Qu'est-ce que la série 26?
La série 26 est un examen et une licence en valeurs mobilières permettant à son titulaire de superviser ceux qui vendent des fonds communs de placement, des rentes variables et une assurance-vie variable. Plus largement, la série 26 permet à son détenteur de s'inscrire en tant que mandant limité qui supervise et gère les activités de vente couvrant les éléments suivants: les titres rachetables enregistrés en vertu de l'Investment Company Act de 1940, tels que les fonds communs de placement, les contrats variables et les programmes de financement des primes d'assurance émis par les compagnies d'assurance.
Points clés à retenir
- L'examen de la série 26 est obligatoire pour ceux qui superviseront les agents ou les courtiers effectuant des transactions dans des produits variables et des fonds communs de placement.L'examen, délivré par la FINRA, comprend 120 questions dans trois domaines de fond.Si vous réussissez cet examen, vous pouvez vous inscrire en tant que mandant limité pour une société d'investissement enregistrée.
Comprendre la série 26
Le but de la série 26 - également connu sous le nom d'examen de qualification principale des sociétés de placement et des produits à contrats variables - est de protéger le public investisseur en évaluant les connaissances et les compétences des directeurs de sociétés de placement et des produits à contrats variables d'entrée de gamme. L'examen de la série 26 est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Afin de passer l'examen de la série 26, qui coûte 100 $, un candidat doit être associé et parrainé par une société membre de la FINRA et doit avoir déjà réussi soit la société d'investissement et le représentant en produits à contrats variables (série 6), soit le représentant général en valeurs mobilières (Série 7). De plus, les candidats doivent également réussir le Securities Industry Essentials (SIE).
Structure et contenu de la série 26
L'examen se compose de 120 questions, dont 10 sont non notées et distribuées au hasard tout au long du test. Les candidats disposent de 2 heures et 45 minutes pour terminer l'examen, qui se déroule par ordinateur. Une note de passage est de 70%. Il n'y a pas de pénalité pour deviner, les candidats doivent donc répondre à toutes les questions.
Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Présentation du contenu de l'examen de qualification principale des produits de la société d'investissement et des contrats à capital variable de la FINRA (série 26).
Fonction 1: Activités de gestion du personnel et enregistrement du courtier-négociant (16 questions)
- Partie 1: Mène des activités de gestion du personnel et administre l'enregistrement du courtier et des personnes associées dans le système de dépôt central d'enregistrement (CRD) en déposant, mettant à jour ou modifiant les documents appropriés. Partie 2: Offre une formation et un enseignement sur la structure du secteur des valeurs mobilières, les règles et réglementations, les caractéristiques des produits et les politiques de l'entreprise
Fonction 2: Supervise les personnes associées et supervise les pratiques de vente (49 questions)
- Partie 1: Surveille, supervise et documente les activités de vente des personnes associées afin de se conformer aux règles et réglementations du secteur des valeurs mobilières et aux politiques de l'entreprise et fournit des commentaires concernant la connaissance et les performances des produits. Partie 2: Surveille, examine et approuve les communications avec le public pour assurer la conformité aux règles, réglementations, exigences de dépôt et politiques du secteur des valeurs mobilières. Partie 3: Supervise les recommandations et le traitement des comptes et des transactions des clients pour les divulgations appropriées concernant les produits, les frais de vente, les risques, les services, les coûts, les frais et la livraison des divulgations et des documents juridiques. Partie 4: Supervise le respect des règles d'indemnisation en espèces et hors trésorerie de la FINRA. Partie 5: examine et approuve ou interdit en dehors des activités financières commerciales et personnelles des personnes associées. Partie 6: Prend des mesures, si nécessaire, concernant la conduite des personnes associées et aborde les violations ou les violations potentielles des règles et règlements du secteur des valeurs mobilières et des politiques et procédures du cabinet
Fonction 3: Supervise la conformité et les processus commerciaux du courtier et de ses bureaux (45 questions)
- Partie 1: Supervise les processus opérationnels de l'entreprise pour le respect des exigences réglementaires liées à l'ouverture et à la maintenance continue des comptes clients. Partie 2: Surveille, identifie et signale les activités suspectes conformes aux exigences réglementaires et fermes et vérifie que la documentation est conservée et classée. Partie 3: Développe, met en œuvre et teste l'adéquation des contrôles internes et surveille les activités commerciales pour la conformité aux exigences réglementaires et de reporting. Partie 4: Effectue les inspections de bureau requises pour vérifier la conformité aux exigences réglementaires et aux politiques et procédures fermes. Partie 5: Traitement, résolution et rapports réglementaires requis des plaintes des clients. Partie 6: Supervise les exigences d'introduction, de maintenance et de reporting des produits ou des métiers et la conformité de la responsabilité financière
