Les investisseurs en actions entendent constamment parler de la sagesse de la diversification. Ce concept signifie simplement de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier, ce qui permet d'atténuer les risques et conduit généralement à un meilleur retour sur investissement. Diversifier vos dollars durement gagnés est logique, mais il existe différentes façons de diversifier et il existe différents types de portefeuille. Il est important de comprendre que la construction de tout type de portefeuille nécessitera des recherches et des efforts. Voici quelques informations de base sur cinq types de portefeuilles différents et comment commencer avec chacun d'eux.
5 types de portefeuilles populaires
Le portefeuille agressif
Un portefeuille de portefeuille agressif comprend les actions avec une proposition à haut risque / à haute rémunération. Les actions de cette catégorie ont généralement un bêta élevé ou une sensibilité au marché global. Des valeurs bêta plus élevées subissent régulièrement des fluctuations plus importantes par rapport à l'ensemble du marché. Si votre action individuelle a un bêta de 2, 0, elle se déplacera généralement deux fois plus que le marché global dans les deux sens.
La plupart des entreprises avec des offres d'actions agressives sont aux premiers stades de croissance et ont une proposition de valeur unique. La construction d'un portefeuille agressif nécessite un investisseur qui est prêt à rechercher de telles sociétés, car la plupart d'entre elles, à quelques exceptions près, ne seront pas des noms familiers courants. Recherchez en ligne les entreprises dont la croissance des bénéfices s'accélère rapidement n'ont pas été découvertes par Wall Street. Le secteur le plus courant à examiner serait la technologie, mais de nombreuses entreprises d'autres secteurs poursuivant une stratégie de croissance agressive peuvent être envisagées. La gestion des risques devient très importante lors de la construction et du maintien d'un portefeuille agressif. Garder les pertes au minimum et prendre des bénéfices sont les clés du succès dans ce type d'investissement. (Pour une lecture connexe, voir: Les avantages d'investir dans des entreprises agressives .)
Le portefeuille défensif
Les actions défensives ne présentent généralement pas un bêta élevé et sont assez isolées des grands mouvements du marché. Les actions cycliques, en revanche, sont celles qui sont les plus sensibles au cycle économique sous-jacent. Par exemple, en période de récession, les entreprises qui font les nécessités de base ont tendance à faire mieux que celles axées sur les modes ou le luxe. Malgré la gravité de l'économie, les entreprises qui fabriquent des produits essentiels à la vie quotidienne survivront. Pensez aux éléments essentiels de votre vie quotidienne et trouvez les entreprises qui fabriquent ces produits de consommation courante.
L'avantage d'acheter des actions cycliques est qu'elles offrent un niveau supplémentaire de protection contre les événements préjudiciables. Il suffit d'écouter les nouvelles commerciales et vous entendrez les gestionnaires de portefeuilles parler de «drogues», de «défense» et de «tabac». Ce ne sont vraiment que des paniers d'actions que les gestionnaires recommandent en fonction de la situation actuelle du cycle économique et de la direction à prendre. Cependant, les produits et services de ces sociétés sont en constante demande. Bon nombre de ces sociétés offrent également un dividende qui contribue à minimiser les pertes en capital. Un portefeuille défensif est prudent pour la plupart des investisseurs.
Le portefeuille de revenu
Un portefeuille de revenus se concentre sur le fait de gagner de l'argent par le biais de dividendes ou d'autres types de distributions aux parties prenantes. Ces sociétés sont un peu comme des actions défensives sûres mais devraient offrir des rendements plus élevés. Un portefeuille de revenus devrait générer des flux de trésorerie positifs. Les fiducies de placement immobilier (FPI) et les sociétés en commandite principale (MLP) sont d'excellentes sources de placements productifs de revenus. Ces sociétés reversent une grande majorité de leurs bénéfices aux actionnaires en échange d'un statut fiscal favorable. Les FPI sont un moyen facile d'investir dans l'immobilier sans les tracas de posséder des biens immobiliers. Gardez à l'esprit, cependant, que ces stocks sont également soumis au climat économique. Les FPI sont des groupes d'actions qui subissent des coups en période de ralentissement économique, alors que l'activité immobilière et d'achat immobilier se tarit.
Un portefeuille de revenus est un bon complément au salaire ou à d'autres revenus de retraite de la plupart des gens. Les investisseurs devraient être à l'affût des actions qui sont tombées en disgrâce et qui ont toujours maintenu une politique de dividendes élevés. Ce sont les entreprises qui peuvent non seulement compléter leurs revenus, mais aussi réaliser des gains en capital. Les services publics et autres industries à croissance lente sont un endroit idéal pour commencer votre recherche. (Pour une lecture connexe, voir: Les dividendes semblent toujours bons après toutes ces années .)
Le portefeuille spéculatif
Un portefeuille spéculatif se rapproche le plus d'un pur pari. Un portefeuille spéculatif présente plus de risques que tous les autres dont il est question ici. Les gourous des finances suggèrent qu'un maximum de 10% de ses actifs investissables soit utilisé pour financer un portefeuille spéculatif. Les «jeux» spéculatifs pourraient être des offres publiques initiales (IPO) ou des actions qui seraient des cibles de rachat. Les entreprises technologiques ou de soins de santé en train de rechercher un produit révolutionnaire, ou une petite société pétrolière sur le point de publier ses résultats de production initiaux entreraient également dans cette catégorie.
On pourrait faire valoir que la popularité généralisée des FNB à effet de levier sur les marchés d'aujourd'hui représente de la spéculation. Encore une fois, ces types d'investissements sont séduisants, car choisir le bon pourrait entraîner d'énormes profits en peu de temps. La spéculation peut être le seul portefeuille qui, pour être mené à bien, nécessite le plus de devoirs. Les actions spéculatives sont généralement des transactions, et non votre investissement classique en buy-and-hold.
Le portefeuille hybride
Construire un portefeuille hybride signifie s'aventurer dans d'autres investissements, tels que les obligations, les matières premières, l'immobilier et même l'art. Il y a beaucoup de flexibilité dans l'approche du portefeuille hybride. Traditionnellement, ce type de portefeuille contiendrait des actions de premier ordre et certaines obligations d'État ou d'entreprises de premier ordre. Les FPI et les MLP peuvent également être un thème d'investissement pour le portefeuille équilibré. Une approche commune de stratégie d'investissement à revenu fixe préconise l'achat d'obligations à différentes dates d'échéance et est essentiellement une approche de diversification au sein de la classe d'actifs obligataire elle-même. Fondamentalement, un portefeuille hybride comprendrait une combinaison d'actions et d'obligations dans des proportions relativement fixes. Ce type d'approche offre une diversification entre plusieurs classes d'actifs, ce qui est avantageux car les actions et les titres à revenu fixe ont tendance à avoir une corrélation négative entre eux. (Pour une lecture connexe, voir: Une introduction à la diversification des investissements .)
The Bottom Line
À la fin de la journée, les investisseurs devraient considérer tous ces portefeuilles et décider de la bonne répartition entre les cinq. La construction d'un portefeuille d'investissement nécessite plus d'efforts qu'une approche d'investissement indicielle passive. En faisant cavalier seul, vous devrez surveiller votre ou vos portefeuilles et rééquilibrer plus fréquemment, augmentant ainsi les frais de commission. Une exposition excessive ou insuffisante à un type de portefeuille entraîne des risques supplémentaires. Malgré l'effort supplémentaire requis, la définition et la constitution d'un portefeuille augmenteront votre confiance en investissement et vous permettront de contrôler vos finances. (Pour une lecture connexe, voir: 4 étapes pour construire un portefeuille rentable .)
