Indice boursier total de Vanguard contre 500 fonds indiciels: un aperçu
Deux des produits les plus populaires de la société d'investissement Vanguard sont le Vanguard Total Stock Market Index Fund et le Vanguard 500 Index Fund. Bien que les deux puissent fonctionner comme des titres de base appropriés dans un portefeuille d'actions, les fonds communs de placement à consonance similaire poursuivent des stratégies d'investissement différentes. Comme son nom l'indique, le Total Stock Market Index Fund offre une exposition à l'ensemble du marché américain des actions, représenté par le Center for Research in Securities Prices (CRSP) US Total Market Index de plus de 3 550 actions, tandis que le 500 Index Fund ne fournit qu'une exposition à 500 des plus grandes sociétés américaines, semblable à l'indice S&P 500.
Fonds indice boursier total Vanguard
Le Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre une exposition diversifiée aux actions de croissance et de valeur à petite, moyenne et grande capitalisations, négociées au Nasdaq et à la Bourse de New York (NYSE).
Créé le 26 avril 1992, l'OPC a réalisé un rendement annuel moyen de 9, 74% depuis sa création (au 30 avril 2019). Les actions Admiral du fonds - les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs - ont rapporté 6, 87% par an depuis leur création le 13 novembre 2000. Ce rendement est presque identique à celui de l'indice de référence du fonds, le CRSP US Total Market Index. Le fonds utilise une approche d'échantillonnage représentative pour approximer la totalité de l'indice et ses principales caractéristiques.
Au 30 avril 2019, le fonds détenait 3607 actions et un actif net contrôlé de 804, 6 milliards de dollars. Les sociétés technologiques, financières, industrielles, de soins de santé et de services aux consommateurs constituent ses principaux avoirs. VTSAX facture un ratio de dépenses extrêmement bas de 0, 04% et nécessite un investissement minimum de 3 000 $.
Les fonds communs de placement Vanguard Total Stock Index et Vanguard 500 sont également disponibles en tant que fonds négociés en bourse (ETF).
Fonds indiciel Vanguard 500
Le premier fonds indiciel pour les investisseurs individuels, selon la société, le Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) offre une exposition à un sous-ensemble de l'ensemble du marché boursier américain, en particulier l'indice Standard & Poor's 500, dont les sociétés composantes représentent environ trois à trois. quart de la valeur du marché boursier américain. Le Vanguard 500 Index Fund cherche à reproduire son indice de référence en investissant son actif net total dans les actions composant l'indice et en détenant chaque composant avec approximativement le même poids que l'indice. De cette façon, le fonds s'écarte à peine du S&P, qu'il est conçu pour imiter.
Le fonds a été émis le 31 août 1976; au 30 avril 2019, il a généré un rendement annuel moyen de 11, 07%. Les actions Admiral du fonds - les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs - ont rapporté 6, 37% par an depuis leur création le 13 novembre 2000, soit légèrement moins que le S&P 500.
Le Vanguard 500 Index Fund possède un actif net total de 479, 7 milliards de dollars et, malgré son nom, détient 508 actions. Comme son fonds jumeau, VFIAX facture un ratio de frais de 0, 04% et nécessite un investissement minimum de 3 000 $.
Points clés à retenir
- Bien que les deux soient des fonds communs de placement d'actions à large base, le Vanguard Total Stock Market Index Fund et le Vanguard 500 Index Fund ont des objectifs de placement différents. Le Vanguard Total Stock Market Index Fund investit dans l'ensemble du marché américain des actions. Le Vanguard 500 Index Fund investit uniquement dans les 500 plus grandes sociétés américaines.Le Vanguard Total Stock Market Index Fund pourrait représenter la totalité des actions d'un portefeuille, tandis que le Vanguard 500 Index Fund devrait idéalement être contrebalancé par des actions de croissance agressives.
Différences clés
Par rapport au Fonds indiciel Vanguard Total Stock Market (actions Admiral), le Fonds indiciel Vanguard 500 (actions Admiral) a historiquement connu une volatilité et un rendement légèrement inférieurs. Cependant, les ratios de Sharpe (la méthode la plus utilisée pour calculer le rendement ajusté au risque) sont presque identiques, ce qui indique que les investisseurs des deux fonds avaient des rendements similaires ajustés au risque.
Le Vanguard Total Stock Market Index Fund convient le mieux aux investisseurs modérément à très tolérants au risque recherchant une exposition à faible coût au marché boursier américain. De plus, il pourrait fonctionner comme un seul fonds d'actions nationales dans un portefeuille.
Parallèlement, le Vanguard 500 Index Fund convient comme action de base pour les investisseurs ayant un horizon d'investissement à long terme et une préférence pour le risque plus faible du marché des actions à grande capitalisation. Puisqu'il se concentre sur des actions à plus grande capitalisation plus conservatrices, le fonds pourrait mieux fonctionner dans un portefeuille diversifié qui contient une exposition à d'autres types d'actions pour la croissance.
