Les spreads jouent un rôle important dans le trading de forex rentable. Lorsque nous comparons l'écart moyen au mouvement quotidien moyen, de nombreux problèmes intéressants se posent. Premièrement, certaines paires sont plus avantageuses à échanger que d'autres. Deuxièmement, les spreads de détail sont beaucoup plus difficiles à surmonter dans les transactions à court terme que certains ne l’anticipent. Troisièmement, un écart plus important ne signifie pas nécessairement que la paire n'est pas aussi bonne pour le day trading que les alternatives à écart inférieur. Il en va de même pour un spread plus petit - il n'est pas toujours préférable de trader qu'une alternative à spread plus large.
Points clés à retenir
- Pour les spreads de day trading, certaines paires sont meilleures que d'autres, et tirer des conclusions sur la négociabilité en fonction de la taille de l'écart (grand vs petit) n'est pas utile. La conversion de l'écart en un pourcentage de la fourchette quotidienne permet aux traders de voir quelle paire offre la meilleure valeur en termes d'écart par rapport au potentiel pip journalier. Les traders activement day trading échangeront probablement les paires avec l'écart le plus bas en pourcentage du potentiel pip maximum. Les traders peuvent surveiller les mouvements moyens quotidiens pour voir si le trading pendant les périodes de faible volatilité présente suffisamment de potentiel de profit pour que le trading actif (avec un spread) en vaille la peine.
Établir une ligne de base
Pour comprendre à quoi nous avons affaire et quelles paires sont plus adaptées au day trading, une référence est nécessaire. Pour cela, l'écart est converti en pourcentage de la fourchette journalière. Cela nous permet de comparer les écarts par rapport à ce que le potentiel de pip maximum est pour un échange de jour dans cette paire particulière. Bien que les chiffres ci-dessous reflètent les valeurs existantes à une période de temps donnée, le test peut être appliqué à tout moment pour voir quelle paire de devises offre la meilleure valeur en termes d'écart par rapport au potentiel de pip quotidien. Le test peut également être utilisé pour couvrir des périodes de temps plus ou moins longues.
Il s'agit des valeurs quotidiennes et des écarts approximatifs (les écarts varieront d'un courtier à l'autre) au 7 avril 2010. Comme les mouvements moyens quotidiens changent, le pourcentage du mouvement quotidien que l'écart représente représente également. Un changement de l'écart affectera également le pourcentage.
Remarque: dans le calcul du pourcentage, l'écart a été déduit de la fourchette moyenne quotidienne. Cela signifie que les clients de détail ne peuvent pas acheter au prix d'offre quotidien le plus bas indiqué sur leurs graphiques.
EUR / USD
Portée journalière moyenne (12): 105
Propagation: 3
- Écart en pourcentage du potentiel pip maximal: 3/102 = 2, 94%
USD / JPY
Portée journalière moyenne (12): 80
Propagation: 3
- Écart en pourcentage du potentiel pip maximal: 3/77 = 3, 90%
GBP / USD
Portée journalière moyenne (12): 128
Propagation: 4
- Écart en pourcentage du potentiel pip maximal: 4/124 = 3, 23%
EUR / JPY
Portée journalière moyenne (12): 121
Propagation: 4
- Écart en pourcentage du potentiel pip maximal: 4/117 = 3, 42%
USD / CAD
Portée journalière moyenne (12): 66
Propagation: 4
- Écart en pourcentage du potentiel pip maximal: 4/62 = 6, 45%
USD / CHF
DailyAverageRange (12): 98
Propagation: 4
- Écart en pourcentage du potentiel pip maximal: 4/94 = 4, 26%
GBP / JPY
Portée journalière moyenne (12): 151
Propagation: 6
- Étalement en pourcentage du potentiel pip maximal: 6/145 = 4, 14%
Quelles paires échanger
Lorsque l'écart est exprimé en pourcentage du mouvement moyen quotidien, l'écart peut être assez important et avoir un impact important sur les stratégies de day trading. Cela est souvent ignoré par les commerçants qui pensent qu'ils négocient gratuitement car il n'y a pas de commission.
Si un trader négocie activement le jour et se concentre sur une certaine paire, il est très probable qu'il négociera des paires avec l'écart le plus faible en pourcentage du potentiel pip maximal. L'EUR / USD et le GBP / USD présentent le meilleur ratio parmi les paires analysées ci-dessus. L'EUR / JPY figure également en bonne place parmi les paires examinées. Même si le GBP / USD et l'EUR / JPY ont un spread à quatre pip, ils dépassent l'USD / JPY, qui a généralement un spread à trois pip.
Dans le cas de l'USD / CAD, qui a également un écart de quatre pips, il s'agissait de l'une des pires paires de transactions quotidiennes, l'écart représentant une part importante de la fourchette moyenne quotidienne. De telles paires sont mieux adaptées aux mouvements à plus long terme, où l'écart devient moins important à mesure que la paire se déplace.
Ajouter du réalisme
Les calculs ci-dessus supposaient que la plage quotidienne est capturable, ce qui est hautement improbable. En se basant simplement sur le hasard et la fourchette quotidienne moyenne de l'EUR / USD, il y a bien moins de 1% de chances de choisir le haut et le bas. Malgré ce que les gens peuvent penser de leurs capacités de trading, même un day trader chevronné ne sera pas beaucoup mieux en mesure de capturer la gamme d'une journée entière - et ils n'ont pas à le faire.
Par conséquent, un certain réalisme doit être ajouté à notre calcul, tenant compte du fait qu'il est extrêmement improbable de choisir exactement le haut et le bas. En supposant qu'un commerçant a peu de chances de sortir / entrer dans les 10% supérieurs de la plage quotidienne moyenne et qu'il est peu probable de sortir / d'entrer dans les 10% inférieurs de la plage quotidienne moyenne, cela signifie qu'un commerçant a 80% de la plage disponible pour leur. Entrer et sortir dans cette zone est plus réaliste que de pouvoir entrer directement dans un maximum ou un minimum quotidien.
L'utilisation de 80% de la plage quotidienne moyenne dans le calcul fournit les valeurs suivantes pour les paires de devises. Ces chiffres dressent un portrait dans lequel la propagation est très importante.
EUR / USD
- Écart en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 3 / 81, 6 = 3, 68%
USD / JPY
- Écart en pourcentage du potentiel pip maximal: 3 / 61, 6 = 4, 87%
GBP / USD
- Écart en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 4 / 99, 2 = 4, 03%
EUR / JPY
- Écart en pourcentage du potentiel pip (80%) possible: 4 / 93, 6 = 4, 27%
USD / CAD
- Écart en pourcentage du potentiel pip (80%) possible: 4 / 49, 6 = 8, 06%
USD / CHF
- Écart en pourcentage du potentiel pip possible (80%): 4 / 75, 2 = 5, 32%
GBP / JPY
- Écart en pourcentage du potentiel pip (80%) possible: 6/116 = 5, 17%
À l'exception de l'EUR / USD, qui est juste en dessous, plus de 4% de la fourchette journalière est absorbée par l'écart. Dans certaines paires, l'écart est une partie importante de la fourchette journalière lorsque l'on tient compte du fait que le commerçant ne sera probablement pas en mesure de choisir avec précision les entrées / sorties à moins de 10% des hauts et des bas qui établissent la fourchette quotidienne.
The Bottom Line
Les traders doivent savoir que l'écart représente une partie importante de la fourchette moyenne quotidienne dans de nombreuses paires. Lorsque l'on tient compte des prix d'entrée et de sortie probables, l'écart devient encore plus important. Les traders, en particulier ceux qui négocient à court terme, peuvent surveiller les mouvements moyens quotidiens pour vérifier si le trading pendant les périodes de faible volatilité présente suffisamment de potentiel de profit pour que le trading actif (avec un spread) en vaille la peine.
Sur la base des données, l'EUR / USD et le GBP / USD ont le ratio spread / mouvement le plus bas, bien que les traders doivent mettre à jour les chiffres à intervalles réguliers pour voir quelles paires valent la peine d'être tradées par rapport à leur spread et lesquelles ne le sont pas. Les statistiques changeront avec le temps, et pendant les périodes de grande volatilité, l'écart devient moins important. Il est important de suivre les chiffres et de comprendre quand cela vaut la peine d'être échangé et quand ce n'est pas le cas.
