Le risque moral, essentiellement, est la prise de risques. Généralement, un risque moral survient lorsqu'une partie ou un individu dans une transaction prend des risques sachant que, si les choses ne fonctionnent pas, une autre partie ou un individu subit alors le fardeau des conséquences négatives. Le mauvais service à la seconde partie peut se produire au cours de la transaction, pour que la transaction se produise, et même après que la transaction a eu lieu. Il existe plusieurs façons de réduire l'aléa moral, notamment des incitations, des politiques de prévention des comportements immoraux et un suivi régulier.
À l'origine de l'aléa moral se trouvent des informations asymétriques ou asymétriques. La partie qui prend des risques dans une transaction a plus d'informations sur la situation ou les intentions que la partie qui en subit les conséquences. Généralement, la partie avec des informations supplémentaires a plus de motivation ou est plus susceptible de se comporter de manière inappropriée pour bénéficier d'une transaction. L'avantage des informations asymétriques se produit souvent après la conclusion de la transaction.
Points clés à retenir
- Le risque moral, essentiellement, est la prise de risques. À l'origine de l'aléa moral se trouvent des informations asymétriques ou asymétriques. La titrisation hypothécaire peut entraîner un risque moral - et cela s'est produit lors de la crise des subprimes et de la crise financière de 2008. Sur le marché de l'assurance maladie, lorsque l'assuré ou l'individu se comporte de telle manière que les coûts sont augmentés pour l'assureur, un risque moral s'est produit..
Exemples de danger moral
L'aléa moral se produit dans différents types de situations et différentes arènes. Dans le secteur financier, l'un des facteurs de motivation peut être le sauvetage. Les établissements de crédit ont tendance à réaliser leurs rendements les plus élevés sur les prêts considérés comme risqués. Ils sont plus enclins à consentir de tels prêts lorsqu'ils ont l'assurance ou l'attente d'une sorte d'aide gouvernementale en cas de défaut de paiement.
La titrisation hypothécaire peut entraîner un aléa moral - et ce fut le cas, lors de la crise des subprimes et de la crise financière de 2008. Les initiateurs d'hypothèques peuvent mettre en commun les prêts, puis vendre des morceaux de ce pool d'hypothèques aux investisseurs, transmettant ainsi le risque de défaut à quelqu'un d'autre. Dans une telle situation, il est avantageux pour l'acheteur ou l'agence d'achat de surveiller avec diligence les auteurs des prêts et de vérifier la qualité des prêts.
Sur le marché de l'assurance maladie, lorsque l'assuré ou l'individu se comporte de telle sorte que les coûts sont augmentés pour l'assureur, un aléa moral s'est produit. Les personnes qui n'ont pas à payer pour des services médicaux sont incitées à rechercher des services plus chers et encore plus risqués dont elles n'auraient autrement pas besoin. Pour ces raisons, les assureurs-maladie instituent généralement une quote-part et des franchises qui obligent les particuliers à payer au moins une partie des services qu'ils reçoivent. Une telle politique et l'utilisation de montants déductibles incitent l'assuré à réduire ses prestations et à éviter de faire des réclamations.
Le danger moral sous l'une de ses formes les plus élémentaires survient lorsque les employés se soustraient à leurs responsabilités sur leur lieu de travail. Un employé a une incitation de base à faire le moins de travail pour le même salaire. Il est avantageux pour l'employeur de réduire cet aléa moral. L'employeur peut établir des incitatifs qui encouragent les employés à accomplir une charge de travail supérieure à la moyenne. Par exemple, l'offre de primes (qui peuvent être en espèces ou en actions de la société) pour accomplir un certain nombre de tâches ou pour générer plus d'affaires peut servir à orienter les employés dans le sens d'un comportement souhaitable et à l'écart d'un comportement indésirable. Il incombe également aux employeurs d'offrir des avantages à long terme conçus pour motiver les employés à être productifs et loyaux. (Pour une lecture connexe, voir "Qu'est-ce que le danger moral?")
