Examen série 6 vs examen série 7: un aperçu
La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) offre une variété de licences qui doivent être obtenues en passant des examens avant que les représentants enregistrés ou les conseillers en investissement ne puissent exercer leurs activités. Les examens les plus populaires sont les examens des séries 6 et 7. La licence de série 6 permet à un représentant de vendre seulement un ensemble limité de produits de placement, tandis que la licence de série 7 permet à un représentant inscrit de vendre une plus grande variété de titres.
Examen série 6
L'examen de la série 6 - officiellement, l'examen de qualification des représentants des sociétés d'investissement et des produits à contrats variables - est un test à choix multiples avec 50 éléments. 70% ou mieux est requis pour réussir. Après avoir réussi l'examen, les représentants sont qualifiés pour solliciter, acheter et vendre certains produits de sécurité.
Points clés à retenir
- Un organisme d'autoréglementation ou un cabinet membre de la FINRA - comme une maison de courtage - doit parrainer un candidat qui souhaite passer ces examens. Pour planifier un examen, le cabinet parrain dépose la demande uniforme d'enregistrement du secteur des valeurs mobilières ou le formulaire U-4 avec FINRA, agissant en tant que signataire approprié.Les demandes d'examen sans parrainage sont rejetées.L'examen SIE comprend des questions communes aux séries 6 et 7.Une fois les examens réussis et l'inscription auprès de la FINRA par le biais de la société parrainante, le candidat obtient une licence et devient représentant inscrit.
Les candidats doivent être affiliés et parrainés par une entreprise membre de la FINRA avant de s'inscrire à l'examen. Les questions de la série 6 sont divisées en quatre sections liées aux fonctions de l'emploi.
- La fonction 1 traite des principes fondamentaux de la réglementation et du développement des affaires et comprend 12 questions.La fonction 2 comprend 8 questions et se concentre sur l'évaluation des informations financières des clients, l'identification des objectifs d'investissement, la fourniture d'informations sur les produits d'investissement et la formulation de recommandations appropriées. Avec 25 questions, la fonction 3 se concentre sur l'ouverture, le maintien, la fermeture et le transfert de comptes et la conservation des enregistrements de compte appropriés. La fonction 4 comporte 5 questions qui portent sur l'obtention, la vérification et la confirmation des instructions d'achat et de vente du client.
Après avoir réussi l'examen, le représentant autorisé de la série 6 peut recommander des fonds communs de placement à capital variable, des rentes variables, une assurance-vie variable, des fonds communs de placement et des titres de fonds municipaux - des produits couramment vendus par les planificateurs financiers. Cependant, les détenteurs de la licence de série 6 ne sont pas autorisés à vendre des titres d'entreprise ou municipaux, des programmes de participation directe, des actions ou des options.
Pour faire des affaires dans les produits de rente ou d'assurance, un représentant doit également passer un examen d'assurance-vie d'État. Les emplois courants utilisant la licence série 6 comprennent les conseillers financiers, les spécialistes des régimes de retraite, les conseillers en placement et les banquiers privés.
Examen série 7
La série 7 est officiellement appelée l'examen général de qualification des représentants en valeurs mobilières. Il s'agit d'un examen à choix multiples, avec 125 éléments, et d'une durée de 3 heures et 45 minutes. La note de passage à l'examen de la série 7 est de 72% ou plus. Comme la série 6, il comprend quatre fonctions:
- La fonction 1 concerne la recherche d'entreprise pour une société de courtage auprès de clients et de clients potentiels. La deuxième fonction concerne l'ouverture de comptes après avoir évalué les antécédents financiers d'un client. La fonction 3 couvre les informations sur les investissements, les recommandations appropriées, les transferts d'actifs et la tenue de registres. La quatrième fonction concerne la réalisation de transactions.
La licence de série 7 permet aux conseillers financiers de s'engager dans l'achat et la vente de pratiquement tous les produits d'investissement liés aux valeurs mobilières. En plus de tout ce qui est couvert par l'examen de la série 6, les produits comprennent les actions ordinaires et privilégiées, les options sur actions et les obligations. C'est l'examen requis pour les courtiers en valeurs mobilières et est une condition préalable à de nombreuses autres licences de valeurs mobilières.
