Les personnes qui ne participent pas pleinement à la population active, qui sont sur le point de prendre leur retraite ou qui ont déjà pris leur retraite, utilisent souvent des rentes fixes pour aider à stabiliser le revenu des investissements. Les rentes fixes sont des contrats d'assurance qui offrent au rentier - la personne qui détient la rente - un montant fixe de revenu payé à intervalles réguliers jusqu'à la fin d'une période spécifiée ou jusqu'à la survenance d'un événement (comme le décès du rentier). L'achat d'une rente fixe présente des avantages et des inconvénients et, moyennant des frais, de nombreuses options peuvent être ajoutées au produit de base.
Points clés à retenir
- Une rente viagère simple est versée jusqu'au décès du rentier; il ne peut pas être laissé à un bénéficiaire, et la société qui le vend conserve tout l'argent qui reste.Une vie commune avec la dernière rente de survivant permet au conjoint du propriétaire d'être un bénéficiaire et de continuer à recevoir des paiements jusqu'à son décès, mais elle coûte beaucoup plus cher qu'une rente viagère ordinaire. Une rente à durée déterminée paie de l'argent sur une durée déterminée, après quoi elle prend fin et aucun autre versement n'est effectué; si le rentier décède avant la fin du terme, l'entreprise qui vend la rente conserve l'argent restant.
Comment fonctionnent les rentes fixes?
Les compagnies d'assurance ou les institutions financières offrent des rentes fixes pour un paiement forfaitaire (généralement la plupart des espèces et des économies en espèces du rentier), ou elles peuvent être payées périodiquement pendant que le rentier travaille encore. L'argent qui est investi dans la rente est garanti de gagner un taux de rendement fixe tout au long de la phase d'accumulation de la rente (lorsque l'argent est mis dedans).
Pendant la phase de rente (lorsque l'argent est versé), le solde investi, moins les versements, continuera de croître à ce taux fixe. Dans certains cas, cependant, les rentiers ne vivent pas assez longtemps pour réclamer le montant total de leurs rentes. Lorsque cela se produit, ils finissent généralement par transférer le reste de leurs économies de rente à l'entreprise qui les leur a vendus. Le choix du rentier d'essayer d'éviter ce résultat dépend du type de contrat souscrit.
Lorsque vous envisagez d'acheter une rente fixe, il est important de se rappeler que vous pouvez souvent négocier le prix de ces produits. En outre, le montant d'argent qu'une rente paiera varie (parfois considérablement) entre les intermédiaires financiers qui les vendent, il est donc préférable de faire le tour et d'éviter de prendre des décisions rapides.
Les deux principaux types de rentes fixes sont les rentes viagères et les rentes certaines à terme. Les rentes viagères paient un montant prédéterminé à chaque période jusqu'au décès du rentier, tandis que certaines rentes à terme paient un montant prédéterminé à chaque période (habituellement mensuellement) jusqu'à l'expiration du produit de rente, ce qui pourrait très bien être avant le décès du rentier.
Négociez toujours le prix avant d'acheter une rente fixe.
Différents types de rentes viagères
Il existe plusieurs types de rentes viagères et elles diffèrent par les éléments d'assurance qu'elles offrent. C'est-à-dire que certains types de rentes viagères peuvent modifier la structure de paiement future dans le cas où quelque chose de négatif arrive au rentier, comme une maladie ou un décès prématuré. Plus précisément, plus il y a de composantes d'assurance, plus les paiements peuvent durer dans le temps une fois la phase de rente commencée (nous examinons comment cela fonctionne ci-dessous), et plus les paiements dureront, plus ils seront petits. Le montant des mensualités dépend également de l'espérance de vie du rentier; plus l'espérance de vie est faible, plus le paiement est élevé, car une plus grande partie de l'investissement en rente doit être versée sur une période plus courte.
De plus, les prix des rentes viagères sont composés à la fois de l'argent investi dans la rente et de la prime versée pour ces éléments d'assurance. Par conséquent, plus vous avez de composantes d'assurance, plus votre rente sera chère. Chaque type de rente viagère a ses propres avantages et inconvénients, selon la nature du rentier. Examinons de plus près les différents types de rentes viagères.
Rentes viagères
Il s'agit de la forme de rente viagère la plus simple - la composante assurance ne repose sur rien d'autre que sur le revenu jusqu'au décès. Une fois la phase de rente commencée, cette rente verse un montant fixe par période jusqu'à ce que le rentier décède. Parce qu'il n'y a pas d'autre type d'assurance dans ce type de rente, c'est moins cher.
De plus, les rentes viagères simples n'offrent aucune forme de versement aux bénéficiaires survivants après le décès du rentier. Ceux qui souhaitent laisser une succession à leurs survivants seraient bien avisés de conserver d'autres investissements s'ils sont enclins à acheter une rente viagère simple.
Rentes de santé de qualité inférieure
Ce sont des rentes viagères simples qui peuvent être achetées par une personne ayant un problème de santé grave. Ils sont tarifés en fonction des chances de décès du rentier à court terme. Plus l'espérance de vie est basse, plus la rente est chère, car la compagnie d'assurance a moins de chances de rentabiliser l'argent que le rentier investit.
Pour cette raison, le rentier d'une rente de santé inférieure aux normes reçoit également un pourcentage inférieur de son investissement initial dans la rente. Cependant, parce que l'espérance de vie est inférieure, les paiements par période sont considérablement augmentés par rapport aux paiements versés à tout rentier qui devrait vivre pendant de nombreuses années. D'autres éléments d'assurance ne sont généralement pas offerts avec ces véhicules.
Rentes viagères à terme garanti
Les rentes viagères à durée garantie offrent davantage une composante assurance que les rentes viagères simples en permettant au rentier de désigner un bénéficiaire. Si le rentier décède avant l'expiration d'une période (le terme), le bénéficiaire recevra la somme qui n'a pas été versée. En cas de décès plus tôt que prévu, cependant, les rentiers ne renoncent pas à leurs économies à une compagnie d'assurance. Bien sûr, cet avantage a un coût supplémentaire.
Une autre chose à retenir: les bénéficiaires reçoivent un paiement forfaitaire de la compagnie d'assurance. Le résultat probable d'un tel versement est une augmentation du revenu annuel des bénéficiaires et une augmentation des impôts sur le revenu dans l'année au cours de laquelle ils reçoivent le paiement. Ces incidences fiscales peuvent faire en sorte que le rentier laisse moins à ses bénéficiaires désignés que prévu.
Vie commune avec rente de dernier survivant
Ce type de rente continue de payer un rentier et son conjoint jusqu'à ce que les deux soient décédés. Les paiements sont transmis au conjoint restant, peu importe quoi (c'est-à-dire qu'ils ne dépendent pas du fait que le rentier décède avant un certain terme). Ces rentes permettent également au rentier de désigner des bénéficiaires supplémentaires pour recevoir des paiements en cas de décès du conjoint plus tôt que prévu. Les rentiers peuvent déclarer que les bénéficiaires doivent recevoir des paiements inférieurs.
L'avantage d'une vie commune avec la dernière rente de survivant (également appelée rente de conjoint et de survivant) est que le conjoint du rentier a la sécurité d'un revenu continu après le décès du rentier. Cependant, parce que les paiements sont périodiques plutôt que forfaitaires, le conjoint ne sera pas laissé avec des charges fiscales inutiles. L'inconvénient ici est le coût. Comme ceux-ci contiennent plus d'une composante d'assurance supplémentaire, les coûts pour les rentiers sont considérablement plus élevés.
Différents types de durée Certaines rentes
Ces rentes sont un produit très différent des rentes viagères. Durée certaines rentes paient un montant donné par période jusqu'à une date précise, peu importe ce qui arrive au rentier au cours de la durée. Si le rentier décède avant la date indiquée, la compagnie d'assurance conserve le reste de la valeur de la rente.
Ceux-ci ne contiennent aucun élément d'assurance supplémentaire; c'est-à-dire que, contrairement aux rentes viagères dont il est question ci-dessus, la durée de certaines rentes ne tient pas compte de la condition, de l'espérance de vie ou du bénéficiaire du rentier. De plus, en cas de maladie défaillante et d'augmentation des frais médicaux, le revenu d'une rente à terme déterminée n'augmentera pas pour tenir compte des coûts accrus du rentier. Parce que ces rentes offrent moins d'options d'assurance et ne présentent donc aucun risque pour l'assureur ou le fournisseur de services financiers, elles sont nettement moins chères que les rentes viagères.
L'inconvénient de ces véhicules de revenu est qu'une fois le terme terminé, le revenu de la rente est terminé. Certaines rentes à terme sont souvent vendues à des personnes qui souhaitent un revenu stable pour leur retraite, mais qui ne sont pas intéressées à acheter une sorte d'assurance ou n'en ont pas les moyens.
Rentes qualifiées et non qualifiées
Pour toutes les rentes fixes, la croissance de l'argent investi est à impôt différé. Les rentes elles-mêmes peuvent être achetées soit avec un revenu avant impôt, soit avec de l'argent déjà imposé. Le type de revenu (avant impôt ou après impôt) avec lequel une rente est achetée détermine si elle est admissible au statut à impôt différé.
Ces rentes achetées avec un revenu avant impôt sont admissibles à un statut à imposition différée parce que l'argent investi en elles n'a jamais été imposé. Les rentes admissibles sont achetées à la retraite avec des fonds qui ont été investis dans un régime de retraite admissible, comme un 401 (k), et qui ont augmenté en franchise d'impôt. Des rentes admissibles peuvent également être achetées périodiquement au cours de la vie professionnelle du rentier avec de l'argent non encore imposé.
Les rentes achetées avec de l'argent qui a déjà été imposé à la source de revenu ne sont pas admissibles au statut à imposition différée. Ceux-ci sont généralement achetés à la retraite ou pendant la vie active du rentier.
L'avantage d'une rente admissible est la croissance libre d'impôt sur l'argent investi et l'impôt est différé jusqu'à ce que l'argent soit payé. L'avantage d'une rente sans réserve est la croissance à imposition différée sur le revenu tiré de l'argent imposé investi dans la rente.
Dans le cas de rentes qualifiées ou non qualifiées, lorsque le rentier décède, le bénéficiaire devra des impôts très élevés sur les revenus de placement. Les bénéficiaires ne bénéficient pas de l'exonération d'impôt sur les rentes dont ils héritent. Lorsque les rentiers font leur planification successorale, il est important de consulter un spécialiste ou de faire des recherches minutieuses pour s'assurer que leurs proches ne se retrouvent pas avec un énorme fardeau fiscal.
The Bottom Line
Les rentes fixes sont un puissant moyen d'épargner pour la retraite et de garantir des flux de revenus réguliers pendant cette période. Ils sont souvent utilisés pour le report d'impôt et l'épargne. Dans le même temps, les rentes peuvent être très difficiles à gérer pour des rendements maximaux, car le coût des fonctionnalités d'assurance peut affecter le retour sur l'investissement initial.
Les contrats de rente sont compliqués, et ceux qui ne les comprennent pas peuvent finir par payer beaucoup d'argent pour un instrument qui ne remplit pas sa fonction. Pour profiter des avantages de la réduction des impôts, des rendements stabilisés et de la tranquillité d'esprit inestimable que les rentes fixes peuvent offrir, les investisseurs doivent rechercher et considérer ces instruments en profondeur par rapport à d'autres sources de revenu de retraite, telles que les versements de pensions, 401 (k) s, et les comptes de retraite individuels (IRA).
