Une consolidation serrée est lorsqu'un stock se déplace latéralement dans une fourchette étroite. Finalement, ce sont les acheteurs ou les vendeurs qui l'emportent, et le prix passe de la consolidation à une tendance. Étant donné que les quatre regroupements d'actions suivants sont relativement faibles par rapport au mouvement potentiel une fois que l'action a éclaté, ils présentent des ratios rendement / risque attrayants. Malheureusement, le fait que les actions bougent d'avant en arrière rend les évolutions des échanges avec le recul beaucoup plus faciles qu'en temps réel.
L'Allstate Corp. (ALL) a évolué latéralement en 2015, après un fort rallye à la fin de 2014. La gamme 2015 est cependant irrégulière, ce qui rend difficile de déterminer un point de rupture exact. Cela met en évidence le problème potentiel des évasions de trading.
Il existe plusieurs exemples de gammes en 2014, au milieu d'une tendance plus large, où le prix a connu plusieurs fausses cassures avant d'en avoir finalement une légitime. Avec un certain nombre de fausses éruptions ayant déjà eu lieu en 2015, il est maintenant temps d'en surveiller une vraie. Un rallye au-dessus du plus haut du 23 mars de 72, 33 $ devrait suffire à pousser également le prix au-dessus du plus haut de 72, 87 $ en 2015. Par conséquent, l'ancien niveau offre un prix d'entrée légèrement meilleur. Compte tenu de la tendance haussière à long terme et de la fourchette pluriannuelle, ce n'est pas un échange à court terme. L'objectif de 80 $ à 81, 50 $ pourrait prendre plusieurs mois avant d'être atteint. D'un autre côté, une baisse en dessous du plus bas du 10 mars de 68, 38 $ est un signe d'avertissement fort que le stock pourrait reconduire, ciblant 63 $. (Pour une lecture connexe, voir: Capitaliser sur les fausses éruptions dans la zone de danger .)
Occidental Petroleum Corp. (OXY) évolue dans une fourchette à l'intérieur d'une fourchette. La plus grande gamme a commencé fin novembre et s'étend de 83, 74 $ à 71, 70 $. Une cassure au-dessus du haut ou du bas de cette fourchette pourrait déclencher un mouvement de 10 $ +. Depuis le 13 mars, le prix est en consolidation étroite entre 74, 70 $ et 71, 70 $, au bas de cette fourchette plus large. Comme indiqué ci-dessus, une baisse en dessous de 71, 70 $ rompt à la fois la consolidation et la fourchette plus large, fournissant un objectif de prix proche de 60 $ (soustrayez la hauteur de la fourchette du prix de rupture). Malgré la tendance à la baisse, le bas de la fourchette a soutenu le prix; une poussée au-dessus de 74, 70 $ pourrait déclencher un rallye vers le haut de la fourchette plus large - prix cible de 82 $ à 83 $. À ce stade, la cassure potentielle au-dessus de 83, 74 $ (plus haut range) entre en jeu. (Pour plus d'informations, voir: Consolidations menant à des évasions à l'envers? )
Depuis décembre, la carte de Linn Energy, LLC (LINE) est remplie de mouvements presque verticaux. La taille des mouvements a diminué après le rallye de février - le prix a ralenti, mais probablement seulement temporairement. Le rallye de début février a été suffisamment fort pour remettre en question la tendance baissière, car il a effacé les pertes de la dernière étape entre le 18 décembre et le plus bas du 20 janvier. À mesure que la fourchette de prix se rétrécit, surveillez un mouvement au-dessus du plus haut du 26 mars à 12, 30 $, ou une baisse en dessous du plus bas du 16 mars à 10, 50 $. Dans le premier cas, la poussée à la hausse pourrait être le début d'un rallye qui teste et dépasse finalement le plus haut du 9 février de 14, 93 $. La baisse en dessous de 10, 50 $ est susceptible de tester, et peut-être même de dépasser, le plus bas du 20 janvier de 9, 05 $ ( pour plus d'informations, voir: 4 actions en attente de fortes cassures .)
Nuance Communications, Inc. (NUAN) se consolide depuis début février, à la suite de fortes cessions à la fin de 2014. Les hauts et les bas de la fourchette de près de deux mois sont de 14, 60 $ et 13, 59 $. Bien que ceux-ci puissent être utilisés comme points de rupture, il existe une alternative qui fournit un meilleur point d'entrée dans les deux cas. Tracer des lignes de tendance le long des hauts et des bas de swing au cours de cette période révèle un triangle. Échangez la cassure du triangle. La cassure haussière se produit à 14, 35 $ et a un objectif initial de 15, 35 $, suivi de 16 $. Une cassure du triangle baissier se produit à 13, 90 $, avec un objectif initial de 12, 90 $. ( Pour en savoir plus, voir: Actions en équilibre pour une cassure ou un sommet multiple? )
The Bottom Line
Les évasions sont faciles à voir avec le recul, mais difficiles à échanger en temps réel (voir: 3 raisons de ne pas échanger les évolutions de la gamme). Lorsque le prix est serré, comme un ressort, il sortira, mais tout le monde se concentre sur les hauts et les bas majeurs d'une gamme. Si possible, choisissez un point légèrement différent. Recherchez des consolidations plus petites dans les plus grandes et échangez la cassure de la plus petite, ou surveillez les mouvements au-dessus des hauts et des bas dans la fourchette qui indiquent que le prix se déplacera vers le point de cassure. Cela ne garantit pas que vous attraperez la cassure, mais cela fournit généralement un meilleur point d'entrée. Avec le meilleur point d'entrée, vous êtes déjà dans le commerce lorsque le prix approche d'un niveau de cassure majeur, et si une cassure se produit, tant mieux. Sinon, vous pouvez toujours sortir avant que le prix ne repasse le point d'entrée. Cela peut parfois prendre plusieurs métiers avant que l'on n'attrape finalement le gros coup. Prévoyez quelques pertes et ne risquez qu'une petite quantité de capital sur chaque transaction. (Pour une lecture connexe, voir: Tight Consolidation Breakouts to Watch.)
