Table des matières
- 1. Comprenez votre horizon temporel
- 2. Déterminer les besoins de dépenses
- 3. Calculer le taux de retour après impôt
- 4. Évaluer la tolérance au risque
- 5. Restez au fait de la planification successorale
- The Bottom Line
La planification de la retraite est un processus en plusieurs étapes qui évolue avec le temps. Pour vivre une retraite confortable, sûre et amusante, vous devez vous doter du coussin financier qui financera tout. La partie amusante est la raison pour laquelle il est logique de prêter attention à la partie sérieuse et peut-être ennuyeuse: planifier comment vous y arriverez.
La planification de la retraite commence par la réflexion sur vos objectifs de retraite et le temps dont vous disposez pour les atteindre. Ensuite, vous devez examiner les types de comptes de retraite qui peuvent vous aider à collecter des fonds pour financer votre avenir. Lorsque vous économisez cet argent, vous devez l'investir pour lui permettre de croître. La dernière partie surprise concerne les impôts: si vous avez reçu des déductions fiscales au fil des ans pour l'argent que vous avez versé dans vos comptes de retraite, une importante facture fiscale vous attend lorsque vous commencez à retirer ces économies. Il existe des moyens de minimiser le montant de l'impôt sur la retraite pendant que vous épargnez pour l'avenir - et de poursuivre le processus lorsque ce jour arrive et que vous prenez réellement votre retraite.
Nous aborderons toutes ces questions ici. Mais d'abord, commencez par apprendre les cinq étapes que tout le monde devrait suivre, peu importe son âge, pour bâtir un plan de retraite solide.
Points clés à retenir
- La planification de la retraite doit comprendre la détermination des horizons temporels, l'estimation des dépenses, le calcul des rendements après impôt requis, l'évaluation de la tolérance au risque et la planification successorale.Commencez à planifier la retraite dès que vous le pouvez pour profiter du pouvoir de la capitalisation. risque avec leurs investissements, tandis que les investisseurs plus proches de la retraite devraient être plus conservateurs. Les régimes de retraite évoluent au fil des ans, ce qui signifie que les portefeuilles devraient être rééquilibrés et les plans successoraux mis à jour au besoin.
1. Comprenez votre horizon temporel
Votre âge actuel et votre âge de retraite prévu constituent les bases d'une stratégie de retraite efficace. Plus le délai entre aujourd'hui et la retraite est long, plus le niveau de risque que votre portefeuille peut supporter est élevé. Si vous êtes jeune et avez plus de 30 ans avant la retraite, vous devriez avoir la majorité de vos actifs dans des placements plus risqués, tels que des actions. Bien qu'il y ait de la volatilité, les actions ont historiquement surperformé les autres titres, tels que les obligations, sur de longues périodes. Le mot principal ici est «long», ce qui signifie au moins plus de 10 ans.
De plus, vous avez besoin de rendements supérieurs à l'inflation afin de pouvoir maintenir votre pouvoir d'achat pendant la retraite. «L'inflation est comme un gland. Il commence petit, mais avec suffisamment de temps, peut se transformer en un puissant chêne. Nous avons tous entendu — et nous voulons — une croissance composée de notre argent. Eh bien, l'inflation est comme un «anti-croissance composé», car elle érode la valeur de votre argent. Un taux d'inflation apparemment faible de 3% érodera la valeur de votre épargne de 50% sur environ 24 ans. Cela ne semble pas beaucoup chaque année, mais avec suffisamment de temps, cela a un impact énorme », explique Chris Hammond, Savannah, Tenn., Conseiller financier et fondateur de RetirementPlanningMadeEasy.com.
Vous ne pensez peut-être pas qu'économiser quelques dollars ici et là dans la vingtaine signifie beaucoup, mais la puissance de la composition en vaudra beaucoup plus au moment où vous en aurez besoin.
En général, plus vous êtes âgé, plus votre portefeuille doit être axé sur le revenu et la préservation du capital. Cela signifie une allocation plus élevée en titres, tels que des obligations, qui ne vous donnera pas le rendement des actions, mais sera moins volatile et fournira un revenu que vous pouvez utiliser pour vivre. Vous serez également moins préoccupé par l'inflation. Un homme de 64 ans qui envisage de prendre sa retraite l'année prochaine n'a pas les mêmes problèmes de hausse du coût de la vie qu'un professionnel beaucoup plus jeune qui vient d'entrer sur le marché du travail.
Vous devez diviser votre plan de retraite en plusieurs éléments. Supposons qu'un parent souhaite prendre sa retraite dans deux ans, payer les études d'un enfant à l'âge de 18 ans et déménager en Floride. Du point de vue de la formation d'un plan de retraite, la stratégie d'investissement serait divisée en trois périodes: deux ans jusqu'à la retraite (les cotisations sont toujours versées dans le plan), l'épargne et le paiement pour les études collégiales et la vie en Floride (retraits réguliers pour couvrir la vie). dépenses). Un plan de retraite en plusieurs étapes doit intégrer différents horizons temporels, ainsi que les besoins de liquidité correspondants, pour déterminer la stratégie d'allocation optimale. Vous devriez également rééquilibrer votre portefeuille au fil du temps à mesure que votre horizon temporel change.
2. Déterminer les besoins en matière de dépenses de retraite
Avoir des attentes réalistes concernant les habitudes de dépenses après la retraite vous aidera à définir la taille requise d'un portefeuille de retraite. La plupart des gens pensent qu'après la retraite, leurs dépenses annuelles ne représenteront que 70% à 80% de ce qu'elles ont dépensé auparavant. Une telle hypothèse se révèle souvent irréaliste, surtout si l'hypothèque n'a pas été remboursée ou en cas de frais médicaux imprévus. Les retraités passent également parfois leurs premières années à faire des folies sur les voyages ou d'autres objectifs.
"Pour que les retraités aient suffisamment d'épargne pour leur retraite, je pense que le ratio devrait être plus proche de 100%", déclare David G. Niggel, CFP, CFP, ChFC, AIF, fondateur, président et PDG de Key Wealth Partners, LLC, à Lancaster, Pennsylvanie. «Le coût de la vie augmente chaque année, en particulier les dépenses de santé. Les gens vivent plus longtemps et veulent prospérer à la retraite. Les retraités ont besoin de plus de revenus pendant plus longtemps, ils devront donc épargner et investir en conséquence. »
Comme, par définition, les retraités ne travaillent plus pendant huit heures ou plus par jour, ils ont plus de temps pour voyager, faire du tourisme, faire du shopping et se livrer à d'autres activités coûteuses. Des objectifs précis en matière de dépenses de retraite contribuent au processus de planification, car l'augmentation des dépenses à l'avenir nécessite aujourd'hui des économies supplémentaires. «L'un des facteurs - sinon le plus important - de la longévité de votre portefeuille de retraite est votre taux de retrait. Il est très important d'avoir une estimation précise de vos dépenses à la retraite, car cela affectera le montant que vous retirez chaque année et la façon dont vous investissez votre compte. Si vous sous-estimez vos dépenses, vous survivez facilement à votre portefeuille ou si vous surestimez vos dépenses, vous risquez de ne pas vivre le style de vie que vous souhaitez à la retraite », explique Kevin Michels, CFP, EA, planificateur financier et président de Medicus Wealth. Planification à Draper, Utah. Votre longévité doit également être prise en compte lors de la planification de la retraite, afin de ne pas survivre à votre épargne. La durée de vie moyenne des individus augmente.
Des tables de mortalité actuarielles sont disponibles pour estimer les taux de longévité des individus et des couples (on parle de risque de longévité).
De plus, vous pourriez avoir besoin de plus d'argent que vous ne le pensez si vous voulez acheter une maison ou financer les études de vos enfants après la retraite. Ces dépenses doivent être prises en compte dans le plan de retraite global. N'oubliez pas de mettre à jour votre plan une fois par an pour vous assurer de garder le cap sur vos économies. «La précision de la planification de la retraite peut être améliorée en spécifiant et en estimant les activités de retraite anticipée, en tenant compte des dépenses imprévues à la retraite intermédiaire et en prévoyant les frais médicaux de retraite tardive», explique Alex Whitehouse, AIF, CRPC, CWS, président et chef de la direction, Whitehouse Wealth Management, à Vancouver, Washington.
3. Calculer le taux de rendement après impôt des investissements
Une fois que les horizons temporels et les dépenses nécessaires sont déterminés, le taux de rendement réel après impôt doit être calculé pour évaluer la faisabilité du portefeuille produisant les revenus nécessaires. Un taux de rendement requis supérieur à 10% (avant impôts) est normalement une attente irréaliste, même pour un investissement à long terme. À mesure que vous vieillissez, ce seuil de rendement diminue, car les portefeuilles de retraite à faible risque sont principalement composés de titres à revenu fixe à faible rendement.
Si, par exemple, un individu a un portefeuille de retraite d'une valeur de 400000 $ et des besoins en revenus de 50000 $, en supposant qu'il n'y ait pas d'impôts et que le solde du portefeuille soit préservé, il compte sur un rendement excessif de 12, 5% pour s'en sortir. Un des principaux avantages de la planification de la retraite à un âge précoce est que le portefeuille peut être élargi pour garantir un taux de rendement réaliste. En utilisant un compte de placement de retraite brut de 1 million de dollars, le rendement attendu serait de 5% beaucoup plus raisonnable.
Selon le type de compte de retraite que vous détenez, les rendements des placements sont généralement imposés. Par conséquent, le taux de rendement réel doit être calculé sur une base après impôt. Cependant, déterminer votre statut fiscal lorsque vous commencez à retirer des fonds est un élément crucial du processus de planification de la retraite.
4. Évaluer la tolérance au risque par rapport aux objectifs d'investissement
Que ce soit vous ou un gestionnaire de fonds professionnel qui soit en charge des décisions d'investissement, une allocation de portefeuille appropriée qui équilibre les préoccupations de l'aversion au risque et des objectifs de rendement est sans doute l'étape la plus importante de la planification de la retraite. Quel risque êtes-vous prêt à prendre pour atteindre vos objectifs? Faut-il réserver une partie des revenus aux bons du Trésor sans risque pour les dépenses nécessaires?
Vous devez vous assurer que vous êtes à l'aise avec les risques pris dans votre portefeuille et savoir ce qui est nécessaire et ce qu'est un luxe. C'est quelque chose qui devrait être sérieusement discuté non seulement avec votre conseiller financier, mais aussi avec les membres de votre famille. «Ne soyez pas un« micro-gestionnaire »qui réagit au bruit quotidien du marché», conseille Craig L. Israelsen, Ph.D., concepteur de 7Twelve Portfolio à Springville, Utah. «Les investisseurs« hélicoptères »ont tendance à sur-gérer leurs portefeuilles. Lorsque les divers fonds communs de placement de votre portefeuille connaissent une mauvaise année, ajoutez-leur plus d'argent. C'est un peu comme la parentalité: l'enfant qui a le plus besoin de votre amour le mérite le moins souvent. Les portefeuilles sont similaires. Le fonds commun de placement dont vous n'êtes pas satisfait cette année est peut-être le plus performant de l'année prochaine, alors ne vous sauvez pas. »
«Les marchés passeront par de longs cycles de hausse et de baisse et, si vous investissez de l'argent que vous n'aurez pas besoin de toucher pendant 40 ans, vous pouvez vous permettre de voir la valeur de votre portefeuille augmenter et diminuer avec ces cycles», explique John R. Frye., CFA, directeur des investissements et cofondateur de Crane Asset Management, LLC, à Beverly Hills, en Californie. «Lorsque le marché baisse, achetez, ne vendez pas. Refusez de céder à la panique. Si les chemises étaient en vente, 20% de réduction, vous voudriez acheter, non? Pourquoi pas les stocks s'ils sont en vente avec 20% de réduction? »
5. Restez au fait de la planification successorale
La planification successorale est une autre étape clé d'un plan de retraite bien équilibré, et chaque aspect nécessite l'expertise de différents professionnels, tels que des avocats et des comptables, dans ce domaine spécifique. L'assurance-vie est également un élément important d'un plan successoral et du processus de planification de la retraite. Le fait d'avoir un plan successoral approprié et une couverture d'assurance-vie garantit que vos actifs sont répartis de la manière de votre choix et que vos proches ne subiront pas de difficultés financières après votre décès. Un plan soigneusement décrit permet également d'éviter un processus d'homologation coûteux et souvent long.
La planification fiscale est un autre élément crucial du processus de planification successorale. Si une personne souhaite léguer des biens à des membres de sa famille ou à un organisme de bienfaisance, il faut comparer les incidences fiscales de la donation des avantages ou de leur transfert au cours du processus successoral.
Une approche commune d'investissement dans un régime de retraite est basée sur la production de rendements qui répondent aux dépenses de subsistance ajustées en fonction de l'inflation annuelle tout en préservant la valeur du portefeuille. Le portefeuille est ensuite transféré aux bénéficiaires du défunt. Vous devriez consulter un conseiller fiscal pour déterminer le bon plan pour la personne.
«La planification successorale variera au cours de la vie d'un investisseur. Dès le début, des questions telles que les procurations et les testaments sont nécessaires. Une fois que vous avez fondé une famille, une fiducie peut devenir un élément important de votre plan financier. Plus tard dans la vie, la façon dont vous souhaitez que votre argent soit déboursé sera de la plus haute importance en termes de coûts et de taxes », explique Mark T. Hebner, fondateur et président d'Index Fund Advisors, Inc., à Irvine, en Californie, et auteur de «Fonds indiciels: le programme de récupération en 12 étapes pour les investisseurs actifs». «Travailler avec un avocat en planification successorale rémunéré peut vous aider à préparer et à maintenir cet aspect de votre plan financier global.»
The Bottom Line
Le fardeau de la planification de la retraite pèse plus que jamais sur les individus. Peu d'employés peuvent compter sur une pension à prestations définies fournie par l'employeur, en particulier dans le secteur privé. Le passage à des régimes à cotisations définies, tels que 401 (k) s, signifie également que la gestion des investissements devient votre responsabilité et non celle de votre employeur.
L'un des aspects les plus difficiles de la création d'un régime de retraite complet est de trouver un équilibre entre des attentes de rendement réalistes et un niveau de vie souhaité. La meilleure solution consiste à se concentrer sur la création d'un portefeuille flexible qui peut être mis à jour régulièrement pour refléter l'évolution des conditions du marché et des objectifs de retraite.
