Un recours est un accord juridique qui donne au prêteur le droit de donner en garantie si l'emprunteur n'est pas en mesure d'honorer sa dette. Le recours fait référence au droit légal de percevoir.
Les prêts avec recours offrent une protection aux prêteurs, car ils sont assurés d'avoir un certain remboursement, soit en espèces ou en liquidités. Les sociétés qui émettent des titres de créance avec recours ont un coût du capital moins élevé, car le risque sous-jacent associé aux prêts à cette entreprise est moindre.
Rompre les recours
Le recours fournit les moyens légaux pour un prêteur de saisir les actifs d'un emprunteur s'il manque à sa dette. Si la dette est un recours complet, l'emprunteur est responsable du montant total de la dette même dans la mesure où il dépasse la valeur de l'actif garanti. Dans la plupart des cas, le prêteur peut obtenir un jugement de carence pour saisir des actifs non nantis, prélever des comptes bancaires ou saisir des salaires.
Les prêts avec recours sont distincts des prêts sans recours, qui limitent le prêteur à ne réclamer que l'actif spécifique donné en garantie. La dette avec recours est la forme de dette la plus courante car elle est moins risquée pour les prêteurs, tandis que la dette sans recours est généralement limitée aux prêts à plus long terme placés sur des actifs stabilisés et performants, tels que l'immobilier commercial.
L'impact des recours sur les emprunteurs
La dette avec recours a deux incidences fiscales pour les emprunteurs qui se traduisent par la constatation du revenu ordinaire imposable et la déclaration d'une perte ou d'un gain. Toute partie de la dette remise par le prêteur doit être déclarée comme revenu ordinaire. Par exemple, si un prêteur saisit une maison pour recouvrer une dette de 150 000 $ et la vend pour 125 000 $, l'emprunteur doit toujours 25 000 $. Si le prêteur renonce aux 25 000 $, l'emprunteur doit déclarer ce montant comme un revenu ordinaire aux fins de l'impôt. Si la dette est sans recours, l'annulation du prêt n'entraîne pas l'annulation imposable des revenus de la dette, car les conditions du prêt ne donnent au prêteur aucun droit de poursuivre personnellement le propriétaire en cas de défaut.
Que la dette soit ou non remise, l'emprunteur doit déclarer une perte ou un gain en fonction de la différence entre le montant du prêt initial et le montant réalisé lors de la vente de l'actif. Dans l'exemple ci-dessus, les 25 000 $ doivent être déclarés comme une perte. Les pertes subies lors de la vente d'actifs déficitaires ne sont pas déductibles d'impôt.
Comment savoir si un prêt est un prêt avec recours
La plupart des prêts sont émis avec un langage de recours inclus dans le document de prêt. Le langage spécifie les actions de recours qui peuvent être prises avec toutes les limitations.
Généralement, le fait qu'un prêt soit avec ou sans recours dépend de l'État d'origine du prêt. La plupart des États prévoient un recours pour les prêteurs hypothécaires, mais il peut être limité d'une manière ou d'une autre. Par exemple, dans certains États, le jugement de carence ne peut pas dépasser la juste valeur marchande (JVM) de la propriété.
Prenons une maison avec un solde hypothécaire de 250 000 $ et une juste valeur marchande de 200 000 $. Si le prêteur vend la maison aux enchères pour 150 000 $, il ne peut récupérer que 50 000 $, ce qui correspond à la différence entre la JVM et le montant dû sur le prêt. Dans certains États, comme l'Arizona, la Californie et l'Oregon, il est interdit aux prêteurs d'obtenir des jugements pour insuffisance.
