Alors que la plupart des investisseurs se concentrent sur des options d'investissement avec des taux de rendement élevés, certaines personnes sont plus préoccupées par le niveau de risque inhérent à des allocations d'investissement spécifiques. Les investisseurs qui ont une aversion au risque sont plus enclins à choisir l'investissement qui présente un degré de risque plus faible s'ils disposent de deux options d'investissement avec des rendements attendus similaires. La préservation du capital et la génération de revenus sont des objectifs d'investissement communs pour les investisseurs peu enclins à prendre des risques, ce qui exclut certains investissements à haut risque. Cependant, il existe un certain nombre de placements à faible risque qui conviennent aux particuliers peu enclins à prendre des risques, notamment les comptes bancaires traditionnels, les titres d'État, les obligations de sociétés et municipales et les actions privilégiées.
Produits bancaires
Les comptes d'épargne et de marché monétaire offrent aux investisseurs un taux de rendement stable garanti par l'institution financière. Les soldes détenus dans ces comptes sont également assurés par le gouvernement fédéral jusqu'à une certaine limite par la Federal Deposit Insurance Corporation, la FDIC ou la National Credit Union Administration. De même, les certificats de dépôt (CD) offerts par les banques ou les coopératives de crédit fournissent aux investisseurs un taux de rendement déclaré pour une période de temps définie et offrent également une assurance sur le solde. Bien que ces options d'investissement comportent un risque de taux d'intérêt, elles ne comportent pas de risque d'investissement.
Titres d'État
Les investisseurs averses au risque ont également des options sur les titres d'État, y compris les titres du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS, et d'autres obligations d'État. Les CONSEILS offrent aux particuliers la possibilité d'acheter une obligation à un taux d'intérêt relativement bas par rapport aux produits bancaires, mais sont directement liés aux taux d'inflation. Il en résulte une augmentation de la valeur de l'obligation lorsque les taux d'inflation augmentent. D'autres obligations d'État sont disponibles dans une large gamme de dates d'échéance et des taux d'intérêt corrélés à la durée de détention de l'obligation. Les TIPS et les autres obligations d'État sont garantis par la confiance et le crédit du gouvernement américain, ce qui élimine le risque de marché pour ces options d'investissement.
Obligations d'entreprise et municipales
Les obligations de sociétés et municipales présentent un risque de défaillance plus élevé que les titres d'État ou les produits bancaires, mais ce sont également des options viables pour les investisseurs peu enclins à prendre des risques. Les obligations de sociétés sont des titres de créance émis par des sociétés établies qui versent un dividende déclaré aux investisseurs qui achètent l'obligation. Les détenteurs d'obligations sont les premiers derrière les créanciers si une société fait défaut ou devient insolvable, ce qui rend l'investissement plus sûr que les actions ordinaires. De même, une obligation municipale est un instrument d'emprunt émis par des municipalités telles que les gouvernements étatiques ou locaux qui verse un dividende régulier aux détenteurs d'obligations. En règle générale, cette option d'investissement est plus sûre qu'une émission d'obligations de sociétés en raison de la stabilité financière et du crédit de la municipalité. Les obligations municipales sont également exonérées de l'impôt fédéral et des États, ce qui rend leur taux de rendement réel plus élevé que les options d'investissement similaires.
Actions privilégiées
Les investisseurs averses au risque ont une option de placement en actions dans des actions privilégiées. Les sociétés émettent des actions privilégiées aux particuliers et, en contrepartie d'un investissement, fournissent des capitaux propres et des titres de créance dans la société émettrice. Les investisseurs en actions privilégiées bénéficient de dividendes versés à chaque période et ont le potentiel de connaître une plus-value du capital si la valeur des actions augmente. Les dividendes sont versés aux actionnaires privilégiés avant les actionnaires ordinaires, et les actionnaires privilégiés sont également supérieurs aux actionnaires ordinaires de la hiérarchie des créanciers si une entreprise déclare faillite.
