Après un bon début d'année 2019, de nombreux investisseurs recherchent des segments de marché qui pourraient protéger le capital d'un retrait important. Alors que certains choisissent de réduire leur exposition aux actions, d'autres voudront peut-être envisager une position dans certaines des plus grandes sociétés comme un moyen d'atténuer l'impact d'une vente. Dans les paragraphes ci-dessous, nous examinerons plusieurs produits négociés en bourse pour déterminer comment les traders actifs chercheront à se positionner au cours des semaines ou des mois à venir.
FNB Invesco S&P 500 Top 50 (XLG)
Comme vous le savez peut-être, l'indice S&P 500 comprend les 500 principales sociétés des États-Unis et représente environ 80% de la couverture de la capitalisation boursière disponible. Il est largement considéré comme l'un des meilleurs indicateurs pour les actions américaines à grande capitalisation et est souvent ajouté aux portefeuilles d'investisseurs recherchant une exposition aux États-Unis.Bien que de nombreux investisseurs souhaitent une large exposition à l'ensemble du marché boursier américain, certains préfèrent acheter les 50 premières sociétés dans le but d'obtenir une exposition afin de limiter le risque de baisse et, dans de nombreux cas, de générer des rendements en dividendes cohérents et attractifs.
Un produit négocié en bourse commun pour acheter dans ce segment de niche des méga-caps est le FNB Invesco S&P 500 Top 50 (XLG). Fondamentalement, les avoirs ont une capitalisation boursière moyenne de près de 356 milliards de dollars et le fonds a un ratio de frais total de 0, 2%. En regardant le graphique, vous pouvez voir que la poussée de l'élan enregistrée jusqu'à présent en 2019 a poussé le prix du fonds au-dessus de la résistance de sa moyenne mobile à 200 jours (ligne rouge). La hausse des prix est également en train de tester la résistance d'une ligne de tendance horizontale, que les traders actifs surveilleront probablement de près. Une clôture au-dessus de la résistance en pointillé agira probablement comme un catalyseur pour un retour vers le sommet de 211, 83 $ en 2018.
FNB Vanguard Mega Cap (MGC)
Le FNB Vanguard Mega Cap (MGC) est un autre FNB qui offre une exposition aux sociétés à méga-capitalisation que les investisseurs pourraient envisager. Fondamentalement, le fonds comprend 262 avoirs avec une capitalisation boursière médiane de 127 milliards de dollars. Avec un actif net total de 1, 7 milliard de dollars, MGC est l'un des FNB les plus populaires de ce segment, et comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous, le schéma semble presque identique à celui de XLG illustré ci-dessus. Les traders actifs garderont probablement un œil attentif sur la ligne de tendance pointillée pour déterminer le placement de tout ordre d'achat-stop. Du point de vue de la gestion des risques, les stop loss seront très probablement placés en dessous de la moyenne mobile à 200 jours à 94, 27 $ en cas de repli soudain.
FNB Vanguard Mega Cap Value (MGV)
Le FNB Vanguard Mega Cap Value (MGV) est un autre FNB méga-cap qui pourrait être considéré au cours des semaines à venir. Pour les investisseurs qui recherchent une exposition aux plus grandes entreprises du monde avec un objectif d'investissement de valeur, MGV est un choix intéressant car il a brièvement dépassé la résistance en pointillés d'une ligne de tendance influente. Le support à proximité de la moyenne mobile de 200 jours sera probablement utilisé pour déterminer le placement des ordres stop-loss, et les traders fixeront probablement leurs objectifs près du plus haut de 82, 02 $.
The Bottom Line
Alors que les investisseurs commencent à examiner de plus près leur allocation de portefeuille, il pourrait s'avérer prudent pour beaucoup de transférer des capitaux dans les plus grandes sociétés du marché. Sur la base des graphiques ci-dessus, les traders garderont probablement un œil sur la résistance à proximité des lignes de tendance influentes. Des cassures au-dessus de ces niveaux pourraient être le catalyseur nécessaire pour une forte remontée vers les sommets de 2018 et au-delà.
