Que sont les investissements à court terme?
Les placements à court terme, également appelés valeurs mobilières de placement ou placements temporaires, sont ceux qui peuvent facilement être convertis en espèces, généralement en 5 ans. De nombreux placements à court terme sont vendus ou convertis en espèces après une période de 3 à 12 mois seulement. Quelques exemples courants d'investissements à court terme incluent les CD, les comptes du marché monétaire, les comptes d'épargne à haut rendement, les obligations d'État et les bons du Trésor. Habituellement, ces investissements sont des actifs ou des véhicules d'investissement de haute qualité et très liquides.
Les investissements à court terme peuvent également se référer spécifiquement à des actifs financiers - de nature similaire, mais avec quelques exigences supplémentaires - qui appartiennent à une entreprise. Enregistré dans un compte séparé,
et énumérés dans la section des actifs courants du bilan de l'entreprise, il s'agit des investissements qu'une entreprise a effectués et qui devraient être convertis en espèces d'ici un an.
Investissements à court terme
Fonctionnement des investissements à court terme
L'objectif d'un investissement à court terme, tant pour les entreprises que pour les investisseurs individuels / institutionnels, est de protéger le capital tout en générant un rendement similaire à un fonds indiciel de bons du Trésor ou à un autre indice de référence similaire.
Les sociétés en situation de trésorerie solide disposeront d'un compte de placements à court terme dans leur bilan. Par conséquent, la société peut se permettre d'investir l'excédent de trésorerie dans des actions, des obligations ou des équivalents de trésorerie pour gagner un intérêt supérieur à celui qui serait gagné sur un compte d'épargne normal.
Il y a deux exigences de base pour qu'une entreprise classe un investissement comme à court terme. Tout d'abord, il doit être liquide, comme une action cotée sur une grande bourse qui se négocie fréquemment ou des bons du Trésor américain. Deuxièmement, la direction doit avoir l'intention de vendre le titre dans un délai relativement court, comme 12 mois. Les titres de créance négociables, appelés «effets à court terme», qui arrivent à échéance dans un délai d'un an ou moins, tels que les bons du Trésor américain et le papier commercial, sont également considérés comme des investissements à court terme.
Les titres de participation négociables comprennent les investissements dans des actions ordinaires et privilégiées. Les titres de créance négociables peuvent comprendre des obligations de sociétés, c'est-à-dire des obligations émises par une autre société, mais ils doivent également avoir des échéances courtes et doivent être activement négociés pour être considérés comme liquides.
Points clés à retenir
- Les investissements à court terme sont des titres négociables ou des actifs très liquides conçus pour fournir une place de stationnement temporaire et sûre pour les excédents de trésorerie.Les investissements à court terme peuvent également se référer aux participations qu'une entreprise possède mais a l'intention de vendre dans un délai d'un an ou (si la dette) arrive à échéance dans Les CD, les comptes du marché monétaire et les bons du Trésor sont des types courants de placements à court terme à faible risque.
Exemples d'investissements à court terme
Voici quelques investissements et stratégies courants à court terme utilisés par les sociétés et les investisseurs individuels:
- Certificats de dépôt (CD): Ces dépôts sont offerts par les banques et paient généralement un taux d'intérêt plus élevé, car ils bloquent les liquidités pour une période donnée. Ils sont assurés par la FDIC jusqu'à 250 000 $. Comptes du marché monétaire: les rendements de ces comptes assurés par la FDIC seront supérieurs à ceux des comptes d'épargne, mais nécessitent un investissement minimum. Gardez à l'esprit que les comptes du marché monétaire diffèrent des fonds communs de placement du marché monétaire, qui ne sont pas assurés par la FDIC. Trésors: Il existe une variété de ces obligations émises par le gouvernement, telles que des billets, des effets, des billets à taux variable et des titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS). Fonds obligataires: offerts par des gestionnaires d'actifs / sociétés d'investissement professionnels, ces fonds sont meilleurs pour une période de temps plus courte et peuvent offrir un rendement du risque supérieur à la moyenne. Soyez juste conscient des frais. Obligations municipales: ces obligations, émises par des agences gouvernementales locales, étatiques ou non fédérales, peuvent offrir des rendements et des avantages fiscaux plus élevés car elles sont souvent exonérées d'impôt sur le revenu. Prêts de pair à pair (P2P): les liquidités excédentaires peuvent être mises en jeu via l'une de ces plateformes de prêt qui associent les emprunteurs aux prêteurs. Roth IRAs: Pour les particuliers, ces véhicules peuvent offrir une flexibilité et une variété d'options d'investissement. Les contributions, mais pas les gains, aux Roth IRA peuvent être retirées à tout moment, sans pénalité ni taxes dues.
Exemple réel de placements à court terme
Dans son relevé trimestriel du 31 mars 2018, Microsoft Corp. a déclaré détenir 135 milliards de dollars d'investissements à court terme dans son bilan. La composante la plus importante était les titres du gouvernement et des agences américaines, qui s'élevaient à 108 milliards de dollars. Viennent ensuite les billets et obligations de sociétés d'une valeur de 6, 1 milliards de dollars, les obligations de gouvernements étrangers d'une valeur de 4, 7 milliards de dollars, les titres adossés à des créances hypothécaires ou à des actifs à 3, 8 milliards de dollars, les certificats de dépôt (CD) à 2 milliards de dollars et les titres municipaux à 269 millions de dollars.
Apple Inc. détenait également des placements à court terme, répertoriés comme titres négociables, de 254 milliards de dollars au 31 mars 2018. Les deux principaux investissements étaient des titres de sociétés, qui représentaient 138 milliards de dollars, et des titres du Trésor américain ou d'agences, qui représentaient 62, 3 milliards de dollars. L'investissement de la société dans le papier commercial valait 17, 4 milliards de dollars et les fonds communs de placement s'élevaient à 800 millions de dollars. Apple détenait également des titres du gouvernement non américain de 8, 2 milliards de dollars et des certificats / dépôts à terme de 7, 3 milliards de dollars. Les titres adossés à des créances hypothécaires ou à des actifs se chiffraient à 20 milliards de dollars et les titres municipaux à 973 millions de dollars, pour compléter ses investissements à court terme.
