Lorsque la disposition d'extinction qui a été intégrée à l'abrogation progressive de l'impôt successoral a commencé à se profiler à l'horizon, de nombreux contribuables riches ont fait tout ce qu'ils pouvaient pour réduire leurs successions imposables avant que la disposition n'entre en vigueur en 2011. Alors que dans la plupart des cas, les successions d'une valeur de quelques millions de dollars seulement peuvent généralement éviter les impôts successoraux grâce à une planification simple, les grandes propriétés nécessitent des techniques de planification successorale plus créatives.
De nombreux types de fiducies peuvent être utilisés pour atteindre divers buts et objectifs en matière de planification successorale, mais le transfert simultané de sommes importantes ou d'autres actifs dans ces fiducies peut souvent entraîner la responsabilité des dons. Bien que ce dilemme puisse être résolu en utilisant un arrosage, Crummey Power ou cinq et cinq, ce n'est pas nécessairement une solution optimale dans de nombreux cas, pour diverses raisons. Une alternative peut consister à établir un type spécial de fiducie connu sous le nom de fiducie constituante intentionnellement défectueuse (IDGT).
Une stratégie simple
L'IDT est une fiducie irrévocable qui a été conçue de manière à ce que tous les actifs ou fonds placés dans la fiducie ne soient pas imposables pour le donateur à des fins de don, de succession, de taxe de transfert sans génération ou de fiducie. Cependant, le constituant de la fiducie doit payer l'impôt sur le revenu sur tout revenu généré par les actifs de la fiducie. Cette caractéristique est essentiellement ce qui rend la fiducie «défectueuse», car tous les revenus, déductions et / ou crédits qui proviennent de la fiducie doivent être déclarés sur le 1040 du constituant comme s'ils étaient les siens. Cependant, étant donné que le constituant doit payer les impôts sur tous les revenus de la fiducie chaque année, les actifs de la fiducie peuvent croître en franchise d'impôt et éviter ainsi l'imposition des cadeaux aux bénéficiaires du constituant.
À toutes fins pratiques, la fiducie est invisible pour l'Internal Revenue Service (IRS). Tant que les actifs sont vendus à leur juste valeur marchande, aucun impôt sur les gains, les pertes ou les dons à déclarer ne sera évalué lors de la vente. Il n'y aura également aucun impôt sur le revenu sur les paiements versés au constituant lors d'une vente. Mais de nombreux concédants choisissent de convertir leurs IDGT en fiducies complexes, ce qui permet à la fiducie de payer ses propres impôts. De cette façon, ils n'ont pas à les payer de leur poche chaque année.
Quel type d'actif dois-je placer dans la fiducie?
Bien qu'il existe de nombreux types d'actifs différents qui peuvent être utilisés pour financer une fiducie défectueuse, les participations en commandite offrent des rabais sur leur valeur nominale qui augmentent considérablement les économies d'impôt réalisées par leur transfert. Aux fins de la taxe sur les dons, les actifs de la société en commandite principale ne sont pas évalués à leur juste valeur marchande, car les commanditaires ont peu ou pas de contrôle sur la société de personnes ou sur la façon dont elle est gérée. Par conséquent, un rabais d'évaluation est accordé. Des réductions sont également accordées pour les partenariats privés qui n'ont pas de marché liquide. Ces remises peuvent représenter de 35 à 45% de la valeur du partenariat.
Qu'est-ce que le transfert de patrimoine?
Comment transférer des actifs dans la fiducie?
L'une des meilleures façons de transférer des actifs dans un IDGT est de combiner un don modeste dans la fiducie avec une vente à tempérament de la propriété. La façon habituelle de le faire est de donner 10% de l'actif et de demander à la fiducie d'effectuer des paiements de vente à tempérament sur les 90% restants de l'actif.
Frank Newman, un veuf riche, a 75 ans et a une succession brute évaluée à plus de 20 millions de dollars. Environ la moitié de cette somme est liée à une société en commandite non liquide, tandis que le reste est composé d'actions, d'obligations, de liquidités et de biens immobiliers. De toute évidence, Frank aura une facture d'impôt foncier assez importante à moins que des mesures appropriées ne soient prises. Il voudrait laisser l'essentiel de sa succession à ses quatre enfants. Par conséquent, Frank prévoit de souscrire une police d'assurance-vie universelle de 5 millions de dollars sur lui-même pour couvrir les frais de succession. Les primes annuelles de cette police coûteront environ 250 000 $ par année, mais moins de 20% (48 000 $) de ce coût (12 000 $ d'exonération annuelle de la taxe sur les cadeaux pour chaque enfant) seront couverts par l'exclusion de la taxe sur les cadeaux. Cela signifie que 202 000 $ du coût de la prime seront assujettis à la taxe sur les dons chaque année.
Bien sûr, Frank pourrait utiliser une partie de son exonération de crédit unifiée chaque année, mais il a déjà établi un accord de fiducie d'abri de crédit qui serait compromis par une telle stratégie. Cependant, en établissant une fiducie IDGT, Frank peut offrir 10% de ses actifs de partenariat à la fiducie à une évaluation bien inférieure à leur valeur réelle. La valeur totale du partenariat est de 9, 5 millions de dollars, et donc 950 000 $ sont versés à la fiducie pour commencer. Mais ce cadeau sera évalué à 570 000 $ après l'application de la remise de 40%. Ensuite, les 90% restants de la société de personnes feront des distributions annuelles à la fiducie. Ces distributions bénéficieront également du même escompte, réduisant ainsi la succession imposable de Frank de 3, 8 millions de dollars. La fiducie prendra la distribution et l'utilisera pour effectuer un paiement d'intérêts à Frank et couvrir également le coût des primes d'assurance. S'il n'y a pas suffisamment de revenus pour ce faire, des actifs fiduciaires supplémentaires peuvent être vendus pour compenser le manque à gagner.
Frank est maintenant dans une position gagnante, qu'il vive ou qu'il meure. Si ce dernier se produit, la fiducie détiendra à la fois la police et la société de personnes, les protégeant ainsi de l'impôt. Mais si Frank vit, alors il a réalisé un revenu supplémentaire d'au moins 202 000 $ pour payer ses primes d'assurance.
The Bottom Line
Les IDGT ont de nombreuses utilisations, mais une analyse exhaustive de leurs avantages dépasse le cadre de cet article. Certaines stratégies peuvent également être utilisées pour éviter la taxe sur les transferts sans génération. Ceux qui souhaitent en savoir plus sur ces fiducies devraient se renseigner sur tous les facteurs à considérer dans la planification successorale et devraient également consulter un avocat qualifié en planification successorale.
