Qu'est-ce que le True Strength Index (TSI)?
L'indice de force véritable est un oscillateur de moment technique. L'indicateur peut être utile pour déterminer les conditions de surachat et de survente, indiquant des changements potentiels de direction de tendance via des croisements de ligne centrale ou de ligne de signal, et avertissant d'une faiblesse de tendance par divergence.
Points clés à retenir
- La STI oscille entre territoire positif et territoire négatif. Un territoire positif signifie que les taureaux contrôlent davantage l'actif. Un territoire négatif signifie que les ours sont plus en contrôle. Lorsque l'indicateur divergence avec le prix, cela peut signaler que la tendance des prix s'affaiblit et peut s'inverser. Une ligne de signal peut être appliquée à l'indicateur TSI. Lorsque le TSI traverse au-dessus de la ligne de signal, il peut être utilisé comme signal d'achat, et lorsqu'il passe en dessous, un signal de vente. De tels croisements se produisent fréquemment, utilisez-les donc avec prudence. Les niveaux de surachat et de survente varient en fonction de l'actif négocié.
La formule du True Strength Index (TSI) est
La formule de calcul de la STI comprend trois étapes.
La TSI = (PCDS / APCDS) x 100PC = CCP - PCPPCS = EMA à 25 périodes de PCPCDS = EMA à 13 périodes de PCSAPC = AVCCP - PCPAPCS = EMA à 25 périodes d'APCAPCDS = EMA à 13 périodes d'APCSwhere: PCDS = PC double lisséAPCDS = PC absolu double lissé PC = Variation de prix CCP = Prix de clôture actuel PCP = Prix de clôture antérieur PCS = PC lissé EMA = Moyenne mobile exponentielleAPC = Absolue PCAPCS = Absolue PC lissée
Comment calculer le True Strength Index (TSI)
La principale compétence requise pour calculer la STI est la capacité de calculer un EMA.
- Enregistrer les changements de prix et les changements de prix absolus afin de calculer un EMA pour ces deux valeurs Calculer le changement de prix EMA à 25 périodes et le changement de prix absolu EMA à 25 périodes Lisser ces deux EMA en appliquant un EMA à 13 périodes à chaque Calculez la valeur de la STI en insérant la modification de prix désormais lissée et la variation de prix absolue lissée dans la formule de la STI.
Que vous dit le True Strength Index (TSI)?
L'indicateur est principalement utilisé pour identifier les conditions de surachat et de survente dans le prix d'un actif, la divergence au comptant, identifier la direction des tendances et les changements via la ligne médiane, et mettre en évidence la dynamique des prix à court terme avec des croisements de lignes de signal.
Étant donné que la STI est basée sur les mouvements de prix, les niveaux de survente et de surachat varieront en fonction de l'actif négocié. Certains stocks peuvent atteindre +30 et -30 avant d'avoir tendance à voir des inversions de prix, tandis qu'un autre stock peut inverser près de +20 et -20.
Marquez les niveaux extrêmes de STI, sur l'actif négocié, pour voir où se trouve la surachat et la survente. La survente ne signifie pas nécessairement qu'il est temps d'acheter, et lorsqu'un actif est suracheté, cela ne signifie pas nécessairement qu'il est temps de vendre. Les traders surveilleront généralement les autres signaux pour déclencher une décision commerciale. Par exemple, ils peuvent attendre que le prix ou la STI commence à baisser avant de vendre en territoire de surachat. Alternativement, ils peuvent attendre un croisement de ligne de signal. (Pour en savoir plus, voir: Quels sont les meilleurs indicateurs pour identifier les conditions de surachat et de survente?)
Croisement de ligne de signal
L'indice de force réel a une ligne de signal, qui est généralement un EMA de sept à 12 périodes de la ligne TSI. Un croisement de ligne de signal se produit lorsque la ligne TSI croise la ligne de signal. Lorsque le TSI traverse au-dessus de la ligne de signal par le bas, cela peut justifier une position longue. Lorsque la STI passe sous la ligne de signal par le haut, cela peut justifier une vente ou une vente à découvert.
Les croisements de lignes de signaux se produisent fréquemment, ne doivent donc être utilisés qu'en conjonction avec d'autres signaux du TSI. Par exemple, les signaux d'achat peuvent être favorisés lorsque le TSI est au-dessus de la ligne centrale (au-dessus de zéro). Ou vendre des signaux peut être favorisé lorsque le TSI est en territoire de surachat.
Crossovers de ligne centrale
Le croisement de la ligne centrale est un autre signal généré par le TSI. La dynamique des prix est positive lorsque l'indicateur est supérieur à zéro et négative lorsqu'elle est inférieure à zéro. Certains commerçants utilisent la ligne centrale pour un biais directionnel. Par exemple, un trader peut décider de ne saisir une position longue que si l'indicateur est au-dessus de sa ligne médiane. Inversement, le trader serait baissier et ne considérerait les positions courtes que si la valeur de l'indicateur est inférieure à zéro.
Evasions et divergence
Les traders peuvent utiliser les niveaux de support et de résistance créés par l'indice de force véritable pour identifier les évasions et les changements de momentum des prix. Par exemple, si l'indicateur tombe en dessous d'une ligne de tendance, le prix peut voir la vente se poursuivre.
La divergence est un autre outil fourni par la STI. Si le prix d'un actif augmente, alors que la STI baisse, cela s'appelle une divergence baissière et pourrait entraîner une baisse des prix. Si la STI augmente pendant que le prix baisse, cela pourrait signaler des prix plus élevés à venir. C'est ce qu'on appelle la divergence haussière.
La divergence est un signal de synchronisation médiocre, elle ne doit donc être utilisée qu'en conjonction avec d'autres signaux générés par le TSI ou d'autres indicateurs techniques.
Différence entre l'indice de force réelle (TSI) et l'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
La TSI adoucit les changements de prix pour créer un oscillateur technique. L'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) mesure la séparation entre deux moyennes mobiles. Les deux indicateurs sont utilisés de manière similaire à des fins commerciales, mais ils ne sont pas calculés de la même manière et fourniront des signaux différents à des moments différents.
Les limites de l'utilisation du True Strength Index (TSI)
De nombreux signaux fournis par la STI seront de faux signaux. Cela signifie que l'action des prix sera différente de celle attendue suite à un signal commercial. Par exemple, lors d'une tendance haussière, la TSI peut passer plusieurs fois sous la ligne médiane, mais le prix monte ensuite même si la TSI indique que l'élan s'est ralenti.
Les croisements de lignes de signaux se produisent également si fréquemment qu'ils peuvent ne pas offrir beaucoup d'avantages commerciaux. Ces signaux doivent être fortement filtrés sur la base d'autres éléments de l'indicateur ou par d'autres formes d'analyse. La STI changera aussi parfois de direction sans changer de direction, ce qui entraînera des signaux commerciaux qui semblent bons sur la STI mais continueront à perdre de l'argent en fonction du prix.
La divergence tend également à être peu fiable sur l'indicateur. La divergence peut durer si longtemps qu'elle donne peu de renseignements sur le moment où une inversion se produira réellement. En outre, la divergence n'est pas toujours présente lorsque des inversions de prix se produisent réellement.
La STI ne doit être utilisée qu'en conjonction avec d'autres formes d'analyse, telles que l'analyse de l'action des prix et d'autres indicateurs techniques.
