Sirius XM Holdings Inc. (SIRI), une composante faiblement du Nasdaq-100, a pris un rôle de leadership inhabituel, atteignant un sommet de 12 ans au-dessus de 6, 50 $. L'énergie rotationnelle a sous-tendu cette pièce de divertissement rétro, l'argent comptant recherchant des opportunités après avoir quitté les meilleurs techniciens de 2017. C'est toujours la composante de l'indice la moins chère de loin, s'échangeant à un seul chiffre, ce qui suggère une hausse plus importante dans les années à venir.
Le titre a publié en ligne ses résultats et revenus du premier trimestre fin avril, tout en réaffirmant les modestes prévisions de l'exercice 2018 qui tablent sur environ 5, 7 milliards de dollars de revenus. La croissance reste lente, avec seulement 1 million de nouveaux abonnés attendus dans l'année à venir. Il n'est pas fondamentalement bon marché malgré le prix bas, avec un ratio cours / bénéfice (P / E) de 48, mais la propriété d'initiés de 71% a contribué à une hausse constante depuis 2016.
Graphique à long terme SIRI (1994-2018)
L'historique des prix à long terme inclut la fusion en 2007 de l'égal avec la radio satellite XM. Les détenteurs de XM ont reçu 4, 6 actions de SIRI pour chaque action détenue dans cette transaction. La société est devenue publique à 4, 50 $ en septembre 1994 et a glissé dans une fourchette de négociation avec une résistance juste au-dessus de 5, 00 $. Il a éclaté en 1996, entrant dans une tendance haussière qui s'est poursuivie dans le nouveau millénaire, affichant un sommet historique à 69, 44 $ au plus fort du marché haussier. La baisse subséquente a annulé ces gains, atteignant un plancher à 39 cents en mars 2003.
Une vague de reprise en 2004 s'est arrêtée à 9, 43 $, marquant le plus haut sommet des 14 dernières années, avant une baisse secondaire qui s'est accélérée lors de l'effondrement économique de 2008. Il a affiché un creux historique à seulement 5 cents au premier trimestre de 2009 et a fortement augmenté, revenant à la résistance au sommet de décembre 2007 près de 4, 00 $ en novembre 2013. Cela a marqué la fin du rallye, devant une action latérale qui a persisté jusqu'à une évasion de juillet 2016.
Le titre a affiché de solides gains en mars 2017, stagnant à 5, 53 $ et passant à 5, 00 $. Une percée de juillet n'a pas réussi à prendre de l'ampleur, déclenchant une baisse de plusieurs mois qui a affiché un creux plus élevé en janvier 2018. Une tendance à la hausse constante depuis lors a creusé une série de nouveaux sommets, atteignant le niveau échangé en janvier 2006. L'oscillateur mensuel de stochastique a atteint la zone de surachat dans la dernière avancée, mais ne montre aucun signe de renversement, signalant une force relative impressionnante.
Graphique à court terme SIRI (2016-2018)
Un creux de 19 mois à 3, 29 $ a mis fin à une tendance baissière en 2016, laissant la place à une tendance haussière qui entre maintenant dans sa troisième année. La longue série de hauts et de bas plus élevés indique un intérêt d'achat constant, même si l'action se négocie toujours à plus de 90% en dessous de son pic millénaire. Bien sûr, la société jouit d'un quasi-monopole dans son créneau technologique de niche, soutenant une hausse qui pourrait se poursuivre pendant la prochaine décennie.
Le sommet de 2004 à 9, 43 $ marque le prochain niveau de résistance majeur, indiquant un potentiel de hausse de 40% par rapport aux niveaux actuels. Cependant, la tendance haussière au ralenti exige la patience des actionnaires car le rallye ne devrait pas s'accélérer par rapport au rythme actuel de l'escargot. L'entrée la plus avantageuse dans cette structure de prix interviendra lorsque le prochain ralentissement trouvera un creux négociable car le rebond de ce niveau pourrait ajouter des chiffres à deux chiffres aux gains à long terme.
Le volume en solde (OBV) a éclaté au-dessus du sommet de 2013 en septembre 2016 (ligne rouge), marquant une opportunité d'achat à faible risque. Un intérêt constant depuis ce temps indique un parrainage institutionnel fort mais calme qui génère l'une des tendances technologiques les plus saines de 2018. Bien que le rythme lent puisse garder la foule aux doigts rapides sur la touche, de nombreux actionnaires sont sans aucun doute reconnaissants pour une volatilité plus faible et moins d'insomnie. nuits.
The Bottom Line
Sirius XM a atteint un sommet de 12 ans au cours de la troisième année d'une tendance à la hausse constante qui montre un potentiel de hausse significatif au cours de la prochaine décennie. (Pour une lecture supplémentaire, consultez: Apple, Amazon, Pandora, peut-il rivaliser avec Spotify? )
