Les investisseurs axés sur la préservation du capital recherchent souvent des solutions à revenu fixe, telles que des obligations d'État ou municipales à faible risque, des actions privilégiées, des produits d'épargne bancaire traditionnels ou des fonds communs de placement du marché monétaire. Chacun de ces véhicules d'investissement offre une certaine sécurité contre les marchés des valeurs mobilières autrement volatils en plus d'un flux potentiel de titres à revenu fixe. Bien que chaque stratégie ait ses avantages et ses inconvénients uniques, un fonds du marché monétaire est un choix populaire parmi les investisseurs peu enclins à prendre des risques. Un fonds du marché monétaire offre aux investisseurs un éventail d'avantages que l'on ne trouve pas en combinaison avec d'autres médiums à revenu fixe, notamment la liquidité, la sécurité et le rendement.
Les fonds communs de placement du marché monétaire procurent aux investisseurs liquidité et sécurité en investissant dans des titres de courte durée à risque relativement faible. Les gestionnaires de fonds investissent les fonds communs des investisseurs dans des titres du marché monétaire, y compris des certificats de dépôt bancaire (CD), des billets d'agence fédérale, du papier commercial de qualité supérieure ou des émissions de trésorerie du gouvernement, comme les bons du Trésor. La Securities and Exchange Commission (SEC) stipule que seuls les titres ayant les cotes de crédit les plus élevées peuvent être achetés dans des fonds du marché monétaire, créant un degré de sécurité pour les investisseurs que l'on ne trouve pas dans d'autres placements à revenu fixe. Les fonds du marché monétaire sont également très liquides en raison de la courte durée des investissements sous-jacents d'un fonds.
En plus de la sécurité et de la liquidité, les fonds du marché monétaire offrent le potentiel de rendements plus élevés que les équivalents de trésorerie conventionnels, tels que les comptes d'épargne ou du marché monétaire offerts par l'intermédiaire d'une banque ou d'une caisse populaire. L'objectif d'un marché monétaire consiste à maintenir sa valeur liquidative (VL) à 1 $ de façon constante, ce qui n'entraîne aucune croissance du capital. Cependant, les fonds du marché monétaire ont fourni aux investisseurs des rendements légèrement plus élevés que les équivalents de trésorerie classiques au fil du temps, car les gestionnaires de fonds peuvent diversifier les investissements sous-jacents.
