Qu'est-ce que SEC Form NT 10-Q
Le formulaire NT 10-Q de la SEC est un dossier de la Securities and Exchange Commission (SEC) requis pour les entreprises qui ne seront pas en mesure de soumettre leur dossier 10-Q (pour les résultats financiers trimestriels) avant la date limite de la SEC ou en temps opportun. Mandaté par la règle 12b-25 de la SEC, le formulaire NT 10-Q requiert les informations du déclarant et une explication de la raison du retard du 10-Q. Il prévoit également une demande de dispense de la date limite.
DÉFAILLANCE SEC Form NT 10-Q
Le formulaire SEC NT 10-Q doit être déposé dans les 45 jours suivant la fin de chacun des trois premiers trimestres financiers d'une entreprise. Si le 10-Q ne peut pas être déposé en temps opportun, l'entreprise doit déposer un formulaire 10-QT auprès de la commission. Une raison très courante pour un NT 10-Q est une fusion ou une acquisition, ce qui empêche les résultats d'être incorporés à temps pour le dépôt. La SEC prévoit "des efforts et des dépenses déraisonnables", avec une explication appropriée, dans le cadre de la demande de dispense. Les dépôts tardifs peuvent également être dus à l'incertitude entourant les litiges, du fait que l'auditeur d'une entreprise n'a pas encore terminé son examen des activités de l'entreprise, du signe d'une entreprise en difficulté financière ou parce qu'une entreprise sortant d'une faillite a besoin de plus de temps pour mener à bien les procédures requises. divulgations.
L'impact sur le marché des dépôts du formulaire NT 10-Q
Les dépôts de rapports financiers tardifs, qu'il s'agisse de 10-Q ou d'autres documents, en particulier de 10-K, peuvent être des signaux d'alarme pour les analystes qui suivent une entreprise, ainsi que ses régulateurs, investisseurs et prêteurs. Bien que les raisons varient, les entreprises qui répertorient les problèmes comptables ou les changements inattendus dans les cabinets comptables ou d'audit (en particulier s'il s'agit de désaccords sur les principes comptables ou de démission des auditeurs) comme raison du retard doivent généralement faire l'objet d'un examen beaucoup plus minutieux de leurs dépôts tardifs.
Une étude menée par les professeurs Eli Bartov, de la Stern Business School de l'Université de New York, et Yaniv Konchitchki, de l'Université de Californie à Berkeley, et publiée en décembre 2017, s'est penchée sur les réactions des marchés financiers aux entreprises dont les dépôts étaient en retard. Les auteurs ont constaté plusieurs impacts, notamment: «(a) les dépôts trimestriels retardés ont des effets sur la valeur ferme nettement différents de ceux des dépôts annuels retardés, (b) les investisseurs n'acceptent pas, à leur valeur nominale, les déclarations de gestion concernant la date de dépôt prévue, (c) les problèmes comptables jouent un rôle unique dans la communication de la gravité du retard, et (d) les annonces retardées ont tendance à être suivies d'une mauvaise performance continue des opérations et des cours des actions. ( Dépôts auprès de la SEC, délais réglementaires et conséquences sur le marché des capitaux ). »
