Le trading quantitatif implique l'utilisation d'algorithmes et de programmes informatiques basés sur des modèles mathématiques simples ou complexes pour identifier et tirer parti des opportunités de trading disponibles. Au fond, le trading quantique implique également des travaux de recherche sur les données historiques dans le but d'identifier les opportunités de profit. Le trading quantitatif est largement utilisé aux niveaux individuel et institutionnel pour le trading haute fréquence, algorithmique, d'arbitrage et automatisé. Les traders impliqués dans une telle analyse quantitative et les activités de trading associées sont communément appelés quants ou quant traders.
Comment le trading quantitatif a-t-il évolué ?
Auparavant, les marchés étaient physiques et basés sur le plancher, où les commerçants et les teneurs de marché interagissaient, convenaient d'un titre, d'un prix et d'une quantité et réglaient le commerce sur papier. Entre autres qualifications, une voix claire et forte et une bonne construction solide ont été considérées comme un atout pour le commerce des candidats à l'emploi, car ils les ont rendus impressionnants sur le parquet. Alors que les marchés devenaient numériques avec une portée et une expansion mondiales, les planchers se vidaient. Des commerçants qui n'avaient pas grand-chose à offrir mais une voix forte ont commencé à disparaître, laissant la place aux techniciens avertis en informatique. Les marchés électroniques offraient une vaste expansion, de nombreuses données de négociation, de nouveaux actifs et titres, et il était possible de fouiller des données, de rechercher, d'analyser et de systèmes de négociation automatisés. Au cours des deux dernières décennies, les MBA et les doctorats. les détenteurs de la finance, de l'informatique et même des réseaux de neurones prennent des emplois de commerçants dans des institutions commerciales réputées.
Le profil d'un trader quant:
Un trader quant peut travailler pour une petite, moyenne ou grande entreprise commerciale pour un beau salaire avec des primes élevées basées sur les bénéfices commerciaux générés. Les employeurs incluent des bureaux de négociation de banques d'investissement mondiales / fonds spéculatifs / sociétés d'arbitrage auprès de petites entreprises commerciales locales. Aujourd'hui, obtenir un emploi de commerçant dans des entreprises établies nécessite souvent une maîtrise spécialisée dans un volet quantitatif (MBA, Ph.D., CFA), sauf si l'on est un commerçant chevronné avec une expérience de travail éprouvée. D'autres jeunes quants moins expérimentés peuvent commencer dans de petites entreprises, ou commencer en tant qu'analystes juniors et progresser sur une longue période, bien qu'il s'agisse d'un domaine très concurrentiel.
Quelques autres ayant une attitude entrepreneuriale développent et gèrent leurs propres systèmes de négociation sur une base exclusive.
Qu'ils travaillent pour une entreprise financière ou pour eux-mêmes, les quants ont généralement:
- expertise en utilisation informatique
- connaissance pratique d'un ou plusieurs langages de programmation
- familiarité avec la création et la personnalisation de systèmes de négociation et de possibilités d'automatisation
- familiarité avec les flux de données et leur utilisation
- capacités d'exploration de données, de recherche et d'analyse
- les capacités de prise de risque et le tempérament du trader
- un état d'esprit innovant pour découvrir en permanence de nouvelles stratégies et opportunités
Besoins en infrastructure pour Quant Trader:
- Des systèmes d'accès aux données du marché, comme le terminal de données Bloomberg, disposant des outils d'analyse technique et quantitative nécessaires qui correspondent à leur flux de négociation (comme les bandes de Bollinger, les graphiques, etc.)
- Systèmes informatiques compatibles avec les langages de programmation - Perl, C ++, Java, Python sont les plus courants parmi la communauté des commerçants
- Disponibilité des données historiques et / ou en temps réel, pour backtester leurs stratégies identifiées
- Accès automatisé aux comptes de courtage / trading généralement via l'accès direct au marché
En utilisant ce qui précède, un trader quantique effectue les activités suivantes:
- Identifier une stratégie de trading: elle peut être basée sur des nombres prix-volume simples, ou sur un modèle mathématique complexe
- Développer et construire l'algorithme / programme / système de travail basé sur la stratégie de trading
- Backtest du prototype pour vérifier la mise en œuvre pratique et la personnalisation requise: Une fois identifié, il est très important de backtester la stratégie sur les données de test historiques / en direct pour évaluer la faisabilité pratique. D'autres modifications sont intégrées au besoin
- Inclure des critères de gestion des risques: effectuer une analyse de scénario, mettre en place des mécanismes de stop loss, des limites d'allocation de capital, etc. pour rendre le système le plus protecteur possible
- Mettre en œuvre le système sur les flux en direct pour l'exécution des transactions sur le marché libre: laissez la configuration quantitative se mettre en place et observation continue du potentiel de profit. Personnalisation supplémentaire pour les améliorations ou échecs identifiés, le cas échéant
- Poursuite des efforts pour identifier de nouvelles stratégies
- De plus, travaille en arrière-plan au sein du département de recherche et fournit des conseils de trading aux traders du département commercial
Le travail d'un trader quant est un processus continu et rigoureux avec de longues heures de travail. Le trading actuel semble être devenu un marché informatique vs informatique, où les contributions d'un commerçant humain se limitent à créer des programmes informatiques suffisamment intelligents pour mieux échanger que ceux développés par leurs homologues. Plus il y a d'automatisation sur le marché global, plus il faut d'efficacité, car les opportunités de profit s'amenuisent au fil des jours.
The Bottom Line
Le travail d'un trader quantitatif et les avantages associés semblent très lucratifs, mais ceux qui se qualifient pour ce domaine hautement compétitif ont besoin de compétences, de connaissances et de tempérament à multiples facettes. Les traders quantitatifs ont généralement un taux de réussite modéré, et beaucoup se diversifient ou se tournent vers d'autres flux après quelques années en raison de l'épuisement professionnel. Outre toutes les infrastructures, les compétences et les connaissances nécessaires, il faut avoir le bon état d'esprit pour réussir en tant que quant.
