L'une des principales fonctions d'une banque d'investissement est de servir d'intermédiaire entre les entreprises qui souhaitent lever des fonds en émettant des titres et les investisseurs individuels ou institutionnels qui sont disposés à fournir de l'argent en échange de titres. Les banquiers d'investissement gèrent tous les aspects de ces transactions.
Que fait un banquier d'investissement?
Les banquiers d'investissement conseillent les entreprises sur le type de titres à émettre, tels que les actions ou les obligations, et comment, quand et à quel prix les émettre. Ils gèrent également le placement des titres auprès des investisseurs, un processus appelé souscription. En plus de travailler avec des sociétés privées et cotées en bourse, les banquiers d'investissement souscrivent également des obligations municipales et d'autres types de titres de créance.
Au-delà des activités de financement des entreprises, les banquiers d'investissement gèrent également diverses autres opérations financières complexes. Par exemple, un banquier d'investissement peut aider à faciliter une fusion et une acquisition d'entreprise (M&A) en fournissant des conseils et d'autres services connexes aux parties impliquées de chaque côté d'une transaction potentielle. Ils peuvent assister un client de fusions et acquisitions dans l'évaluation de l'entreprise, la formation de stratégies et la négociation d'opérations. Les banquiers d'investissement peuvent également être impliqués dans le financement de l'accord final si cela nécessite l'émission de nouvelles dettes ou actions.
Points clés à retenir
- Les banques d'investissement facilitent les transactions entre les entreprises qui souhaitent lever des fonds en émettant des titres et les investisseurs qui sont prêts à payer en échange de titres.Les banquiers d'investissement gèrent les problèmes de financement, notamment en aidant une société à choisir le type de titres à émettre, ou en plaçant ces titres auprès d'investisseurs., également connu sous le nom de souscription. Les banquiers d'investissement aident également à la réalisation des fusions et acquisitions, y compris l'évaluation des entreprises, l'élaboration de stratégies et la finalisation des transactions.
Qu'est-ce qu'un cheminement de carrière typique?
De nombreux banquiers d'investissement commencent dans l'industrie en participant à des stages avec des banques d'investissement pendant la période où ils sont étudiants de premier cycle. Bien qu'un stage ne soit pas requis pour entrer sur le terrain, c'est un excellent moyen de commencer.
Après avoir obtenu un baccalauréat, il est possible de commencer à travailler dans le domaine en tant qu'analyste de banque d'investissement effectuant des recherches et produisant des rapports analytiques pour les membres du personnel plus expérimentés. Travailler en tant qu'analyste financier dans une entreprise de gestion de patrimoine, une banque, un fonds de couverture ou une autre organisation financière est également un bon moyen de commencer à acquérir de l'expérience.
Généralement, avec plusieurs années d'expérience et un solide dossier de bonnes performances, un analyste peut souvent accéder à un poste de niveau subalterne en tant que banquier d'investissement associé. Ce poste peut également être accessible à un candidat hautement qualifié avec une maîtrise et un curriculum vitae solide mais peu d'expérience en banque d'investissement.
La plupart des nouveaux employés reçoivent une formation en cours d'emploi substantielle qui peut durer jusqu'à deux mois. Les banquiers d'investissement juniors participent finalement à la plupart des aspects de la banque d'investissement, y compris la planification, la structuration et l'exécution de grandes transactions financières. Avec de bonnes performances, les banquiers débutants peuvent accéder à des postes de haut niveau supervisant les transactions du début à la fin.
Quel type d'éducation est le plus courant?
Un baccalauréat est la formation minimale requise pour travailler en tant que banquier d'investissement. Les postes d'analyste de niveau débutant dans le domaine sont généralement ouverts aux diplômés du baccalauréat, et il est possible de passer à un poste de banquier senior sans avoir de maîtrise dans de nombreuses banques d'investissement. Cependant, une maîtrise est très courante parmi les cadres moyens et supérieurs de cette industrie, car elle contribue à ouvrir la voie à l'avancement professionnel. Dans certaines banques d'investissement, un diplôme de master est requis pour accéder à la carrière de banquier d'investissement.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation et Morgan Stanley sont les cinq plus grandes banques d'investissement au monde.
La plupart des banques d'investissement préfèrent les diplômes en finance, comptabilité, administration des affaires et autres disciplines commerciales. Les matières de premier cycle sont moins influentes dans le processus d'embauche si un candidat possède une maîtrise en administration des affaires, en finance ou dans une autre matière très pertinente. Des cours en finance, économie et mathématiques sont fortement recommandés.
Quelles certifications sont requises?
Les certifications professionnelles sont rarement requises pour se lancer dans la banque d'investissement ou pour accéder à des postes de direction. Cela dit, le titre d'analyste financier agréé (CFA), décerné par le CFA Institute, peut potentiellement donner une longueur d'avance sur le marché du travail. Cette désignation professionnelle est généralement considérée comme la certification la plus importante pour les professionnels travaillant dans le domaine de l'investissement. Il est offert aux analystes en placement et à d'autres types d'analystes financiers qui ont au moins quatre ans d'expérience admissible. Les candidats doivent réussir trois examens pour obtenir la désignation.
Les banquiers d'investissement doivent obtenir les licences appropriées de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un organisme de surveillance responsable des sociétés et des courtiers en valeurs mobilières opérant aux États-Unis. Comme le processus d'octroi de licences nécessite le parrainage d'une entreprise employeuse, les professionnels de la carrière dans la banque d'investissement remplissent généralement les conditions d'octroi de licence après leur embauche. De nombreux banquiers d'investissement exigent des licences des séries 63 et 79, bien que les exigences puissent varier en fonction de l'emploi.
