DÉFINITION de Fonds à Risque Cible
Un fonds à risque cible est un type de fonds de répartition d'actifs qui détient une combinaison diversifiée d'actions, d'obligations et d'autres investissements pour créer le profil de risque souhaité. Le gestionnaire de fonds d'un fonds à risque cible est chargé de superviser tous les titres détenus dans le fonds afin de s'assurer que le niveau de risque n'est pas supérieur ou inférieur à l'exposition au risque cible du fonds.
RÉPARTITION Fonds à risque cible
Les fonds à risque cible se présentent généralement comme «conservateurs», «à risque modéré» ou «agressifs» en termes d'exposition au risque. Quel que soit le label appliqué, l'intention est d'offrir un niveau d'exposition au risque relativement constant aux investisseurs.
Les fonds à risque cible permettent aux investisseurs d'ajuster leur niveau d'exposition au risque tout au long de leur vie. Ces fonds peuvent avoir une trajectoire de descente qui modifie l'exposition au risque cible au fil du temps. Souvent, les investisseurs ciblent plus de risques ou de volatilité lorsqu'ils sont jeunes, mais cherchent à réduire leur exposition au risque à mesure qu'ils vieillissent et se rapprochent de la retraite.
Le gestionnaire d'un fonds à risque cible est chargé de s'assurer que le niveau d'exposition au risque du fonds est conforme à l'objectif, et les frais facturés pour l'exploitation du fonds (en plus des frais facturés par les fonds communs de placement appartenant au fonds à risque cible) sont une compensation pour: le service à valeur ajoutée.
Fonds à risque cible vs Fonds à date cible
Un fonds à date cible est un fonds offert par une société d'investissement qui cherche à accroître ses actifs sur une période de temps spécifiée pour un objectif ciblé. Les fonds à date cible sont généralement désignés par l'année au cours de laquelle l'investisseur prévoit de commencer à utiliser les actifs. Les fonds sont structurés pour répondre à un besoin en capital à une date ultérieure, comme la retraite. L'allocation d'actifs d'un fonds à date cible est donc fonction du délai disponible disponible pour atteindre l'objectif d'investissement visé. La tolérance au risque d'un fonds à date cible devient plus prudente à l'approche de sa date cible.
Fonctionnement des fonds à risque cible
Les fonds à risque cible offrent également aux investisseurs individuels la possibilité d'obtenir une combinaison bien diversifiée d'actions et d'obligations dans un seul fonds commun de placement. Les fonds à risque cible constituent une combinaison d'actions et d'obligations qui s'alignent sur un niveau de risque ciblé. Un fonds agressif à risque cible peut placer de 75% à 100% de ses actifs en actions (avec les actifs restants sous forme d'obligations), tandis qu'un fonds conservateur à risque cible pourrait avoir la composition d'actifs opposée. En règle générale, les investisseurs investissent leur argent dans des fonds à risque cible plus agressifs au début de leur cycle de vie et se concentrent sur la croissance de leurs actifs, tandis que les investisseurs plus âgés ont tendance à opter pour des allocations plus prudentes pour protéger leurs actifs à mesure que la retraite se rapproche.
