Table des matières
- Qu'est-ce que le formulaire SEC 10-Q?
- Comprendre le formulaire SEC 10-Q
- Délais de dépôt
- Non-respect du délai de dépôt
- Composants d'un 10-Q
- Importance du formulaire 10-Q
- Autres dépôts importants auprès de la SEC
Qu'est-ce que le formulaire SEC 10-Q?
Le formulaire SEC 10-Q est un rapport complet sur la performance d'une entreprise qui doit être soumis tous les trimestres par toutes les sociétés ouvertes à la Securities and Exchange Commission (SEC). Le 10-Q est généralement un rapport non audité.
Dans le 10-Q, les entreprises sont tenues de divulguer des informations pertinentes concernant leur situation financière. Il n'y a pas de dépôt après le quatrième trimestre car c'est à ce moment que le 10-K est déposé.
Points clés à retenir
- Le 10-Q est un rapport complet sur la performance d'une entreprise soumis trimestriellement par toutes les sociétés ouvertes à la Securities and Exchange Commission. Le formulaire fournit aux investisseurs la situation financière des sociétés de manière continue. Il contient des états financiers, des discussions et des analyses de la direction, divulgations et contrôles internes. Les entreprises doivent déposer leur 10-Qs 40 ou 45 jours après la fin de leur trimestre en fonction de la taille de leur flottant public.
Comprendre le formulaire SEC 10-Q
Les lois fédérales sur les valeurs mobilières exigent que les sociétés cotées en bourse fournissent certaines informations aux actionnaires et au grand public. Ces informations peuvent se produire périodiquement ou à mesure que des événements spécifiques se produisent. Une entreprise utilise le formulaire 10-Q - l'un des nombreux documents requis par la SEC - à la fin de chaque trimestre pour divulguer les états financiers non audités et donner un aperçu de la situation financière de l'entreprise.
Les dates de dépôt exactes dépendent de l'exercice de l'organisation, mais il est nécessaire de déposer trois rapports 10-Q chaque année. Le dernier trimestre de l'année n'est pas nécessaire, comme indiqué ci-dessus, car les informations de ce trimestre sont incluses dans le dossier 10-K de la société. Contrairement au 10-Q, ce rapport est vérifié et déposé annuellement.
Le 10-Q fournit aux investisseurs la situation financière des entreprises sur une base continue. La date limite pour déposer un 10-Q dépend du flotteur disponible d'une entreprise. Quiconque souhaite consulter le 10-Q d'une entreprise ou d'autres dépôts peut accéder à la base de données EDGAR de la SEC en entrant "10-Q" dans la zone de type de formulaire.
Le formulaire 10-Q d'une entreprise est disponible dans la base de données EDGAR de la SEC.
Délais de dépôt
Un déclarant est classé dans l'une des trois catégories et a des délais différents en fonction de la catégorie à laquelle il appartient. Cette catégorie est déterminée par son flotteur public. Un flottant public représente la partie des actions de sociétés qui sont entre les mains du public et qui ne sont pas détenues par des dirigeants, des propriétaires ou le gouvernement.
Les plus grandes entreprises sont classées comme grands déposants accélérés. Pour répondre à cette exigence, l'organisation doit disposer d'au moins 700 millions de dollars de fonds publics. Si l'entreprise répond à cette exigence, elle dispose de 40 jours après la clôture du trimestre pour déposer son 10-Q.
Les déclarants accélérés sont des sociétés dont au moins 75 millions de dollars de fonds publics, mais moins de 700 millions de dollars. Bien que les déclarants accélérés aient également 40 jours pour déposer le 10-Q, ils ont un peu plus de temps pour déposer le 10-K.
Enfin, les déclarants non accélérés sont des sociétés dont le flottant public est inférieur à 75 millions de dollars. Ces sociétés ont 45 jours à compter de la fin du trimestre pour déposer le 10-Q.
Non-respect du délai de dépôt
Lorsqu'une entreprise ne parvient pas à déposer un 10-Q dans le délai de dépôt, elle doit utiliser un dépôt non ponctuel (NT). Un dépôt NT doit expliquer pourquoi le délai n'a pas été atteint, et il donne à l'entreprise un délai supplémentaire de cinq jours pour déposer.
Tant qu'une entreprise a une explication raisonnable, la SEC autorise les dépôts tardifs dans un délai spécifié. Les entreprises doivent soumettre un NT 10-Q. Les raisons courantes pour lesquelles les entreprises ne peuvent pas déposer à temps sont les fusions et acquisitions (M&A), les litiges d'entreprise, un examen continu par les auditeurs d'entreprises ou les effets persistants d'une faillite.
Un dépôt 10-Q est considéré comme opportun s'il est déposé dans le cadre de cette extension. Le non-respect de ce délai prolongé entraîne des conséquences, notamment la perte potentielle de l'enregistrement auprès de la SEC, la suppression des échanges et les ramifications légales.
Composants d'un 10-Q
Un dossier 10-Q comporte deux parties. La première partie contient des informations financières pertinentes couvrant la période. Cela comprend les états financiers résumés, le rapport de gestion et l'analyse de la situation financière de l'entité, les informations concernant le risque de marché et les contrôles internes.
La deuxième partie contient toutes les autres informations pertinentes. Cela comprend les procédures judiciaires, les ventes non enregistrées de titres de participation, l'utilisation du produit de la vente de ventes de titres non enregistrés et les défauts de paiement sur les titres de premier rang. La société divulgue toute autre information, y compris l'utilisation d'expositions, dans cette section.
Importance du formulaire 10-Q
Comme indiqué ci-dessus, le 10-Q offre une fenêtre sur la santé financière de l'entreprise. Les investisseurs peuvent utiliser le formulaire pour voir quels changements ont lieu au sein de la société avant même qu'elle ne dépose ses résultats trimestriels.
Certains domaines d'intérêt pour les investisseurs qui sont généralement visibles dans le 10-Q comprennent les modifications du fonds de roulement et / ou des comptes débiteurs, les facteurs affectant les stocks d'une entreprise, les rachats d'actions et même tous les risques juridiques auxquels une entreprise est confrontée.
Vous pouvez utiliser le 10-Q d'un concurrent proche pour le comparer à une entreprise dans laquelle vous êtes investi ou envisagez d'investir, pour voir comment il fonctionne. Cela vous donnera une idée de si c'est un choix solide, où sont ses faiblesses et comment il pourrait s'améliorer.
Autres dépôts importants auprès de la SEC
Le 10-Q est l'un des nombreux rapports que les entreprises publiques doivent déposer auprès de la SEC. Voici d'autres rapports importants liés à ce formulaire:
10-K: Un autre rapport complet déposé par des sociétés ouvertes. Le 10-K doit être déposé une fois par an et comprend le dernier trimestre de la performance de l'entreprise, c'est pourquoi seuls trois 10-Q sont déposés chaque année. Ce rapport contient plus d'informations qu'un rapport annuel et doit être déposé dans les 90 jours suivant la fin de leur exercice. Le 10-K comprend généralement un résumé des activités de l'entreprise, les perspectives financières de la direction, les états financiers et tout problème juridique ou administratif impliquant l'entreprise.
8-K: Ce rapport est déposé s'il y a des changements ou des développements dans une entreprise qui n'a pas fait les rapports 10-Q ou 10-K. Ceci est considéré comme un document non planifié et peut contenir des informations telles que des communiqués de presse. Si une entreprise cède ou acquiert des actifs, a des annonces d'embauche de cadres ou de départs, ou est mise sous séquestre, cette information est déposée auprès d'un 8-K.
Rapports annuels: Le rapport annuel d'une entreprise est déposé chaque année et contient une mine d'informations sur l'entreprise, notamment, mais sans s'y limiter, des informations générales sur l'entreprise, une lettre aux actionnaires du PDG, des états financiers et un rapport d'audit. Ce rapport est déposé quelques mois après la fin de l'exercice d'une entreprise. Le rapport est disponible sur le site Web d'une entreprise ou l'équipe des relations avec les investisseurs, et peut également être obtenu auprès de la SEC.
