Qu'est-ce qu'un prêt subprime?
Un prêt à risque est un type de prêt offert à un taux supérieur au taux préférentiel aux personnes qui ne remplissent pas les conditions requises pour bénéficier de prêts au taux préférentiel. Très souvent, les emprunteurs à risque ont été refusés par les prêteurs traditionnels en raison de leur faible cote de crédit ou d'autres facteurs qui suggèrent qu'ils ont une chance raisonnable de ne pas rembourser leur dette.
Points clés à retenir
- Les prêts à risque ont des taux d'intérêt supérieurs au taux préférentiel. Les emprunteurs à risque ont généralement une faible cote de crédit ou sont des personnes perçues comme susceptibles de ne pas rembourser leur prêt. Les taux d'intérêt à risque peuvent varier selon les prêteurs, c'est donc une bonne idée de magasiner autour avant d'en choisir un.
Comment fonctionne un prêt à risque
Lorsque les banques se prêtent de l'argent au milieu de la nuit pour couvrir leurs besoins en réserves, elles se facturent mutuellement le taux préférentiel, un taux d'intérêt basé sur le taux des fonds fédéraux établi par le Federal Open Market Committee de la Federal Reserve Bank. Comme l'explique le site Internet de la Fed, "Bien que la Réserve fédérale n'ait aucun rôle direct dans la fixation du taux préférentiel, de nombreuses banques choisissent de fixer leurs taux préférentiels en partie en fonction du niveau cible du taux des fonds fédéraux - le taux que les banques se facturent mutuellement. pour les prêts à court terme - établi par le Federal Open Market Committee."
De 1947 à 2019, le taux préférentiel a fluctué de 1, 75% à 21, 5% à 5, 25% (en août 2019). Lors de la dernière réunion du 18 septembre 2019, la Fed a abaissé le taux des fonds fédéraux à 1, 75% à 2%, ce qui pourrait ramener le taux préférentiel à 5%.
5, 25%
Le taux préférentiel américain fixé au 31 juillet 2019.
Le taux préférentiel joue un rôle important dans la détermination des intérêts que les banques facturent à leurs emprunteurs. Traditionnellement, les sociétés et autres institutions financières reçoivent des taux égaux ou très proches du taux préférentiel. Les clients de détail avec un bon crédit et des antécédents de crédit solides qui contractent des prêts hypothécaires, des prêts aux petites entreprises et des prêts automobiles reçoivent des taux légèrement supérieurs, mais basés sur le taux préférentiel. Les candidats ayant de faibles cotes de crédit ou d'autres facteurs de risque se voient proposer par les prêteurs des taux nettement supérieurs au taux préférentiel - d'où le terme «prêt à risque».
Le montant spécifique des intérêts facturés sur un prêt subprime n'est pas figé. Différents prêteurs peuvent ne pas évaluer le risque d'un emprunteur de la même manière. Cela signifie qu'un emprunteur de subprime a la possibilité d'économiser de l'argent en faisant le tour. Pourtant, par définition, tous les taux des prêts à risque sont supérieurs au taux préférentiel.
En outre, les emprunteurs peuvent accidentellement tomber sur le marché des prêts à risque en répondant, par exemple, à un prêt hypothécaire lorsqu'ils sont effectivement admissibles à un meilleur taux que celui qui leur est offert lors du suivi de l'annonce. Les emprunteurs doivent toujours vérifier s'ils ont droit à un meilleur taux que celui qui leur a été proposé à l'origine.
Les taux d'intérêt plus élevés sur les prêts à risque peuvent se traduire par des dizaines de milliers de dollars en paiements d'intérêts supplémentaires pendant la durée d'une hypothèque.
Considérations spéciales pour les prêts à risque
Pour les prêts à long terme, tels que les prêts hypothécaires, les points de pourcentage d'intérêt supplémentaires se traduisent souvent par des dizaines de milliers de dollars de paiements d'intérêts supplémentaires pendant la durée du prêt. Cela peut rendre difficile le remboursement des prêts à risque pour les emprunteurs à faible revenu, comme ce fut le cas à la fin des années 2000. En 2007, un nombre élevé d'emprunteurs détenant des prêts hypothécaires à risque a commencé à faire défaut. En fin de compte, cet effondrement des subprimes a contribué de manière significative à la crise financière et à la grande récession qui a suivi. En conséquence, un certain nombre de grandes banques se sont retirées du secteur des prêts à risque. Plus récemment, cependant, cela a commencé à changer.
Alors que toute institution financière pourrait offrir un prêt à taux subprime, certains prêteurs se concentrent sur les prêts subprime à taux élevé. On peut dire que ces prêteurs donnent aux emprunteurs qui ont du mal à obtenir des taux d'intérêt bas la possibilité d'accéder à des capitaux pour investir, faire croître leur entreprise ou acheter une maison.
Les prêts à risque sont souvent considérés comme des prêts d'éviction, ce qui est la pratique d'accorder aux emprunteurs des prêts à des taux déraisonnables et de les enfermer dans la dette ou d'augmenter leur probabilité de défaillance. Néanmoins, obtenir un prêt subprime peut être une option judicieuse si le prêt est destiné à rembourser des dettes avec des taux d'intérêt plus élevés, comme les cartes de crédit, ou si l'emprunteur n'a pas d'autre moyen d'obtenir du crédit.
