prix actuel est de 67, 50 $, alors le prix est à 75% de la fourchette.
L'objectif d'un oscillateur stochastique est de déterminer où le prix a été et d'anticiper où le prix se dirige. Ceci est réalisé en déterminant si les barres de prix se rapprochent de leurs hauts ou bas. Lorsque les prix se rapprochent des sommets, cela indique une tendance haussière du marché. À l'inverse, lorsque les prix se rapprochent des plus bas, cela signifie un marché à la baisse. Le calcul de base pour la valeur principale d'un oscillateur stochastique standard (% K) est:
La % K = 100 × où: C = cours de clôture le plus récent = période de relance Ln = bas des n barres de prix précédentes Hn = prix le plus élevé au cours de la même période n
Le premier oscillateur stochastique normalise l'oscillateur stochastique standard en appliquant une moyenne de lissage exponentiel double sur cinq périodes de la valeur% K, résultant en une échelle symétrique de 1 à -1. Le calcul du PSO est donc:
La PSO = valeur exponentielle (S) + 1 valeur exponentielle (S) −1 où: S = EMA exponentielle double lissée à 5 périodes ((% K − 50) ×.1)% K = oscillateur stochastique à 8 périodes
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Interpréter le PSO
Le PSO apparaît comme une ligne courbe avec quatre lignes horizontales qui représentent des niveaux de seuil. Ces niveaux de seuil sont personnalisables; c'est-à-dire que les niveaux peuvent être modifiés par l'utilisateur pour s'adapter aux styles et instruments de trading individuels. La figure 2 montre l'OSP, apparaissant sur un sous-graphique sous le graphique des prix, avec les quatre niveaux de seuil différents.
Les niveaux seuils sont importants pour l'indicateur car ils peuvent être utilisés pour identifier les zones où des retournements de marché devraient se produire. Alors que la ligne courbe serpente de haut en bas, elle passe au-dessus et en dessous des niveaux de seuil. Les seuils "externes", tout en haut et en bas, représentent les extrêmes, ou les zones qui sont surachetées (la ligne du haut) ou survendues (la ligne du bas). Lorsque l'OSP se déplace au-dessus du haut ou en dessous du plus bas, le prix devrait reculer.
Les seuils «intérieurs» sont placés près de la ligne zéro et peuvent être utilisés comme zone de transition pour repérer les retraits et les inversions à court terme. Alors que l'OSP revient des zones de surachat et de survente, le prix a tendance à accélérer vers la ligne zéro et à s'inverser. Cette zone de transition (entre les seuils internes) peut être utile pour repérer des inversions à court terme.
Négocier avec le PSO
Le PSO peut être utilisé pour anticiper les changements d'orientation du marché. Avec la possibilité de changer où les niveaux de seuil apparaissent, le PSO est adaptable à différents styles de trading. Le PSO peut facilement être intégré dans une stratégie de type contre-tendance car il est utilisé pour identifier les changements d'orientation du marché. Les utilisations suivantes sont suggérées pour l'OSP, étant entendu que chaque opérateur ou investisseur devra ajuster l'indicateur en fonction de ses besoins.
Configurations du seuil extérieur
Les configurations de seuil externe se forment lorsque le PSO franchit les limites extérieures puis revient. Comme mentionné précédemment, le prix a tendance à reculer puis à revenir dans les zones de surachat ou de survente. Cela peut fournir un bon point d'entrée pour:
- Allez-y longtemps lorsque le PSO passe en dessous du seuil supérieur (0, 9 dans cet exemple) après avoir déjà franchi le seuil. Une inversion à court terme peut se produire lorsque les prix retournent sur le territoire extrême de surachat. Allez court quand l'OSP passe au-dessus du seuil inférieur (-0, 9 dans ce cas) après avoir déjà franchi le seuil inférieur. Encore une fois, une inversion à court terme peut se produire car les prix poussent à nouveau à la baisse.
Configurations du seuil intérieur
Configurations de seuils internes qui peuvent être identifiées lorsque le PSO provient des seuils externes et accélère vers la ligne centrale (zéro). Cela peut être l'occasion de:
- Allez-y longtemps lorsque le PSO provient de zones de surachat (0, 9 dans ce cas) et franchit le niveau de seuil interne (0, 2 dans cet exemple). Contrairement aux configurations de seuil externes, le PSO n'a pas besoin de repasser le niveau de seuil pour déclencher la configuration. Allez court lorsque le PSO revient d'une région de survente (-0, 9 sur la figure 3) au niveau de seuil interne (dans cet exemple, -0, 2). (Remarque: l'exemple Go Short n'est pas illustré à la figure 3.)
La figure 3 montre un graphique avec de longues configurations mises en évidence, en utilisant les exemples de seuil externe et interne. Pour les transactions courtes, la logique peut être inversée. Veuillez noter que l'OSP n'est pas une stratégie, mais plutôt un indicateur qui peut être utilisé dans le cadre de la boîte à outils d'un commerçant ou d'un investisseur. Comme pour tout outil d'analyse de marché, cet indicateur doit être optimisé pour s'adapter au style de chaque trader et à l'instrument de trading préféré.
The Bottom Line
L'oscillateur stochastique classique est utilisé depuis les années 1950 par les commerçants et les investisseurs pour anticiper les domaines dans lesquels le marché pourrait changer de direction. L'oscillateur stochastique classique et haut de gamme est basé sur le mouvement des prix qui se produit à l'intérieur de la barre de prix elle-même - que les barres se rapprochent de leurs hauts ou de leurs bas - pour déterminer dans quelle direction le marché se dirige. Le premier oscillateur stochastique crée un stochastique plus fluide et à réaction plus rapide qui peut aider les commerçants et les investisseurs à déterminer les zones où des changements de direction sont probables - plus tôt qu'un stochastique standard - permettant aux participants de saisir une plus grande partie d'un mouvement.
