Qu'est-ce que l'indicateur de poussée de largeur?
L'indicateur de poussée de largeur est un indicateur technique utilisé pour déterminer la dynamique du marché. Il est calculé en calculant le nombre d'émissions en progression sur une bourse, comme la Bourse de New York (NYSE), divisé par le nombre total d'émissions (en progression + en baisse) et en générant une moyenne mobile sur 10 jours de cette pourcentage.
L'indicateur signale le début d'un nouveau marché haussier potentiel lorsqu'il passe d'un niveau inférieur à 40% (indiquant un marché de survente) à un niveau supérieur à 61, 5% sur une période de 10 jours. Il s'agit d'un sentiment qui se produit rarement et qui a une importance considérable pour les observateurs du marché.
Les indicateurs techniques sont une partie importante de l'analyse technique et sont utilisés pour prédire les tendances du marché.
Les bases de l'indicateur de poussée de largeur
Le Breadth Thrust Indicator a été développé par Martin Zweig, un investisseur américain, analyste financier et conseiller en investissement. Selon Zweig, le concept est basé sur le principe que le changement soudain de monnaie sur les marchés d'investissement élève les actions et signale une liquidité accrue. En d'autres termes, cet indicateur concerne la rapidité avec laquelle les chiffres en progression et en baisse du NYSE passent de médiocres à excellents dans une période de temps compressée.
Martin Zweig était également un écrivain qui a contribué régulièrement à Barron's.
L'indicateur de poussée de largeur est parfois connu sous le nom d'indicateur de largeur de Zweig, d'après son créateur. Selon Zweig, il n'y a eu que 14 axes de portée depuis 1945. Le gain moyen après chacun de ces axes était de 24, 6% sur une période moyenne de 11 mois. Zweig souligne en outre le fait que la majorité des marchés haussiers commencent par une poussée de largeur.
Fait intéressant, il n'y a eu aucune poussée pendant la période de 25 ans de 1984 à 2009. C'est considéré comme une période assez sèche pour un indicateur comme celui-ci. Cependant, il convient de noter que Zweig a perfectionné son travail sur ce signal de nombreuses années avant cette période de sécheresse particulière, qui était sans doute un moment où le marché fonctionnait selon différents ensembles de règles de physique. Par conséquent, cette période de 25 ans peut être considérée comme une anomalie et ne signale pas une défaillance des capacités analytiques de cet indicateur.
Points clés à retenir
- L'indicateur de poussée de largeur est un indicateur technique qui détermine l'élan du marché, signalant le début d'un nouveau marché haussier potentiel. L'idée est basée sur le principe que le changement soudain de monnaie sur les marchés d'investissement élève les actions et signale une liquidité accrue.C'est l'une des mesures les plus surveillées dans la communauté financière.
Dans tous les cas, que cet indicateur soit appelé indicateur de largeur Zweig ou indicateur de poussée de largeur, une chose reste sûre: cet outil est l'une des mesures les plus regardées et est généralement référé par les médias financiers à l'échelle mondiale.
